Análisis Técnico: ¿Qué indicador determinará hoy tu estrategia de negociación?

Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.

En esta guía, explicamos qué es el análisis técnico y cómo sirve a los operadores para crear y ejecutar estrategias de negociación. También ofrecemos una rápida visión general de cada uno de los principales tipos de gráficos, cómo se utilizan y enlaces a tutoriales detallados.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es una estrategia de negociación que utiliza gráficos y estadísticas para analizar patrones en los datos del mercado y predecir tendencias futuras.

Muchos operadores que especulan con materias primas y otros instrumentos utilizan el análisis técnico. Estas herramientas pueden utilizarse al operar con CFD, divisas, opciones, acciones, criptodivisas e instrumentos por igual.

¿Funciona el análisis técnico?

El análisis técnico es una habilidad que utiliza un conjunto de fórmulas y herramientas aprendidas que son clave en la caja de herramientas de un operador. Como ocurre con la mayoría de las habilidades, la herramienta no es tan importante como la persona que la utiliza.

Aunque algunos piensan que el análisis técnico es poco fiable en el mejor de los casos y ciencia basura en el peor, algunos operadores tienen éxito con él. El éxito con el análisis técnico depende de la capacidad del operador para utilizar las herramientas aprendidas.

¿Cuáles son los distintos tipos de indicadores técnicos?

En términos generales, los indicadores técnicos pueden agruparse en las siguientes categorías: Bandas, Velas, Exponencial, Fibonacci, Índices, Momento, Medias móviles, Osciladores, Regresión, Soporte y resistencia, Tendencias, Volatilidad y Volumen.

Algunos indicadores pueden pertenecer a más de una categoría, como el VIX (Volatilidad + Índice), y algunas categorías pueden solaparse entre sí (como las Medias Móviles y el Volumen).

A continuación encontrarás un índice detallado de los indicadores, patrones y herramientas de análisis técnico más comunes.

Bandas: Encontrar medias móviles

Las bandas son una de las herramientas de análisis técnico más populares. Pueden ayudar a los operadores a encontrar patrones en las medias móviles.

• Las Bandas de Bollinger (BB) combinan medias móviles con desviaciones típicas. Jugar con las Bandas de Bollinger, las rupturas de BB y las estrategias de volatilidad de las opciones.
• Las Bandas de Error Estándar pueden iluminar la dirección de la tendencia y la volatilidad de los precios.

Las velas: Herramientas direccionales

Los gráficos de precios de velas pueden ayudar a los operadores a visualizar más fácilmente los movimientos de los precios.

Métodos populares de análisis de velas

Las siguientes guías explican los fundamentos del análisis de velas y cómo los operadores pueden aplicarlos en la acción.

• Conceptos básicos de las v elas - Si el precio de cierre está por encima del precio de apertura, entonces la vela es alcista.
• Envolvente bajista - Cuando se rechazan nuevos máximos y los osos empujan los precios por debajo del mínimo de ayer.
• Envolvente alcista - Cuando se rechazan nuevos mínimos y los alcistas empujan los precios por encima del máximo de ayer.

Los métodos de análisis de velas pueden dividirse en patrones bajistas o alcistas.

Patrones de Velas Bajistas: Apostar por una caída de precios

Estos patrones de velas pueden utilizarse para indicar una próxima tendencia bajista en el precio de las materias primas o de las acciones.

• Dark Cloud Cover presenta un patrón alcista el primer día y un patrón bajista el segundo.
• La Estrella Vespertina es una pauta de inversión bajista que se produce en la cima de una tendencia alcista.
• El Hombre Colgado es una advertencia bajista de un posible cambio de precios que se produce principalmente en la parte superior de las tendencias alcistas.
• Harami es un patrón de inversión que puede ser alcista o bajista.
• La estrella fugaz es una inversión bajista que se crea cuando la apertura, el mínimo y el cierre son aproximadamente el mismo precio.
• El Tweezer Top consiste en dos velas que son un patrón de inversión bajista que se observa en la parte superior de las tendencias alcistas.
• Las Ventanas (Gaps) son un patrón alcista o bajista que significa que no hay precio ni volumen negociado entre las manos del gap.

Patrones alcistas: Apostar por una subida del precio

Estos patrones de velas indican una tendencia alcista en los precios. Algunas de ellas también se utilizan para indicar posibles tendencias bajistas.

• Dark Cloud Cover presenta un patrón alcista el primer día y un patrón bajista el segundo.
• El martillo es una inversión alcista que se produce en la parte inferior de las tendencias bajistas.
• Harami es un patrón de inversión que puede ser alcista o bajista.
• El Martillo invertido se produce principalmente en la parte inferior de las tendencias bajistas y puede actuar como advertencia de una posible inversión al alza.
• La Estrella Matutina es una pauta de inversión alcista, que suele producirse en la parte inferior de una tendencia bajista.
• El patrón perforante es un patrón alcista similar al patrón envolvente alcista.
• El Tweezer Bottom consiste en dos velas que son un patrón de inversión alcista que se observa en la parte inferior de las tendencias bajistas.
• Las Ventanas (Gaps) son un patrón alcista o bajista que significa que no hay precio ni volumen negociado entre las manos del gap.

Patrones Gráficos: Lecturas regulares

Los patrones gráficos son una práctica habitual entre los analistas técnicos y pueden leerse con relativa rapidez una vez comprendidos.

Muchos de estos indicadores se basan en el soporte y la resistencia.

• Doble fondo - Ruptura de la resistencia alcista, utiliza los conceptos de soporte y resistencia.
• El Doble Techo es un patrón de inversión de precios común y muy eficaz.
• La bandera es un patrón de continuación, que muestra rupturas por encima de la consolidación o rupturas por debajo del soporte.
• Cabeza y Hombros - Los precios podrían caer por debajo del soporte creado por el hombro izquierdo y la cabeza.
• Soporte y resistencia - El soporte es una zona en la que históricamente los compradores han frenado nuevas bajadas de precios, la resistencia es donde los vendedores suelen frenar nuevas subidas de precios.
• Las continuaciones triangulares muestran un periodo de consolidación de precios consistente en mínimos más altos y mínimos más bajos, formando la forma de un triángulo.

Velas Doji: Reversiones del mercado

Doji es una formación de velas de transición que significa igualdad o indecisión entre alcistas y bajistas.

• Los Doji se pueden encontrar en la parte inferior y superior de las tendencias y se pueden ver como una posible inversión o como un patrón de continuación.
• El Doji Libélula se crea cuando la apertura, el mínimo y el cierre son iguales o casi iguales y tiene una sombra superior larga.
• El Doji Lápida tiene una larga sombra inferior.

Gráficos exponenciales: Tasa de variación

Los gráficos exponenciales difieren de los gráficos lineales.

La tasa de cambio a lo largo del tiempo aumenta con un multiplicador constante, en lugar de ser una tasa de cambio constante.

• La Media Móvil Exponencial (EMA ) pondera más los precios actuales que los pasados.
• Las Cintas Exponenciales trazan numerosas medias móviles exponenciales de periodos de tiempo crecientes en el mismo gráfico.
• La Media Exponencial Triple (TRIX) puede dar señales potenciales de compra y venta e intenta filtrar el ruido a corto plazo.

Gráficos de Fibonacci: Especulación direccional

La secuencia de Fibonacci es un patrón matemático que se encuentra en la naturaleza y en los mercados financieros.

Cada número es la suma de los dos anteriores, a menudo visualizado como un gráfico en espiral.

• Los arcos de Fibonacci son arcos porcentuales basados en la distancia entre los máximos y los mínimos de los principales precios.
• Los Abanicos de Fibonacci utilizan relaciones de Fibonacci basadas en el tiempo y el precio.
• Los retrocesos de Fibonacci son la herramienta de Fibonacci más utilizada, basada en la lógica de que el S&P 500 es una medida amplia de la naturaleza humana.
• Las extensiones temporales de Fibonacci se utilizan para predecir periodos de cambio de precios, tanto para máximos como para mínimos.

Gráficos de índices: Condiciones del mercado

Los indicadores como el RSI se utilizan para evaluar las condiciones generales del mercado, desde la volatilidad hasta los umbrales de sobrecompra y sobreventa. A menudo se utilizan para determinar los puntos de entrada y salida en las estrategias de negociación.

• El Índice de Oscilación Acumulativo (ASI), desarrollado por Welles Wilder, se utiliza como herramienta de divergencia y confirmación.
• El Índice de Armas (TRIN ) es un indicador de confirmación basado en el volumen, además de ser un indicador de sobrecompra o sobreventa.
• La media direccional (ADX) describe si un mercado está en tendencia o no.
• El Índice del Canal de Materias Primas (CCI ) es un indicador popular que intenta interpretar las señales de compra y venta y puede identificar zonas de sobrecompra y sobreventa en la acción de los precios.
• El Índice Selecto de Materias Primas (CSI ) fue creado por Welles Wilder para indicar que se utilizara para seleccionar la mejor materia prima con la que negociar, sopesando la volatilidad y la mejor relación riesgo-recompensa.
• El Índice de Movimiento Direccional (DMI ) consta de dos líneas, la línea DMI más (DMI+) y la línea DMI menos (DMI-), que generan señales potenciales de compra y venta.
• El Índice Herrick de Pagos (HPI) utiliza el volumen, el interés abierto y el precio para señalar divergencias alcistas y bajistas en el precio de un contrato de futuros u opciones.
• El Índice de Masa se utiliza para advertir de una futura inversión de precios cuando la volatilidad es alta.
• El Índice de Flujo Monetario (IFM ) es útil para confirmar las tendencias de los precios y advertir de posibles retrocesos en los precios.
• El Índice de Fuerza Relativa (RSI ) es un oscilador que mide la fuerza del precio actual en relación con los precios anteriores.
• El Índice Swing intenta predecir la acción futura del precio a corto plazo cuando cruza por encima o por debajo de cero.
• El Índice Ulcer intenta medir el "estrés" de mantener una operación o inversión midiendo los retrocesos de los precios.
• Los Índices de Volatilidad ($VIX y $VXN) son índices de volatilidad anualizados a 30 días para las Opciones del Índice S&P 500 y las Opciones del Índice NASDAQ 100, respectivamente.

Regresión lineal: Análisis secuencial

Los modelos de regresión lineal son modelos matemáticos que intentan describir la relación entre dos números.

En el análisis de regresión lineal, un conjunto de factores intenta predecir la aparición de otro.

• El Canal de Regresión Lineal consiste en una línea de regresión lineal y líneas por encima y por debajo de ella.
• La Curva de Regresión Lineal traza la línea que mejor se ajusta a los precios especificados en un periodo de tiempo definido por el usuario.
• La Línea de Regresión Lineal es la línea recta que mejor se ajusta a los precios entre un punto de precio inicial y un punto de precio final.
• La Previsión de Series Temporales calcula una línea de mejor ajuste a lo largo de un periodo de tiempo designado, en un intento de predecir tendencias futuras.

Medias móviles: Encontrar valores atípicos

Las medias móviles se utilizan para suavizar el ruido a corto plazo de las tendencias a largo plazo.

Las medias móviles pueden ser útiles para advertir comportamientos improbables del mercado.

• La Media Móvil Adaptativa se vuelve más sensible durante los periodos en que los movimientos de los precios son estables en una dirección determinada y se vuelve menos sensible al movimiento de los precios cuando éstos son volátiles.
• La Media Móvil Exponencial (EMA ) pondera más los precios actuales que los pasados.
• Las Envolventes de la Media Móvil consisten en una media móvil más y menos una determinada desviación porcentual definida por el usuario.
• La Media Móvil Simple, posiblemente la herramienta de análisis técnico más popular, se utiliza a menudo para identificar la dirección de la tendencia, pero también puede utilizarse para generar posibles señales de compra y venta.
• La Media Móvil Triangular es una Media Móvil Simple que se ha promediado de nuevo, creando una línea extra suave.
• La Media Móvil de Precios Típica combina el concepto de Punto Pivote y la Media Móvil Simple.
• La Media Móvil Ponderada da más importancia a los movimientos recientes de los precios, por lo que reacciona más rápidamente a los cambios de precios.

Osciladores: Análisis de saturación del mercado

Los osciladores pueden ayudar a los operadores a encontrar condiciones de sobrecompra o sobreventa a corto plazo.

Los osciladores encuentran esos puntos clave de oferta y demanda siguiendo los precios a lo largo del tiempo dentro de una banda, tanto por encima como por debajo de una línea central.

• El Indicador/Oscilador Aroon ayuda a los operadores a saber cuándo un mercado tiene tendencia alcista, bajista o se encuentra en un mercado sin tendencia.
• El Oscilador Chaikin (u Oscilador de Acumulación de Volumen) puede utilizarse para confirmar el movimiento de los precios o las divergencias en el movimiento de los precios.
• El Índice del Canal de Materias Primas (CCI ) es un popular oscilador que intenta interpretar las señales de compra y venta y puede identificar zonas de sobrecompra y sobreventa en la acción de los precios.
• El Oscilador de Precios Detrended intenta filtrar las tendencias para centrarse en los ciclos subyacentes del movimiento de los precios.
• MACD - Cómo se construye, cruces de medias móviles, histograma MACD y divergencias.
• El Oscilador McClellan utiliza las emisiones que avanzan y las que retroceden en la Bolsa de Nueva York (NYSE) para medir la amplitud del mercado.
• El Oscilador de Precios calcula la diferencia entre las dos medias móviles.
• La Tasa de Cambio (TCC) compara el precio actual con un precio pasado y se utiliza para confirmar movimientos de precios o detectar divergencias.
• El Índice de Fuerza Relativa (RSI ) es un oscilador que mide la fuerza del precio actual en relación con los precios anteriores.
• El Oscilador Definitivo combina la acción del precio a corto, medio y largo plazo en un solo oscilador.
• El Oscilador de Volumen consiste en una media de movimiento rápido restada de una media de movimiento lento.

Movimientos de precios: Índices de valor

Estos indicadores técnicos se centran únicamente en las variaciones de los precios a lo largo del tiempo.

• El Oscilador de Precios Detrended intenta filtrar las tendencias para centrarse en los ciclos subyacentes del movimiento de los precios.
• Los Canales de Precios sugieren posibles señales de compra y venta basadas en rupturas de precios.
• El Oscilador de Precios calcula la diferencia entre las dos medias móviles.
• La Tendencia Precio-Volumen combina la variación porcentual del precio y el volumen para confirmar la fuerza de la tendencia del precio.

Indicadores estocásticos: Desviación del precio

Al describir indicadores técnicos, el término "estocástico" se refiere a un precio actual en relación con su rango de precios durante un periodo de tiempo.

Los estocásticos pueden utilizarse para indicar desviaciones relevantes del rango de precios histórico "normal" de un activo.

• Los estocásticos (Rápido y Lento ) pueden ser útiles para detectar divergencias de precios y confirmar zonas de sobreventa y sobrecompra.
• El RSI Estocástico combina dos populares indicadores de análisis técnico: El Estocástico y el Índice de Fuerza Relativa (RSI).

Volatilidad: Intensidad del movimiento y precio

Los indicadores de volatilidad se basan en la idea de que las tendencias alcistas fuertes están marcadas por disminuciones de la volatilidad, mientras que las tendencias bajistas fuertes muestran un aumento general de la volatilidad.

Aquí tienes algunas herramientas de análisis de la volatilidad para empezar:

• El Indicador de Volatilidad puede ser útil para ver posibles retrocesos del mercado basándose en el rango real del precio o para determinar tendencias fuertes y mínimos de precios.
• Los Índices de Volatilidad ($VIX y $VXN) son índices de volatilidad anualizados a 30 días para las Opciones del Índice S&P 500 y las Opciones del Índice NASDAQ 100, respectivamente.

Indicadores de volumen: Actividad del mercado

Los indicadores de volumen se basan en la generalización de que el volumen aumenta cada vez que un comprador y un vendedor negocian sus acciones o contratos de futuros.

• El Volumen en Balance (OBV) combina precio y volumen en un intento de determinar si los movimientos de precios son fuertes o débiles.
• La Tendencia Precio-Volumen combina la variación porcentual del precio y el volumen en un intento de confirmar la fuerza de las tendencias de los precios o de advertir de movimientos débiles de los precios.
• El volumen puede indicar precios más altos o más bajos en correlación con la cantidad de volumen de negociación.
• La Acumulación de Volumen combina el volumen y una ponderación de precios para mostrar la fuerza de convicción que hay detrás de una tendencia.
• El Oscilador de Volumen consiste en una media de movimiento rápido restada de una media de movimiento lento.
• La Tasa de Cambio del Volumen mide el cambio porcentual del volumen actual en comparación con el volumen del pasado.

Indicadores técnicos adicionales

Los siguientes indicadores técnicos son difíciles de clasificar, ya que cumplen una mezcla de funciones de análisis.

Explora las siguientes guías para saber más sobre lo que cada herramienta puede hacer por ti como operador:

• La Distribución por Acumulación utiliza el volumen para confirmar las tendencias de los precios o advertir de movimientos débiles que podrían dar lugar a una inversión de los precios.
• La Relación Avance-Declive se utiliza para confirmar el movimiento de los precios y detectar divergencias.
• Andrews Pitchfork (también conocido como Estudios de Línea Media) utiliza los conceptos de niveles de soporte, niveles de resistencia y retrocesos.
• La Teoría de las Ondas de Elliot afirma que los precios se mueven en ondas de patrones repetitivos.
• La Teoría de Gann se basa en la premisa de que los precios se mueven según patrones predecibles.
• El Canal de Keltner se utiliza para señalar posibles rupturas de precios, mostrar tendencias y dar lecturas de sobrecompra y sobreventa.
• MACD - Cómo se construye, cruces de medias móviles, histograma MACD y divergencias.
• El Indicador de Empuje del Mercado es una medida de la fuerza o debilidad interna del mercado de valores.
• El impulso compara dónde está el precio actual en relación con dónde estuvo el precio en el pasado.
• El Interés Abierto (IO ) es el número de contratos pendientes en el mercado.
• Las Estrategias de Opciones son todo un conjunto de indicadores técnicos que se utilizan para predecir si comprar o vender opciones.
• El Paro Parabólico y Reversión (SAR) combina componentes de precio y tiempo en un intento de determinar cuándo colocar órdenes de stop-loss.
• Los Gráficos de Puntos y Figuras reducen la importancia del tiempo en un gráfico de precios y, en su lugar, se centran en los movimientos de los precios como X y Os.
• La Tasa de Cambio (TCC) compara el precio actual con un precio pasado y se utiliza para confirmar movimientos de precios o detectar divergencias.
• La Previsión de Series Temporales calcula una línea de mejor ajuste en un intervalo de tiempo designado, en un intento de predecir tendencias futuras.
• El %R de Williams es un indicador técnico de sobrecompra y sobreventa que puede ofrecer señales potenciales de compra y venta.
• El Zig Zag intenta determinar las tendencias de los precios, las zonas de soporte y resistencia, y los patrones clásicos de los gráficos utilizando los máximos y mínimos oscilantes.

Plataformas Corretor Operaciones Técnicas

Los corredores modernos ofrecen herramientas de análisis técnico integradas en sus plataformas de negociación y aplicaciones móviles, y muchos ofrecen cuentas de demostración gratuitas.

Empieza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en para ver qué herramientas de análisis técnico ofrecen a los operadores.

Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.

Nota: La disponibilidad está sujeta a la normativa. Los CFD sobre criptomonedas no están disponibles para los operadores minoristas del Reino Unido.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre análisis técnico y análisis fundamental?

Las herramientas y técnicas de análisis técnico se centran en determinar los movimientos potenciales de los precios, es decir, la dirección, intensidad y probabilidad de esos movimientos. Las técnicas de análisis fundamental están diseñadas para conocer el estado general del mercado y determinar el valor real de la acción frente al precio al que cotiza: las técnicas de análisis de volumen son tanto fundamentales como técnicas.

¿Cuáles son los mejores indicadores de análisis técnico?

Aunque no existe un indicador técnico mejor o infalible, algunos son más populares que otros. Los indicadores más utilizados son: envolvente bajista y alcista, bandas de Bollinger (BB), velas, índice del canal de materias primas (CCI), doji, doble techo y fondo, media móvil exponencial (EMA), retrocesos de Fibonacci, bandera, cabeza y hombros, MACD, volumen en equilibrio (OBV), índice de fuerza relativa (RSI), media móvil simple, estocástico (rápido y lento) y niveles de soporte y resistencia.

¿Cuáles son los métodos del análisis técnico?

El Análisis Técnico implica métodos derivados de las matemáticas, las ciencias del comportamiento y la economía. Las matemáticas se utilizan para crear modelos cuantitativos de previsión a partir del precio, el volumen y otros datos del mercado. La ciencia del comportamiento permite comprender los comportamientos humanos que impulsan las decisiones de compra/venta. La economía describe cómo se comportan las economías a nivel macro o microeconómico. 

¿Con qué frecuencia acierta el análisis técnico?

El análisis técnico no es un proceso de predicción, ni un creador de estrategias de éxito garantizado. Las herramientas de análisis técnico proporcionan información sobre las condiciones del mercado y permiten a los operadores acercarse a la posición deseada. La precisión y finura del operador para utilizar eficazmente estas herramientas determina la exactitud de la especulación sobre el precio de un activo.

¿Qué es una línea de tendencia en el análisis técnico?

Una línea de tendencia es una línea recta utilizada en el análisis técnico para conectar puntos de precio en un gráfico de precios. Es una representación visual de la relación histórica entre esos puntos de precio y suele utilizarse como herramienta para especular sobre la relación futura basándose en datos históricos. Los niveles de soporte y resistencia tienen una función similar.

¿Cuántos indicadores de análisis técnico existen?

Hay docenas de indicadores técnicos y cada vez se prueban más. En Commdoity. com describimos más de 90 indicadores técnicos diferentes y explicamos cómo utilizarlos con ejemplos. Los indicadores técnicos más populares son las bandas de Bollinger, las velas, el Doji, el MACD, el CCI, la EMA y los retrocesos de Fibonacci.

Otras lecturas

• Aprende a comerciar con materias primas
• Encuentra un Corretor CFD
• Encuentra un Corretor stock online
• Conoce cómo se regulan Corretores Mercancías