Sigue leyendo para conocer el Índice de Movimiento Direccional Medio (ADX), una herramienta de análisis técnico utilizada para determinar la fuerza de la tendencia.
Te explicamos cómo el ADX presenta los puntos fuertes de la tendencia y cómo puedes leer los indicadores ADX en un gráfico.
Consulta nuestro gráfico de ejemplo a continuación con una explicación detallada de las interpretaciones del ADX.
Contenido
¿Qué es el Índice de Movimiento Direccional Medio?
El indicador de análisis técnico Índice de Movimiento Direccional Medio describe cuándo un mercado está en tendencia o no.
Combinado con el DMI+ más y el DMI-menos, el ADX puede generar señales potenciales de compra y venta.
Sin embargo, el objetivo principal del ADX es determinar si una acción, futuro o par de divisas está en tendencia o se encuentra en un rango de negociación.
Determinar en qué modo se encuentra un mercado es útil porque puede orientar al operador sobre qué otros indicadores de análisis técnico debe utilizar.
El ADX muestra la fuerza de la tendencia
El primer concepto que hay que recordar es que la dirección en la que se mueve el ADX no depende de la dirección de la acción subyacente.
Lo único que muestra el ADX es la fuerza de la tendencia.
- Fuerte tendencia alcista = ADX creciente
- Fuerte tendencia bajista = ADX creciente
Como puede verse en el gráfico anterior del contrato de futuros del índice E-mini Russell 2000, cuando el futuro e-mini subía en una fuerte tendencia alcista, el indicador ADX subía.
Cuando el contrato de futuros e-mini entró en una fase de consolidación no direccional, el ADX disminuyó.
El ADX es un gran complemento de otros indicadores técnicos
El ADX es tan popular porque determinar si un mercado bursátil, de materias primas o de divisas es tendencial o no tendencial puede ayudar al operador a evitar las trampas de algunos indicadores.
Medias móviles para mercados en tendencia
Las medias móviles y sus variantes son eficaces durante los mercados tendenciales.
Sin embargo, durante los periodos de consolidación, cuando los precios fluctúan al alza y a la baja, los indicadores de medias móviles tienen tendencia a dar numerosas señales falsas de compra y venta que pueden acumular pérdidas en las operaciones.
Durante los mercados en tendencia, se sugiere utilizar medias móviles, líneas de tendencia y otros indicadores técnicos de seguimiento de tendencias.
Osciladores para mercados sin tendencia
Los osciladores pueden ser eficaces en mercados sin tendencia. Comprar bajo y vender alto se consigue bastante fácilmente con osciladores en un mercado sin tendencia.
Por desgracia, durante los mercados en tendencia, los osciladores funcionan bastante mal, a menudo vendiendo en corto durante una racha alcista o comprando durante una tendencia bajista, lo que suma grandes pérdidas.
Para los periodos sin tendencia, podrían utilizarse osciladores como el Estocástico Rápido y Lento, el RSI o el %R de Williams y otros indicadores de rango limitado como las Bandas de Bollinger o las Envolventes de las Medias Móviles.
La importancia de los niveles 20 y 40, junto con más ejemplos del ADX en acción, se trata en la página siguiente.
Cómo interpretar el ADX
Es importante volver a insistir en que la dirección del precio no afecta al ADX; lo que importa es la fuerza de la tendencia de la acción, el futuro o la divisa.
A continuación, vemos el contrato de futuros E-mini Russell 2000, pero aquí el futuro e-mini está en tendencia bajista, una fuerte tendencia bajista. Observa que el ADX está subiendo aunque el precio del futuro e-mini esté bajando.
Explicación de las interpretaciones del ADX
- Por debajo de 20: Mercado sin tendencia.
- Cruces por encima de 20: Señal de que podría estar surgiendo una tendencia; los operadores podrían considerar iniciar órdenes de compra o venta en la dirección del movimiento predominante del precio de las acciones, futuros o divisas.
- Entre 20 y 40: Si el ADX aumenta entre 20 y 40, se considera una confirmación más de una tendencia emergente. Los operadores podrían considerar comprar o vender en corto en la dirección del mercado actual. Además, los operadores podrían evitar el uso de indicadores técnicos osciladores y, en su lugar, considerar el uso de indicadores de seguimiento de tendencias, como las medias móviles.
- Por encima de 40: Tendencia muy fuerte.
- Cruces por encima de 50: tendencia extremadamente fuerte.
- Cruces por encima de 70: "Tendencia de potencia"; muy poco frecuente
En su libro New Concepts in Technical Trading Concepts, Welles Wilder, Jr. creador del ADX, también creó los indicadores DMI+ y DMI- para generar posibles señales de compra y venta específicamente para el indicador de análisis técnico ADX.
De hecho, el ADX se deriva de los cálculos del DMI+ y el DMI-.
La información más reciente sobre el indicador ADX está recogida en el libro ADXcellence del Dr. Charles B. Schaap.
Dónde practicar el índice ADX durante el trading
Si te interesa operar con acciones y materias primas utilizando el análisis técnico, echa un vistazo a nuestras reseñas de estos Corretores regulados disponibles en para saber qué herramientas de gráficos y análisis ofrecen:
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Otras lecturas
Si quieres conocer las diferentes formas y Corretores en los que puedes operar y utilizar tus conocimientos sobre los índices ADX, consulta nuestras guías sobre:
Puedes conocer otros indicadores técnicos y estrategias de análisis, entre ellos:
