Esta guía explica qué es la deuda nacional y qué representan las cifras de la deuda nacional de un país. Explicamos qué significa la ratio deuda/PIB y exploramos qué países tienen las ratios deuda nacional/PIB más altas y más bajas del mundo.
Si quieres conocer las razones por las que se produce la deuda nacional, dirígete a la sección sobre las razones de la deuda nacional. Además, puedes informarte sobre por qué los inversores extranjeros compran la deuda nacional de otras naciones.
Deuda nacional por país
Aquí tienes un resumen de todos los relojes de deuda nacional que puedes encontrar en Commodity.com, con la cifra del PIB y la población del país.
¿Qué es la deuda nacional?
La deuda nacional es la cantidad de dinero que debe un gobierno nacional.
Esto es diferente de la deuda pública, que incluye el dinero que deben todos los niveles de gobierno y también las instituciones de propiedad pública.
¿Qué país tiene más deuda nacional?
Según el FMI, Japón es el país más endeudado del mundo en términos de ratio deuda/PIB.
Para saber más sobre la economía y el comercio de Japón, consulta nuestro Panorama Económico de Japón. Hablamos de las principales importaciones y exportaciones junto con las cifras del PIB.
La deuda respecto al PIB se expresa en porcentaje. El PIB es la renta anual de un país y normalmente se espera que la deuda de una nación sea inferior al 100% de esa cifra de PIB.
Sin embargo, en muchos países, la deuda nacional es superior al PIB.
Éstas son las diez naciones más endeudadas en 2020:
| Rango | País | Ratio deuda/PIB |
|---|---|---|
| 1 | Japón | 266.2% |
| 2 | Sudán | 259.4% |
| 3 | Grecia | 205.2% |
| 4 | Eritrea | 185.8% |
| 5 | Líbano | 171.7% |
| 6 | Italia | 161.8% |
| 7 | Surinam | 145.3% |
| 8 | Portugal | 137.2% |
| 9 | Cabo Verde | 136.8% |
| 10 | Belice | 134.6% |
¿Qué países tienen la deuda nacional más baja?
¿Importa la deuda nacional? ¿Es un indicio de estabilidad financiera? No siempre.
Sólo hay un país "libre de deuda" según la base de datos del FMI. En el caso de muchos países, la deuda nacional inusualmente baja podría deberse a no haber comunicado las cifras reales al FMI.
Otro caso en el que una deuda nacional baja puede ser una mala señal es si la economía de un país está tan subdesarrollada que nadie querría prestarle.
Aquí están las diez naciones menos endeudadas del mundo en 2020 según los datos del FMI:
| Rango | País | Ratio deuda/PIB |
|---|---|---|
| 1 | RAE de Macao | 0% |
| 2 | Hong Kong RAE | 0.3% |
| 3 | Zimbabue | 2.4% |
| 4 | Brunéi Darussalam | 3.2% |
| 5 | Afganistán | 7.8% |
| 6 | Timor Oriental | 11.7% |
| 7 | Islas Salomón | 15.3% |
| 8 | Tuvalu | 16% |
| 9 | Congo, Rep. Dem. Rep. del | 16.1% |
| 10 | Estados Federados de Micronesia | 16.5% |
¿Por qué una mayor deuda nacional atrae a los compradores de bonos?
Tener una gran deuda nacional no siempre desanima a los compradores de bonos. Por ejemplo, Estados Unidos tiene una ratio deuda/PIB del 108% y mucha gente quiere comprar bonos del Tesoro estadounidense.
Para más información, puedes consultar este resumen de datos sobre la Deuda Pública Local y Estatal de EEUU.
Algunos países, como EEUU, siempre se consideran un buen lugar para invertir, y los bonos del Estado de esos países siempre tienen una gran demanda.
¿Son los países extranjeros propietarios de la deuda nacional?
Por ejemplo, Japón posee 1,276 billones de dólares de deuda pública estadounidense.
Puedes investigar las economías de los mayores tenedores de deuda nacional estadounidense. Consulta nuestros resúmenes económicos de Brasil, China, Reino Unido, Bélgica e India.
Los diez mayores países tenedores de deuda pública estadounidense en septiembre de 2020 se muestran en la tabla siguiente:
| Rango | País | Deuda propia (miles de millones de $) |
|---|---|---|
| 1 | Japón | 1276 |
| 2 | China | 1061 |
| 3 | REINO UNIDO | 429 |
| 4 | Brasil | 265 |
| 5 | Luxemburgo | 263 |
| 6 | Hong Kong | 246 |
| 7 | Islas Caimán | 231.6 |
| 8 | Bélgica | 218 |
| 9 | Taiwán | 214 |
| 10 | India | 214 |
Fuente: Departamento del Tesoro de EEUU
¿Por qué hay deuda nacional?
En resumidas cuentas, el endeudamiento público es un impuesto sobre las generaciones venideras.
Sin embargo, la inversión pública en infraestructuras financiada mediante préstamos cosechará beneficios económicos durante generaciones.
¿Qué son los gastos de capital?
Los proyectos de infraestructuras financiados mediante deuda se denominan "gastos de capital" y suelen ser fomentados por los inversores. Esto se debe a que es probable que generen ingresos directos o aumenten la productividad y el PIB de la nación.
Ejemplos de gastos de capital
Ejemplos de gastos en infraestructuras que mejoran una economía son:
- El desarrollo de infraestructuras de transporte, como autopistas y ferrocarriles
- Inversión en universidades para crear más instituciones educativas o crear centros de excelencia a partir de los establecimientos existentes.
- Mejoras en las infraestructuras de comunicación, como una red troncal de fibra óptica para ampliar la disponibilidad y velocidad del ancho de banda de Internet del país.
Si estás pensando en invertir en la economía de un país, o si te estás planteando mudarte allí, investigar la deuda nacional de ese lugar y cómo gasta el dinero el gobierno puede ser esclarecedor.
La deuda nacional de un país es uno de los muchos indicadores económicos que interactúan para crear un juicio sobre las perspectivas de éxito de un país.
Otras razones de la deuda nacional
Otras razones obvias de la deuda nacional son costes más mundanos que se producen como consecuencia de la cultura y el estilo de vida.
Por ejemplo, el coste de la asistencia sanitaria en Estados Unidos lleva años aumentando y es uno de los más altos del mundo.
Otra razón del aumento de la deuda es la infraestructura económica en la que vivimos, que depende de la productividad de las personas. A medida que la gente vive más, se paga más dinero en pensiones.
La sostenibilidad de estos gastos depende en gran medida de la infraestructura económica del país, que en muchos casos se está quedando rezagada y contribuye al aumento de los ratios deuda nacional/PIB.
¿En qué se diferencia el déficit público de la deuda pública?
La deuda pública es una cifra que representa el dinero que debe un gobierno nacional. Sin embargo, cuando un gobierno gasta más de lo que ingresa en un año, tiene un déficit presupuestario ese ejercicio. Tiene que cubrir el déficit de financiación con deuda.
Los políticos tienden a atraer votos prometiendo a amplios sectores de la población más pagos del gobierno de los que pagan a través de los impuestos.
No quieren asustar a las personas que pagan más de lo que ingresan, y por eso intentan evitar aumentar los niveles impositivos.
¿Se recupera el déficit público?
Esta situación crea un déficit anual que probablemente no acabará hasta que la deuda acumulada se haga insostenible y las finanzas del gobierno se hundan.
Otros gobiernos sólo piden prestado para estimular la economía durante una recesión, calculando que podrán devolver esa deuda una vez que vuelva la expansión y se produzca un superávit presupuestario público.
Si el país y su gobierno tienen buena reputación, los instrumentos que emite para obtener deuda con la que cubrir un déficit representan una inversión segura. Consulta nuestro ejemplo sobre los inversores extranjeros en deuda estadounidense.
Los gobiernos que incurren en déficits constantes para comprar votos tienen dificultades para atraer préstamos.
¿Por qué es un problema la deuda nacional?
Si un gobierno aumenta su deuda nacional hasta un nivel que el mercado considera demasiado alto, tendrá que aumentar los intereses que paga para encontrar prestamistas.
Con el respaldo de un alto rendimiento de una fuente segura, los bancos no necesitan prestar a las empresas para obtener beneficios. Cuando los bancos están menos interesados en ofrecer préstamos, suben los tipos de interés para todos los prestatarios.
Los elevados intereses de los préstamos aumentan los costes empresariales y se reduce el rendimiento de la inversión que se financia con deuda. En este caso, las empresas dejan de expandirse y aumenta el desempleo.
Otros efectos de la subida de los tipos de interés
Cuando suben los tipos de interés, sube el coste de las hipotecas sobre inmuebles y, por tanto, también sube el coste de los alquileres. El aumento del coste de los locales obliga a las empresas a aumentar sus precios para seguir obteniendo beneficios.
Esto, a su vez, aumenta el coste de la vida y provoca inflación sin crecimiento económico. Una mano de obra que se enfrenta a un aumento del coste de la vida exigirá salarios más altos.
Esto aumenta los costes empresariales y el precio de los bienes, avivando aún más la inflación. No ayuda el hecho de que las empresas tiendan a recortar costes mediante los salarios de los empleados.
Al final, las empresas se verán exprimidas hasta la quiebra o trasladarán su producción al extranjero para salvar su rentabilidad.
¿Cómo se califica la deuda nacional?
Las agencias de calificación puntúan a los gobiernos según una serie de parámetros. Los países con calificaciones más altas pueden ofrecer tipos de interés más bajos en sus bonos porque se consideran inversiones seguras.
Al investigar la economía de un país, la deuda nacional es una de las métricas en las que se fijan las agencias de calificación.
También examinan la ratio deuda/PIB, la deuda nacional por habitante, los tipos de interés de la deuda pública y el tipo medio de los préstamos bancarios.
¿Qué otros factores influyen en la calificación de la deuda nacional?
La calificación de un país también se ve influida por la:
- Tasa de crecimiento demográfico
- Distribución de la renta en el país
- Niveles de deuda privada
- Valor del parque de viviendas
- Tasa de propiedad de la vivienda
- Balanza comercial del país
- Inversión interna anual en un país
- Crecimiento del PIB
Los factores anteriores muestran si es probable que la economía crezca. Una economía en crecimiento puede soportar la carga fiscal necesaria para pagar cómodamente la deuda nacional.
¿Por qué los gobiernos bajan los tipos de interés en las economías en crecimiento?
Este conocimiento de la comunidad financiera permite a los gobiernos bajar los tipos de interés que ofrece por su deuda y reducir el coste de financiación de los déficits.
Gracias a los indicadores económicos, puedes averiguar si la deuda nacional de un país desencadenará un ciclo virtuoso de inversión y expansión, o una espiral destructiva de deuda.
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Cómo recopilamos los datos de la deuda nacional
La mayoría de nuestros datos se obtienen directamente de organismos oficiales gubernamentales y bancos centrales. Cuando esto no es posible, utilizamos datos de:
A continuación, estos datos brutos se procesan mediante nuestros algoritmos. Entre otras variables, estos algoritmos tienen en cuenta el tipo de interés medio pagado en 10 años por la deuda para calcular el importe actual de la deuda en el momento en que estás viendo el reloj de la deuda.
Actualizamos nuestros tipos de cambio utilizando datos del Banco Central Europeo.
¿Cómo se calculan los relojes de la deuda?
Utilizaremos el Reino Unido como ejemplo:
1 - Obtenemos los últimos datos sobre la deuda nacional del país y el tipo de interés medio a 10 años que pagan por ella, como:
Deuda Nacional: 1.717.879.000.000 $ Tipo de interés a 10 años: 2.50
2 - A partir de estas dos cifras podemos calcular cuánto aumenta la deuda por año y, posteriormente, por segundo.
Incremento por año: 42.946.975.000 $ Incremento por segundo: 1.362 $.
3 - A continuación, calculamos la diferencia horaria entre el momento en que se obtuvieron los datos y el momento en que un visitante consulta el reloj de la deuda.
Diferencia horaria = Hora y fecha de la visita - Hora y fecha de la cifra oficial
4 - La deuda actual se calcula sumando el aumento durante este tiempo a la cifra oficial.
Deuda Nacional Actual = Cifra Oficial + (Diferencia de Tiempo en Segundos x Aumento por Segundo)
5 - A continuación, el reloj de la deuda se actualiza cada dos segundos, aumentando según las cifras calculadas en el paso 2.
Deuda Nacional Actual = (Deuda Nacional Actual + (Aumento por Segundo x 2)) x Tipo de Cambio
Contenido
- Suscríbete a nuestro Boletín
- ¿Qué es la deuda nacional?
- ¿Son los países extranjeros propietarios de la deuda nacional?
- ¿Por qué hay deuda nacional?
- ¿En qué se diferencia el déficit público de la deuda pública?
- ¿Por qué es un problema la deuda nacional?
- ¿Cómo se califica la deuda nacional?
- ¿Te interesa comerciar con materias primas?
- Cómo recopilamos los datos de la deuda nacional
- Preguntas frecuentes
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Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre deuda federal y deuda nacional?
La cifra presentada como deuda nacional de un país es la suma total que el gobierno nacional debe a sus acreedores. En el caso de EEUU, la deuda nacional es la cifra neta de los déficits presupuestarios del gobierno federal para un ejercicio fiscal. Tomando a EEUU como ejemplo, la deuda federal y la deuda del gobierno nacional son de la misma naturaleza, ya que el gobierno federal forma parte del gobierno nacional.
¿Cuáles son las causas de la deuda nacional?
La deuda nacional se acumula como resultado de los déficits presupuestarios del gobierno, es decir, cuando el gobierno de una nación gasta más dinero del que produce su economía. Esto provoca un aumento de la ratio deuda/PIB porque el gobierno nacional pide prestado más dinero a los acreedores con tipos de interés cada vez mayores.
Consulta nuestra explicación sobre otras razones de la deuda nacional, como los tipos de gastos de capital.
¿Por qué importa la deuda nacional?
Las cifras de la deuda nacional representan cuánto debe un gobierno a sus acreedores. Esta cifra es un indicador del futuro económico del país. Por ejemplo, si la proporción entre la deuda nacional y el PIB de un país sigue aumentando, es un indicador de que los gastos del país superan los ingresos y la tasa de producción.
Entre otros factores, la deuda nacional es un importante indicador de la salud y la sostenibilidad económicas.
¿A quién pertenece la deuda nacional?
La deuda nacional de un país es propiedad de varios grupos de inversores. En un resumen de la deuda o informe sobre la deuda nacional proporcionado por el departamento del tesoro de un país, estos propietarios de la deuda nacional de un país se dividen en grupos como instituciones financieras nacionales e instituciones no financieras, inversores extranjeros y propietarios de la deuda pública. Por ejemplo, consulta el desglose de quién posee la deuda de Nueva Zelanda.
¿Cómo funciona la reducción de la deuda nacional?
Una agencia nacional de liquidación de deudas es un tipo de empresa de liquidación de deudas que se encarga de negociar con los acreedores tipos de interés más bajos en nombre de las partes endeudadas. Naturalmente, la empresa cobra una comisión por reducir los tipos de interés de sus clientes, que a su vez ahorran dinero en la cantidad de deuda que hay que devolver a los acreedores.
¿Aumenta la Seguridad Social la deuda nacional?
Sí, la Seguridad Social influye en las cifras de la deuda nacional. En EEUU, una parte importante de la deuda pública se debe al Programa de Seguridad Social. En 2000, esta cifra ya superaba el billón de dólares. En 2015, 5,1 billones de dólares de una deuda nacional de 18,2 billones se atribuían al Programa de la Seguridad Social.
¿Qué país tiene la mayor ratio deuda nacional/PIB?
En septiembre de 2020, el país con la mayor ratio deuda pública/PIB es Japón. Según el FMI, Japón tiene una relación deuda pública bruta/PIB superior al 260%. En segundo lugar está Sudán, seguido de Grecia, con la tercera mayor ratio deuda nacional/PIB. Para conocer las cifras exactas, consulta nuestra tabla de las diez relaciones deuda nacional/PIB más elevadas del mundo.
¿Por qué sube el tipo de interés de la deuda nacional?
Cuando la deuda nacional de un país aumenta, significa que el país está pidiendo más dinero prestado debido a la falta de poder de producción, es decir, a la falta de PIB y de crecimiento del PIB. Cuando un país necesita dinero, los acreedores como el FMI tienen la ventaja financiera de apalancarse en tipos de interés más altos. El resultado es un aumento de los tipos de interés.
