Esta guía de análisis técnico explica qué es el indicador de convergencia y divergencia de medias móviles (MACD) y cómo lo utilizan los operadores para ejercer estrategias de negociación.
Exploramos el aspecto del indicador MACD en un gráfico de ejemplo y cómo puedes leerlo para obtener información sobre las operaciones.
Contenido
Sigue leyendo para aprender sobre los cruces de medias móviles, las señales de compra y venta, el histograma MACD y las divergencias.
¿Qué es el indicador MACD?
El indicador MACD, también conocido como oscilador MACD, es una de las herramientas de análisis técnico más populares.
Hay tres componentes principales del MACD que se muestran en la imagen de abajo:
- MACD: La media móvil exponencial (EMA) de 12 periodos menos la EMA de 26 periodos.
- Línea de señal del MACD: Una EMA de 9 periodos del MACD.
- Histograma MACD: El MACD menos la Línea de Señal MACD.
Formas de interpretar el índice MACD
El indicador MACD es una herramienta versátil. Hay tres formas principales de interpretar el indicador de análisis técnico MACD, que se comentan en los tres apartados siguientes:
- Cruces de medias móviles
- Histograma MACD
- Divergencias MACD
Cómo leer los cruces de medias móviles MACD
El método principal para interpretar el MACD es con cruces de medias móviles.
Cuando la media móvil exponencial (EMA) de 12 periodos a más corto plazo cruza por encima de la EMA de 26 periodos a más largo plazo, se genera una posible señal de compra.
Esto se ve en el gráfico del fondo cotizado del Nasdaq 100 (QQQQ) que aparece a continuación, con las dos líneas moradas.
Recuerda que la línea MACD (la línea azul) se crea a partir de las EMA de 12 y 26 periodos. En consecuencia:
- Cuando la EMA de 12 periodos a más corto plazo cruza por encima de la EMA de 26 periodos a más largo plazo, la línea MACD cruza por encima de la línea Cero.
- Cuando la EMA de 12 periodos cruza por debajo de la EMA de 26 periodos, la línea MACD cruza por debajo de la línea Cero.
Cómo utilizar el cruce de medias móviles para detectar señales de compra
Se genera una posible señal de compra cuando el MACD (línea azul) cruza por encima de la línea cero.
Cómo utilizar el cruce de medias móviles para detectar señales de venta
Cuando el MACD cruza por debajo de la línea cero, entonces se genera una posible señal de venta.
Las señales de compra y venta potenciales previas pueden hacer que una persona entre en una operación posterior en el movimiento de una acción o futuro.
Otra posible señal de compra y venta se muestra en el gráfico anterior del fondo cotizado del Nasdaq 100 QQQQ.
Señales potenciales de compra y venta más comunes del MACD
Los operadores obtienen información valiosa del MACD en forma de posibles señales de compra y venta.
Cómo leer una posible señal de compra del MACD
Se genera una señal potencial de compra cuando el MACD (línea azul) cruza por encima de la Línea de Señal MACD (línea roja).
Cómo leer una posible señal de venta del MACD
Del mismo modo, cuando el MACD cruza por debajo de la Línea de Señal MACD se genera una posible señal de venta.
El cruce de medias móviles MACD es una de las muchas formas de interpretar el indicador técnico MACD. Utilizar el histograma MACD y los avisos de divergencia MACD son otros dos métodos de utilizar el MACD.
Cómo leer un histograma MACD
El histograma MACD es simplemente la diferencia entre la línea MACD (línea azul) y la línea de señal MACD (línea roja). El histograma MACD se ilustra en el gráfico siguiente del Nasdaq 100 QQQ:
Dos términos importantes se derivan del histograma MACD y se ilustran en el gráfico QQQQ anterior:
¿Qué muestra la convergencia MACD ?
El histograma MACD está reduciendo su altura. Esto ocurre porque hay un cambio de dirección o una ralentización en la tendencia de las acciones, futuros, bonos o divisas.
Cuando esto ocurre, la línea MACD se acerca a la línea de señal MACD.
¿Qué muestra la divergenciaMACD?
El histograma MACD aumenta de altura (en sentido positivo o negativo).
Esto ocurre porque el MACD se acelera más rápidamente en la dirección de la tendencia predominante del mercado.
Histograma MACD decreciente: ¿Qué significa?
Cuando una acción, futuro o par de divisas se mueve con fuerza en una dirección, el histograma MACD aumentará de altura.
Cuando el histograma MACD no aumenta de altura o empieza a reducirse, el mercado se está ralentizando y podría estar avisando de una posible inversión.
El siguiente gráfico del Índice E-mini Nasdaq 100 Futuro muestra este fenómeno:
Cómo encontrar el pico y el valle
La letra "T" representa cuándo se produce la parte superior o pico del histograma de convergencia divergencia media móvil. Por el contrario, la letra "B" muestra cuándo se produce la parte inferior del histograma MACD.
Observa en este ejemplo lo cerca que están los máximos y mínimos del histograma MACD de los máximos de la acción del precio del futuro del Nasdaq 100 e-mini.
Señal de compra potencial con histogramas MACD
Cuando el histograma MACD está por debajo de la línea cero y empieza a converger hacia la línea cero.
Señales potenciales de venta con histogramas MACD
Cuando el histograma MACD está por encima de la línea cero y empieza a converger hacia la línea cero.
Nota: En el ejemplo anterior, tres días consecutivos de contracción del histograma MACD desde arriba o desde abajo sirvieron como posibles señales de compra o venta, éstas se muestran con flechas.
Este es un ejemplo agresivo. Un operador podría esperar a que el histograma MACD llegara a cero, pero eso sería la misma señal que el cruce de medias móviles MACD.
Además de para señalar posibles señales de compra o venta, la divergencia de convergencia de medias móviles podría utilizarse para advertir de posibles cambios en la dirección de acciones, futuros y pares de divisas.
¿Qué son las divergencias MACD?
Las divergencias pueden indicar a un operador que salga de una posición larga o corta antes de que se reduzcan los beneficios.
- La divergencia bajista se produce cuando un indicador de análisis técnico está sugiriendo que un precio debería estar bajando, pero el precio de la acción, futuro o par de divisas sigue manteniendo su tendencia alcista actual.
- La divergencia alcista se produce cuando el indicador está indicando que el precio debería estar tocando fondo y dirigiéndose al alza, pero la acción real del precio continúa a la baja.
Cómo leer de alto nº 1 a alto nº 2
Si nos fijamos en el futuro E-mini S&P 500, desde el Máximo nº 1 al Máximo nº 2, el contrato de futuros hizo máximos más altos, lo que suele considerarse alcista. Sin embargo, la media móvil MACD no logró hacer un nuevo máximo.
Esta divergencia bajista actuó como una señal de advertencia temprana de lo que se avecinaba con el contrato de futuros E-mini S&P 500.
Cómo leer la baja nº 1 a la baja nº 2
En otra señal bajista para el contrato de futuros E-mini S&P 500, el futuro hizo mínimos más altos desde el mínimo nº 1 al mínimo nº 2, lo que de nuevo suele considerarse positivo.
Sin embargo, el indicador técnico MACD hizo un claro mínimo inferior desde el mínimo nº 1 hasta el mínimo nº 2. Esta divergencia bajista advirtió de la inminente caída del futuro S&P 500 y del mercado en su conjunto.
Cómo leer la baja nº 2 a la baja nº 3
Además de las divergencias bajistas y alcistas, el MACD también podría confirmar el movimiento del precio.
El contrato de futuros E-mini S&P 500 hizo un importante mínimo inferior que fue confirmado por el MACD cuando también hizo un mínimo inferior.
Como se ha visto a lo largo de las secciones sobre el MACD, la divergencia de convergencia de medias móviles es una herramienta versátil que proporciona al operador posibles entradas de compra y venta y avisa de posibles cambios en los precios.
¿Dónde puedo empezar a operar y utilizar el MACD?
Si te interesa operar utilizando el análisis técnico, echa un vistazo a nuestras reseñas de estos Corretores regulados en para saber qué herramientas gráficas ofrecen:
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Preguntas frecuentes
¿Quién inventó el MACD?
El índice de divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) fue inventado por Gerald Appel en la década de 1970. Appel diseñó el MACD como herramienta de análisis técnico para obtener información sobre los precios de las acciones, con la intención de revelar datos sobre el impulso, la fuerza y las hipótesis direccionales de las acciones.
¿Cuál es la diferencia entre MACD y RSI?
Mientras que el indicador de divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) mide la diferencia entre dos medias móviles exponenciales(EMA) distintas, el índice de fuerza relativa(RSI) mide la diferencia de máximos y mínimos de precios seleccionados en un gráfico. Los operadores utilizan conjuntamente estas herramientas de análisis técnico.
¿Cuál es el mejor marco temporal para el MACD?
No existe un marco temporal óptimo para utilizar el índice MACD. El MACD proporciona información sobre la divergencia potencial en cualquier marco temporal de un gráfico. El mejor marco temporal para utilizar el MACD depende del tipo de operación, instrumento y valor para el que te interese crear y ejecutar una estrategia.
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