Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía para operar con maíz, te explicaremos cómo y dónde puedes operar con esta popular materia prima con una lista de Corretores regulados que están disponibles en .
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con maíz y otras materias primas, aquí tienes Corretores a disposición de los comerciantes en que debes tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Cómo puedo comerciar con maíz?
Los operadores tienen varias formas de especular con el precio del maíz:
| Método de inversión | Grado de complejidad (1 = fácil, 5 = difícil) | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros del maíz | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones de maíz | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| ETFs de maíz (ETNs) | 2 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Acciones de maíz | 2 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| CFD del maíz | 3 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Futuros del maíz
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato sobre maíz que se liquida en 5.000 bushels o unas 127 toneladas métricas de maíz amarillo nº 2. Los operadores también pueden entregar maíz amarillo nº 1 con una prima de 1,5 céntimos por fanega o maíz amarillo nº 3 con un descuento de 1,5 céntimos por fanega.
El contrato se negocia globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tiene meses de vencimiento en marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de maíz.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Opciones sobre futuros de maíz
El CME ofrece un contrato de opciones sobre futuros de maíz.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar con materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir los contratos. Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del maíz sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.
Por tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del maíz para obtener beneficios de sus operaciones.
ETFs de maíz
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. Sólo un ETF -Teucrium Corn Fund- ofrece una inversión pura en maíz. El fondo invierte en contratos de futuros de maíz.
Otros ETF, como PowerShares DB Agriculture Fund y UBS ETRACS CMCI Agriculture Total Return ETN, invierten en maíz junto con otras muchas materias primas agrícolas.
| Fondo de maíz Teucrium | Fondo PowerShares DB Agricultura | UBS ETRACS CMCI Agricultura Total Return ETN |
|---|---|---|
Acciones de empresas maiceras
No hay empresas públicas que sean una inversión pura en maíz. Sin embargo, los operadores que deseen exponerse a los precios del maíz pueden considerar la compra de acciones de grandes empresas agrícolas que suministran semillas, fertilizantes y pesticidas a los agricultores:
| Empresa | Descripción | Intercambia | Fundada | Dato de interés |
|---|---|---|---|---|
Monsanto | Empresa agrícola mundial que suministra semillas, genómica y otros productos a los agricultores. | Nueva York (NYSE) | 1901 | En 1983, Monsanto fue una de las cuatro organizaciones que introdujeron genes en las plantas. |
The Mosaic Company | Empresa agrícola mundial que vende nutrientes para los cultivos a los agricultores. | Nueva York (NYSE) | 2004 | Mosaic es el mayor productor de fertilizantes fosfatados y potasa de Estados Unidos. |
Nutrien  | Empresa agrícola mundial que vende productos fertilizantes y piensos. | Nueva York (NYSE) | 1975 | Nutrien se formó en enero de 2018 tras la fusión de Potash Corporation of Saskatchewan y Agrium. |
Contratos por diferencia (CFD)
Una forma de operar con maíz es mediante el uso de un instrumento derivado decontrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del maíz sin poseer el activo subyacente. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del maíz en el momento de la compra y su precio actual.
Muchos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre maíz. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen. La ventaja de los CFD es que los operadores pueden exponerse a los precios del maíz sin tener que comprar acciones, ETF, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedo comerciar con maíz?
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Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones para comerciar con maíz
Los operadores especulan con el precio del maíz por diversas razones, pero las más comunes son las siguientes:
- Apuesta por la demanda de etanol
- Apuesta por la demanda china
- Cobertura contra la inflación
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Apuesta por la demanda de etanol
Es probable que el consumo de biocombustibles, incluido el etanol, aumente en los próximos años, y el comercio de maíz es una forma de beneficiarse de esta tendencia.
Más de 60 países, incluidas las naciones de la Unión Europea, tienen objetivos o mandatos de etanol, y se espera que este número aumente a medida que más países busquen fuentes de energía más limpias.
Especular con la demanda china
Es probable que la demanda china de maíz aumente por muchas razones, entre ellas:
- China se ha fijado objetivos para aumentar el consumo de biocombustibles en los próximos años.
- El país tiene más de mil millones de personas que necesita alimentar.
- La creciente riqueza de China puede provocar un mayor consumo de carne y una mayor demanda de piensos para el ganado.
¿Cómo actúa el maíz como cobertura contra la inflación?
Operar con maíz es una forma de protegerse contra la inflación. Las materias primas agrícolas, incluido el maíz, seguramente se encarecerán si las economías mundiales experimentan brotes de inflación.
Las políticas monetarias excesivamente acomodaticias de los mayores bancos centrales del mundo han mantenido bajos los tipos de interés mundiales y han creado especulación en muchas clases de activos diferentes.
En algún momento, esta especulación podría manifestarse en los mercados de materias primas, y los precios del maíz podrían dispararse. Un dólar débil, en particular, podría crear inflación y provocar una subida de los precios del maíz.
Diversifica tu cartera
La mayoría de los operadores están excesivamente concentrados en acciones y bonos. Operar con maíz proporciona a los operadores una diversificación del riesgo en sus carteras.
Riesgos del comercio de maíz
Sin embargo, los operadores también deben tener en cuenta los riesgos de operar con maíz.
- Una desaceleración de los mercados emergentes podría limitar seriamente la demanda de maíz.
- Los avances en las fuentes de energía verde, como la solar, la hidroeléctrica y la eólica, podrían reducir la demanda de biocombustibles.
- Una fuerte subvención podría conducir a una sobreproducción de maíz.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
¿Qué opinan los expertos sobre el maíz?
Los expertos ven razones tanto para el optimismo como para el pesimismo sobre los precios del maíz en el futuro. Por un lado, hay una oferta masiva de la materia prima, que está creando un grave exceso en el mercado:
Hay demasiada cosecha por venir, demasiado maíz almacenado en el suelo que será empujado a la tubería más pronto que tarde.
- Matthew M. Pierce, director de consultoría de materias primas, Futures International LLC
Sin embargo, a pesar del exceso de oferta, puede haber motivos para el optimismo. Jason Ward, director de cereales y energía de Northstar Commodity, cree que los precios del maíz tienen margen para bajar a medida que el mercado absorba el exceso de oferta. Sin embargo, ve un resquicio de esperanza en el mercado del etanol:
... muchas plantas de etanol están en fase de expansión. Necesitamos todo eso porque los rendimientos del maíz, este año, son increíbles.
- Jason Ward, director de cereales y energía, Northstar Commodity
Otras lecturas
- Más información sobre el maíz como producto básico
- Aprende a comerciar con productos agrícolas
- Encuentra un Corretor Materias Primas
