Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El café puede negociarse de varias formas. En esta guía, te explicaremos cómo comerciar con café como mercancía y dónde puedes encontrar Corretores regulados en .
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con café hoy mismo, aquí tienes Corretores disponibles en para que los tengas en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Sigue leyendo para saber por qué el café puede o no ser la materia prima adecuada para que operes.
Razones por las que podrías comerciar con café
Hay varias razones de peso para que los inversores se planteen invertir en café:
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
¿Puedes aprovechar la escasez de oferta de café?
- Apuesta por la escasez de oferta
- Apuesta por el crecimiento mundial
- Apuesta por mejorar la salud Historia
- El efecto Starbucks
El café tiene su fuente de suministro fuertemente concentrada en unos pocos países. Dado que el cultivo del café requiere un clima adecuado y recursos financieros, es poco probable que esta concentración cambie pronto.
Condiciones como el cambio climático y la agitación política pueden alterar gravemente el suministro de la cosecha y hacer subir los precios.
Apuesta por el crecimiento mundial
Como artículo discrecional, el café se beneficia del fuerte crecimiento económico mundial.
Los inversores optimistas sobre el crecimiento de las economías emergentes de Asia, América Latina y África pueden querer invertir en café. A medida que estos países acumulen riqueza, es probable que aumente su consumo de café.
Del mismo modo, invertir en café es una forma de apostar por el aumento de la renta discrecional en las economías occidentales.
Apuesta por los crecientes beneficios del café para la salud
Las pruebas médicas pintan un cuadro cada vez más favorable de los beneficios para la salud del consumo de café.
Si surgen más pruebas médicas sobre estos beneficios, el comportamiento de los consumidores puede cambiar hacia un mayor consumo.
El efecto Starbucks sobre el café y las inversiones
Los consumidores ven cada vez más las cafeterías como lugares de reunión divertidos y productivos.
Profesionales de negocios, estudiantes y grupos cívicos realizan trabajos y celebran reuniones en ellas. A medida que las cafeterías proliferan en popularidad, el consumo de café debería beneficiarse.
¿Dónde puedes comerciar con café?
Si quieres empezar a comerciar con café y otras materias primas agrícolas, aquí tienes una lista de Corretores regulados disponibles en que debes tener en cuenta.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Formas de comerciar con café
Los inversores en café tienen varias formas de comerciar con la materia prima:
| Método de inversión | Grado de complejidad (1 = fácil, 5 = difícil) | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros del café | 5 | N | N | Y | N | Y | Y |
| Opciones de café | 5 | N | N | Y | N | Y | Y |
| ETFs de café (ETNs) | 2 | N | N | N | Y | N | N |
| Acciones de café | 2 | N | N | N | N | Y | Y |
| CFDs de café | 3 | N | N | N | N | Y | Y |
¿Qué son los futuros del café?
La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que forma parte de la Bolsa Mercantil de Chicago(CME), y la Bolsa Intercontinental(ICE) ofrecen el contrato de futuros del Café C, que es la referencia mundial del café arábica.
El contrato Café C se liquida en 37.500 libras de granos Arábica. El contrato CME se negocia globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tiene meses de vencimiento en marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre.
¿Cómo funcionan los futuros del café?
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los inversores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan financieramente en el NYMEX, pero físicamente en el ICE.
Invertir en futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
¿Qué son las opciones sobre futuros del café?
El ICE ofrece un contrato de opciones sobre el contrato de futuros del Café C. Las opciones también son instrumentos derivados que emplean el apalancamiento para invertir en materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento.
Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir contratos. Más información sobre las opciones en nuestra Guía de negociación de opciones.
Por tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del Café C para obtener beneficios de sus operaciones.
¿Qué son los ETF de café?
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. Un ETN es similar a un ETF, salvo que en lugar de mantener los activos en un fondo, paga a los inversores rendimientos sobre la cartera de activos.
En este sentido, se parece más a un bono. Hay dos ETN populares que invierten en futuros del café:
- ETN iPath Dow Jones - Café UBS
- ETN iPath Beta Puro Café
Aquí tienes el ticker de precios en directo del ETN iPath Dow Jones - UBS Café:
¿Puedo comprar acciones de la Compañía del Café?
Hay pocas empresas públicas dedicadas a la producción y venta de café. La mayoría de los productores de café son pequeños y de propiedad privada.
Por ejemplo, los operadores pueden comprar acciones de uno de los mayores productores de café de la India, Tata Coffee Ltd (TCO.IN).
¿Cómo funcionan los CFD del café?
Una forma de invertir en café es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los inversores especular con el precio del café.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de las acciones en el momento de la compra y el precio actual. Puedes obtener más información sobre las ventajas y los riesgos de los CFD en nuestra Guía Corretor CFDs.
Muchos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre café. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen.
La ventaja de los CFDs es que los inversores pueden exponerse a los precios del café sin tener que comprar acciones, ETFs, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Debería invertir en café?
Los precios del café pueden ser muy volátiles, por lo que los inversores deben tenerlo en cuenta a la hora de decidir si invierten o no.
Las materias primas ofrecen a los operadores protección contra la inflación y la caída del dólar estadounidense, así como diversificación de activos.
Hay tres tendencias convincentes a largo plazo que podrían impulsar específicamente los precios del café:
- Cambio climático global: El café podría ser una forma de beneficiarse de los cambios a largo plazo en los patrones climáticos. Las temperaturas cada vez más cálidas y las impredecibles temporadas de huracanes podrían alterar la producción de muchos cultivos, incluido el café.
- Énfasis en la vida sana: Los estudios de la comunidad médica siguen mostrando más beneficios del consumo de café. Estas noticias tienen el potencial de convertir a más individuos en bebedores de café e impulsar al alza los precios del café.
- Crecimiento de los mercados emergentes: El aumento de los salarios en las economías emergentes puede transformar los patrones de consumo. Artículos discrecionales como el café podrían beneficiarse de esta tendencia.
¿Cuáles son los riesgos del comercio de café?
Sin embargo, invertir en café también conlleva varios riesgos:
- Un dólar fuerte podría hacer bajar los precios
- La sobreproducción de los grandes proveedores podría hacer bajar los precios
- La debilidad económica, en general, podría frenar el apetito de los consumidores por el café
Opiniones de expertos sobre el comercio de café
Los expertos consideran que los fundamentos favorables de la oferta y la demanda impulsan los precios del café.
Consideran que la debilidad de las cosechas de arábica y la creciente demanda de café gourmet de gama alta son los motores de esta tendencia.
"Esperamos que los precios alcancen nuevos máximos por las rebajas de la producción, el descenso de las existencias mundiales y la estrechez de la oferta, que debería mantener a los mercados temerosos de cualquier perturbación".
Sudakshina Unnikrishnan, Analista de Materias Primas de Barclays Capital
Palabra de un Corretor Materias Primas Marex Spectron
James Hearn, codirector de agricultura Corretor materias primas Marex Spectron, está de acuerdo. Cree que los bajos precios del Arábica no tienen en cuenta la inminente escasez.
"Es un déficit material; todo el mundo puede ver que se avecina un problema".
James Hearn, Codirector de Agricultura, Marex Spectron
Hearn señala que las condiciones de las cosechas en Brasil y la escasa demanda pueden elevar mucho más los precios.
Señala la venta por parte del gobierno brasileño de su suministro, que se encontró con una fuerte demanda del mercado. A medida que se agotan los suministros del gobierno, aumenta la posibilidad de que suban los precios.
Preguntas frecuentes
¿Es el café la segunda mercancía más comercializada?
El café no es la segunda mercancía más comerciada después del petróleo. Aunque cada año se comercian enormes cantidades de café, ni siquiera está cerca de la cima de los productos agrícolas más comerciados. Según la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), en 2019 el café fue la 19ª categoría de productos agrícolas más exportada en valor. Por peso, ni siquiera se situó entre los 20 primeros.
Otras lecturas
Si quieres saber más sobre cómo se produce el café, o sobre el comercio de materias primas en general, consulta estas guías sobre:
Consulta también nuestras guías sobre Corretores acciones, CFD, opciones y materias primas para saber qué corredores de bolsa online están disponibles en .
