Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El cacao se negocia mediante diversos instrumentos financieros. En esta guía, explicaremos los distintos instrumentos de que disponen los operadores para especular con el precio del cacao, incluyendo qué Corretores ofrecen futuros, acciones y derivados relacionados.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con cacao, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Por qué invierte la gente en cacao?
Los comerciantes compran materias primas agrícolas como el cacao por diversas razones, pero las más comunes son las siguientes:
- Especulación
- Apuesta por una demanda creciente
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
La mayor parte de la producción de cacao tiene lugar en unos pocos países de África Occidental. El clima y la política local desempeñan un papel importante a la hora de crear y aliviar cuellos de botella en el suministro.
Los precios del cacao pueden ser muy volátiles. Los operadores que busquen especular con los cuellos de botella de la oferta a corto plazo podrían ver en el cacao una materia prima atractiva.
¿Es el cacao una apuesta por la creciente demanda?
Hay muchas razones para esperar que la demanda de cacao crezca con fuerza en los próximos años y décadas.
- Los países con mercados emergentes son cada vez más ricos y adoptan costumbres dietéticas occidentales. El chocolate es un artículo de lujo que podría tener una gran demanda a medida que estos países se enriquezcan.
- El chocolate negro se considera un alimento saludable. Es rico en antioxidantes, reduce el colesterol y protege contra el cáncer. A medida que se generalicen los hábitos alimentarios saludables en todo el mundo, la demanda de cacao podría crecer considerablemente.
- El gusto occidental por el chocolate va en aumento. Ya sea por los beneficios percibidos del chocolate negro para la salud o por el gusto por lo dulce de los consumidores, el consumo de chocolate en las economías occidentales maduras no muestra signos de desaceleración. El crecimiento de la demanda en Europa y Norteamérica podría hacer subir los precios del cacao.
Cacao Para Diversificar Tu Cartera
Materias primas como el cacao proporcionan diversificación de cartera a los inversores.
Suelen tener una baja correlación con otros activos financieros y ofrecen protección en periodos inflacionistas.
¿Cuáles son los riesgos del comercio del cacao?
Los comerciantes de cacao también deben tener en cuenta los riesgos que conlleva la inversión:
- La preocupación mundial por la obesidad podría reducir la demanda. Aunque el chocolate negro tiene beneficios para la salud, también tiene un contenido muy alto de grasa. El chocolate con leche tiene tanto cantidades elevadas de azúcar como de grasa.
- La fortaleza de la libra esterlina podría hacer bajar los precios del cacao en algunos mercados.
- El exceso de oferta de cacao podría ejercer presión sobre los precios. Si los países africanos occidentales productores de cacao alcanzan la estabilidad política y mejoran las instalaciones de fabricación, la producción de cacao podría aumentar y los precios bajar.
- El cacao es una materia prima volátil que podría bajar sin ningún catalizador específico.
¿Dónde puedes comerciar con cacao?
Si quieres empezar a comerciar con cacao y otras materias primas agrícolas, aquí tienes una lista de Corretores regulados disponibles en que debes tener en cuenta.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Formas de comerciar con cacao
Los inversores en cacao tienen varias formas de invertir en esta materia prima: futuros, opciones, ETF, acciones y CFD. Más información sobre cada una de ellas a continuación:
¿Dónde puedo negociar Futuros del Cacao?
La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que forma parte de la Bolsa Mercantil de Chicago(CME), y la Bolsa Intercontinental(ICE) ofrecen un contrato sobre el cacao que se liquida en 10 toneladas métricas de la mercancía.
El contrato CME se negocia globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tiene meses de vencimiento en marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre.
¿Cómo funcionan los futuros del cacao?
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los inversores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan financieramente en el NYMEX, pero físicamente en el ICE.
Invertir en futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
¿Qué son las opciones sobre futuros del cacao?
Tanto la CME como la ICE ofrecen un contrato de opciones sobre futuros del cacao. Los contratos CME son opciones sobre el contrato de futuros de cacao entregado físicamente que se negocia en la bolsa CME Europa.
Los contratos ICE son opciones sobre su contrato de futuros de cacao entregado físicamente.
Las opciones son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para invertir en materias primas. Para saber cómo funcionan las opciones, consulta nuestra Guía de negociación de opciones. Si ya sabes cómo negociar con opciones, consulta estas Estrategias de negociación de opciones.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir contratos.
Por tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del cacao para beneficiarse de sus operaciones.
¿Qué son los ETF de cacao?
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. Hay dos ETF que invierten en futuros de cacao:
- ETN iPath Dow Jones-UBS Cacao
- ETN iPath Bloomberg Subíndice Cacao
¿Puedo comprar acciones de la Empresa del Cacao?
No existen empresas públicas mundiales dedicadas exclusivamente a la producción y venta de cacao.
Algunos fabricantes de chocolate, como Hershey Co. (NYSE: HSY), invierten en futuros de cacao para compensar el riesgo que les supone la subida de los precios del cacao.
Aunque Hershey pueda repercutir algunas subidas del precio del cacao a los consumidores, en última instancia los precios más altos perjudican sus beneficios.
Cómo operar con CFDs sobre cacao
Una forma de negociar con cacao es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia(CFD).
Los CFD permiten a los inversores especular con el precio del cacao. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de las acciones en el momento de la compra y el precio actual. Más información sobre los CFD en nuestra Guía de negociación con CFD.
Muchos Corretores regulados ofrecen CFD sobre cacao. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen.
La ventaja de los CFDs es que los operadores pueden exponerse a los precios del cacao sin tener que comprar acciones, ETFs, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Opiniones de expertos sobre el comercio del cacao
Los expertos ven razones para el pesimismo sobre los precios del cacao a corto plazo, pero también ven un telón de fondo favorable a largo plazo para la materia prima.
Unas condiciones meteorológicas ideales en África Occidental pueden dar lugar a cosechas abundantes de esta materia prima a corto plazo.
...se considera que las condiciones meteorológicas están mejorando, lo que alimenta la venta masiva.
Wilfred Chong, Agente de Materias Primas, Phillip Futures
¿Dudan los expertos del futuro del cacao?
Otros analistas señalan la disminución de la demanda de los consumidores como culpable de la debilidad de los precios en el futuro.
Sin embargo, a pesar de su preocupación por el exceso de oferta de cacao debido a las condiciones meteorológicas, Chong ve motivos para ser optimista sobre las perspectivas del cacao a largo plazo.
"Puede que haya un número creciente de personas concienciadas con la salud, pero también hay una creciente popularidad sobre los beneficios para la salud del cacao y el cacao. Tales tendencias tardan mucho más tiempo en marcar una diferencia significativa".
Wilfred Chong, Agente de Materias Primas, Phillip Futures
Otras lecturas
Para conocer a grandes rasgos el proceso de producción del cacao y cómo se cultivan las plantas, consulta esta Guía del producto básico cacao.
Si quieres comparar otras materias primas agrícolas negociables, consulta nuestras guías sobre:
- Cómo y dónde comerciar con trigo
- Tipos de derivados para el comercio de avena
- Corretores online regulados para comercializar azúcar
Consulta también nuestras guías sobre Corretores acciones, CFD y opciones para saber qué Corretores online están disponibles en .
