Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El algodón puede negociarse a través de diversos instrumentos financieros. En esta guía, te explicaremos cómo operar con este recurso y dónde puedes encontrar un corredor regulado y de buena reputación Corretores en .
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con algodón, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Cómo puedo comerciar con algodón?
Los comerciantes tienen varias formas de comerciar con algodón:
| Método de inversión | Grado de complejidad (1 = fácil, 5 = difícil) | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros del algodón | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones de algodón | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| ETFs (ETNs) de algodón | 2 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Acciones de algodón | 2 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| CFD de algodón | 3 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Futuros del algodón
La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que forma parte de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), y la Bolsa Intercontinental (ICE) ofrecen un contrato sobre el algodón que se liquida en 50.000 libras de la mercancía.
Ambos contratos se negocian electrónicamente y tienen los meses de vencimiento de marzo, mayo, julio, octubre y diciembre.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan financieramente en el NYMEX, pero físicamente en el ICE.
Opciones sobre Futuros de Algodón
El ICE ofrece un contrato de opciones sobre futuros de algodón.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar con materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir los contratos. Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del algodón sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.
Por lo tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del algodón para obtener beneficios de sus operaciones.
ETFs de algodón
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas de la misma forma que las acciones. Dos ETF negocian algodón a través de los mercados de futuros:
| ETN de rendimiento total del subíndice de algodón iPath Bloomberg | ETN de Algodón Beta Puro iPath |
|---|---|
Acciones de empresas algodoneras
No hay empresas públicas que sean inversiones puras en algodón. Sin embargo, los operadores que deseen cierta exposición indirecta a los precios del algodón pueden comprar acciones de empresas que proporcionan productos y servicios a los agricultores:
| Empresa | Precio actual | Descripción | Intercambia | Fundada |
|---|---|---|---|---|
Monsanto | Empresa agrícola mundial que suministra semillas, genómica y otros productos a los agricultores. | Nueva York (NYSE) | 1901 | |
The Mosaic Company | Empresa agrícola mundial que vende nutrientes para los cultivos a los agricultores. | Nueva York (NYSE) | 2004 | |
Origin Agritech Ltd. | Empresa de biotecnología agrícola que vende semillas de cultivos híbridos en China. | Nueva York (NASDAQ) | 1997 |
Contratos por diferencia (CFD)
Otra forma de operar con algodón es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del algodón. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del algodón en el momento de la compra y su precio actual.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedo comerciar con algodón?
Empieza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en que ofrecen operaciones con algodón y otras materias primas agrícolas.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones para comerciar con algodón
Los operadores pueden considerar las siguientes razones para negociar con algodón:
- Apuesta por la acumulación mundial
- Apuesta por una economía mundial fuerte
- Apuesta por la inflación
- Apuesta por el aumento del precio del petróleo
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Apostar por la acumulación mundial
China ha mostrado un enorme apetito por el algodón y la voluntad, en la historia reciente, de acumular enormes reservas. El país ha tomado estas medidas para apoyar y subvencionar a los agricultores chinos.
El crecimiento chino se ha estancado en los últimos años, lo que ha debilitado los precios de muchas materias primas. El país ha estado vendiendo sus existencias, lo que ha contrarrestado el repunte de la demanda de los consumidores chinos.
Además, muchos otros países tienen reservas cada vez menores. Si el crecimiento mundial se acelera, algunos de estos países podrían reanudar el almacenamiento.
¿Es el algodón un refugio seguro?
A las materias primas como el algodón les va bien cuando las economías mundiales crecen a buen ritmo. En particular, es probable que los países de mercados emergentes con mayores tasas de crecimiento experimenten grandes aumentos en su demanda de ropa y productos de algodón a medida que se hacen más ricos.
¿Cómo actúa el algodón como cobertura de la inflación?
El comercio de algodón y otras materias primas es una forma de protegerse contra la pérdida de poder adquisitivo causada por la inflación.
A medida que los bancos centrales imprimen más dinero, el poder adquisitivo de las monedas fiduciarias(es decir, el dólar, el euro y la libra esterlina) disminuye. Sin embargo, existe una cantidad finita de recursos naturales, por lo que es más probable que las materias primas agrícolas, como el algodón, conserven su valor.
Especular con el precio del petróleo
La alta correlación de los precios del algodón con el crudo hace que el comercio del algodón sea una forma interesante de capitalizar una subida de los precios del crudo. Dado que el crudo es tanto un ingrediente importante en la producción de poliéster como un coste del cultivo del algodón, el algodón puede beneficiarse más que el crudo si los precios de éste suben.
Riesgos del comercio de algodón
Los operadores también deben tener en cuenta los riesgos de comerciar con algodón:
- Las ventas de las existencias chinas de algodón podrían crear un grave excedente en el mercado.
- Una caída del precio o un aumento de la producción de materiales competidores, como el poliéster, podría alejar la demanda del algodón.
- Las subvenciones al algodón en muchos países podrían conducir a una sobreproducción y a guerras comerciales.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
¿Qué opinan los expertos sobre el algodón?
Los expertos consideran que el exceso de oferta de algodón es un importante viento en contra para el precio de la materia prima. Señalan el aumento de la producción como principal catalizador de la bajada de los precios:
La oferta debería seguir siendo abundante, y si vemos aumentar la producción, el algodón sufrirá nuevas pérdidas.
- Lara Magnusen, gestora de cartera, Altegris Advisors LLC
Otros expertos señalan la venta de las reservas de China como un factor negativo para el mercado:
La gente solía decir que como gran parte del inventario mundial estaba en China, eso era alcista, porque nunca iba a salir. Ahora nos encontramos en la situación inversa.
- Gillian Rutherford, gestora de la cartera de materias primas de Pacific Investment Management Co.
Sin embargo, un analista cree que la contaminación causada por la fabricación de poliéster podría proporcionar un rayo de esperanza para los precios del algodón en los próximos años:
En la actualidad, China ha obligado a cerrar numerosas fábricas de poliéster debido a la contaminación generalizada. Aumentar la cuota del algodón en el mercado de fibras será difícil en el mejor de los casos, pero a medida que las fábricas y las operaciones textiles comprendan que el algodón es la única fibra sostenible que se produce, ese crecimiento llegará.
- O.A. Cleveland, Economista Consultor, Expertos en Algodón
