Aviso de risco: Seu capital está em risco.
Neste guia, explicamos os principais motivos pelos quais alguns traders optam por negociar paládio e o que os especialistas pensam sobre essa commodity.
Continue lendo para saber como negociar paládio por meio de diferentes instrumentos financeiros e quais metais preciosos alternativos estão no mercado com corretores regulamentados.
Com pressa? Se você quiser começar a negociar paládio, aqui estão os corretores e negociantes de metais preciosos disponíveis em a serem considerados:
Isenção de responsabilidade: Disponibilidade sujeita a regulamentações.
Entre 74 e 89% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs.
Conteúdo
Por que as pessoas negociam paládio?
Os produtos de investimento com foco no paládio são relativamente novos em comparação com outros metais preciosos, como ouro e prata.
Os traders podem considerar a compra de paládio pelos seguintes motivos:
- Aposta na demanda de automóveis
- Aposta em restrições de fornecimento
- Aposta na demanda por investimentos
- Diversificação de portfólio
Importante: este artigo não é uma recomendação de investimento. Apresentamos uma série de argumentos comuns a favor e contra o investimento nessa commodity. Procure orientação profissional antes de tomar decisões de investimento.
Uso do paládio no setor automotivo
O mercado automotivo é o setor mais importante para o paládio.
Investir na commodity é uma forma de apostar no aumento da demanda por automóveis em países de mercados emergentes, como a China e a Índia.
Da mesma forma, o ambiente de baixas taxas de juros nos Estados Unidos e na Europa deve ser um bom presságio para o setor automobilístico. Taxas baixas significam acesso acessível aos mercados de crédito. Como a maioria dos compradores financia a compra de automóveis, as taxas desempenham um papel importante na determinação da demanda.
Enquanto as taxas permanecerem próximas aos níveis historicamente baixos, a demanda por carros e pelos conversores catalíticos que os equipam deverá continuar forte.
Apostando nas restrições de fornecimento de paládio
Com três quartos do suprimento global de paládio provenientes de dois países, há uma possibilidade real de choques de suprimento na produção de paládio.
Os Estados Unidos são um grande importador de paládio e têm um histórico recente de tensões com a Rússia. Se a Rússia reduzir suas exportações de paládio, o preço do metal poderá subir.
Da mesma forma, os conflitos trabalhistas na África do Sul ou novas regulamentações de mineração podem levar a interrupções no fornecimento e preços mais altos.
Diversificação de portfólio com paládio
A maioria dos investidores tem a grande maioria de seus ativos em ações e títulos. Commodities como o paládio oferecem uma maneira de diversificar e reduzir o risco geral dos portfólios.
Onde negociar paládio
Se você deseja começar a negociar paládio e outras commodities de metais preciosos, aqui está uma lista de corretoras disponíveis em a serem consideradas.
Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Entre 74% e 89% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs. Você deve considerar se pode se dar ao luxo de correr o alto risco de perder seu dinheiro.
Formas de negociar paládio
Os investidores têm várias opções para obter exposição aos preços do paládio:
| Método de negociação | Custos de armazenamento? | Custos de segurança? | Datas de validade? | Custos de gerenciamento? | Alavancagem? |
|---|---|---|---|---|---|
| Boias de paládio | Y | Y | N | N | N |
| Futuros de paládio | N | N | Y | N | Y |
| Opções de paládio | N | N | Y | N | Y |
| ETFs de paládio | Y | N | N | Y | N |
| Ações da Palladium | N | N | N | N | Y |
| CFDs de paládio | N | N | N | N | Y |
*Os custos de armazenamento são repassados aos investidores na forma de taxas de administração.
O que são barras de paládio?
O ouro físico, como barras ou moedas, é a maneira mais direta de investir em paládio. No entanto, investir em barras de ouro requer um local de armazenamento seguro.
Em última análise, o custo desse armazenamento e a baixa relação valor/peso podem tornar a manutenção do paládio físico uma proposta impraticável.
Como negociar futuros de paládio
A Chicago Mercantile Exchange(CME) oferece um contrato de paládio que é liquidado em 100 onças troy da commodity.
Os contratos são negociados globalmente na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e têm uma variedade de meses de vencimento.
Os futuros são um instrumento derivativo por meio do qual os investidores fazem apostas alavancadas nos preços das commodities.
Como os futuros de paládio se tornam lucrativos?
Se os preços caírem, os traders deverão depositar margem adicional para manter suas posições. No vencimento, os contratos são liquidados fisicamente pela entrega de paládio.
Investir em futuros requer um alto nível de sofisticação, pois fatores como custos de armazenamento e taxas de juros afetam o preço.
O que são opções de paládio sobre futuros?
A CME oferece um contrato de opções no estilo americano sobre futuros de paládio.
As opções também são um instrumento derivativo que emprega alavancagem para investir em commodities.
Assim como os futuros, as opções têm uma data de vencimento. Entretanto, as opções também têm um preço de exercício, que é o preço acima do qual a opção termina em dinheiro.
Os compradores de opções pagam um preço conhecido como prêmio para adquirir contratos.
Uma aposta em opções é bem-sucedida somente se o preço dos futuros de paládio subir acima do preço de exercício por um valor maior do que o prêmio pago pelo contrato. Para saber mais sobre como as opções funcionam, consulte nosso Guia de Negociação de Opções.
O que são ETFs de paládio?
Esses instrumentos financeiros são negociados como ações em bolsas de valores, da mesma forma que as ações.
O ETFS Physical Palladium Shares (NYSEARCA: PALL) investe em paládio físico, que é armazenado em cofres seguros:
Ações da Palladium Company
Há muitas empresas de capital aberto que têm alguma exposição aos preços do paládio.
Embora o investimento em empresas possa ser uma forma alavancada de obter exposição aos preços do paládio, muitas dessas empresas têm exposição significativa a outros metais preciosos.
Além disso, fatores como a administração da empresa e o mercado de ações em geral também podem afetar esses investimentos:
| Empresa | Preço atual | Listagens | Fundada |
|---|---|---|---|
Norilsk Nickel | OTC, Londres, Frankfurt, Berlim | 1993 | |
Anglo American Platinum Ltd | OTC | 1995 | |
Platinum Group Metals Ltd | NYSE | 2002 |
Como negociar CFDs de platina
Outra forma de negociar paládio é por meio do uso de um instrumento derivativo de contrato por diferença (CFD).
Os CFDs permitem que os traders especulem sobre o preço do paládio sem possuir o ativo. Para entender melhor os CFDs, consulte nosso Guia de negociação de CFDs.
Algumas corretoras regulamentadas em todo o mundo oferecem CFDs sobre paládio. Os clientes depositam fundos na corretora, que servem como margem.
IMPORTANTE: Os CFDs não estão disponíveis nos EUA devido à regulamentação local, e os corretores regulamentados não aceitam cidadãos ou residentes dos EUA como clientes.
Devo negociar paládio?
Os traders que quiserem investir em paládio podem considerar comprá-lo junto com uma cesta de commodities que inclua outros metais preciosos, metais básicos (ou seja, cobre, níquel, chumbo e zinco), commodities agrícolas (ou seja, laticínios, carnes e grãos) e energia.
A compra de uma cesta de commodities ajuda a proteger os investidores da volatilidade de qualquer commodity individual. Também acrescenta diversificação geral a um portfólio de ações e títulos.
Os preços spot do paládio estão atingindo recordes históricos este ano, chegando perto de US$ 3.000 por onça.
É provável que os preços do paládio aumentem no futuro?
Há três tendências específicas que podem elevar os preços do paládio nos próximos anos:
- Demanda chinesa
- Demanda de investimento
- Custos de energia
Demanda chinesa de paládio
A China é o maior consumidor de paládio e pode aumentar seu consumo nos próximos anos.
A economia chinesa sofreu uma desaceleração recente, embora haja sinais de que isso possa estar chegando ao fim. Investir em paládio é uma maneira de apostar no ressurgimento da economia chinesa.
Demanda de investimento em paládio
A proliferação de ETFs expôs mais investidores aos metais preciosos. À medida que o comércio de ouro e prata se torna concorrido, os investidores podem buscar novas formas de obter exposição aos metais preciosos.
O paládio pode se beneficiar dessa tendência.
Custos de energia para a produção de paládio
Os custos mais altos de energia tornam a mineração um negócio cada vez mais desafiador. Com o aumento dos custos de combustível e eletricidade, mais operações de mineração podem fechar ou se consolidar.
Isso deve gerar preços mais altos para o paládio.
Riscos do comércio de paládio
Entretanto, os investidores também devem considerar os riscos de investir em paládio:
- Recessão global: Uma recessão global poderia enfraquecer a demanda de automóveis na China e nos EUA.
- Substitutos mais baratos: Substitutos mais baratos poderiam substituir a demanda por paládio em conversores catalíticos.
- Controle político ou econômico global: A turbulência econômica ou política global pode fortalecer o dólar americano e enfraquecer a demanda por metais preciosos e outras commodities.
Opiniões de especialistas sobre o paládio
A maioria dos analistas que acompanham o mercado de paládio presta atenção em sua relação de preço com a platina.
Um especialista vê motivos para otimismo em relação ao mercado de paládio em comparação com o de platina.
O que George Gero pensa sobre o paládio?
O paládio está se fortalecendo com a demanda por mais veículos. Há mais necessidade de paládio, que não pode ser recuperado de automóveis sucateados com a mesma facilidade ou frequência que a platina.
George Gero, diretor administrativo da RBC Wealth Management, Nova York
Entretanto, outro importante analista vê motivos para cautela.
Perspectivas do paládio por um analista da Carsten Menke
Baer acredita que, embora o aumento da participação no mercado de veículos movidos a gasolina seja positivo, o futuro apresenta desafios para os preços do paládio:
A participação do diesel no mercado automotivo europeu está caindo e o outro lado disso é que a participação da gasolina está aumentando. As vendas de carros na China apoiaram o paládio, mas haverá uma verificação da realidade quando os incentivos fiscais forem removidos. Na Europa e nos Estados Unidos, as vendas de carros parecem estar atingindo o pico.
Julius Baer, Analista da Carsten Menke
Leitura adicional
Se você quiser saber mais sobre o paládio antes de negociá-lo, consulte nosso guia sobre Como o paládio é produzido.
Temos outros guias de negociação de metais preciosos, como ouro, prata e platina. Outros guias de negociação de metais básicos no Commodity.com incluem cobre, zinco, níquel, aço e minério de ferro.
Ainda está confuso sobre qual instrumento usar para negociar paládio? Volte para nosso detalhamento sobre as formas de negociar paládio ou veja o gráfico de preço spot do paládio ao vivo.
