Aviso de risco: Seu capital está em risco.
Neste guia, exploramos os motivos pelos quais a eletricidade pode ser de interesse dos traders e com quais corretoras regulamentadas você pode negociá-la. Continue lendo para saber mais sobre os diferentes tipos de instrumentos de negociação de eletricidade e como eles funcionam.
Com pressa? Se você quiser começar a negociar eletricidade, aqui estão as corretoras disponíveis em a serem consideradas:
Isenção de responsabilidade: Disponibilidade sujeita a regulamentações.
Entre 74 e 89% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs.
Conteúdo
Razões pelas quais você pode negociar eletricidade
As empresas que fornecem eletricidade operam regionalmente. Portanto, as negociações de eletricidade geralmente dependem de fatores econômicos, políticos e regulatórios específicos de um determinado país ou região.
Os negócios de eletricidade mais lucrativos provavelmente ocorrerão em regiões com altas taxas de crescimento populacional e industrial.
Em geral, esses são os motivos pelos quais os traders podem considerar negociar no setor:
- Demanda de mercados emergentes
- Avanços em fontes alternativas de energia
- Diversificação de portfólio
Importante: este artigo não é uma recomendação de investimento. Apresentamos uma série de argumentos comuns a favor e contra o investimento nessa commodity. Procure orientação profissional antes de tomar decisões de investimento.
Demanda de mercados emergentes
De acordo com a Agência Internacional de Energia, até 2035 mais de 90% da demanda líquida de energia será proveniente de economias emergentes.
As tendências demográficas em todo o mundo mostram padrões de migração das áreas rurais para as cidades. Em lugares como a China, a crescente industrialização acompanhou essas mudanças populacionais.
As Nações Unidas preveem que, até 2030, poderá haver um aumento de 36% no número de cidades globais com populações acima de 1 milhão de pessoas. As novas cidades exigirão quantidades cada vez maiores de eletricidade para alimentar empresas e residências.
Avanços em fontes alternativas de energia
Os avanços na aquisição de fontes de energia eólica, solar, hidrelétrica e de biomassa são catalisadores incrivelmente positivos para o lado da oferta do setor de eletricidade.
À medida que essas fontes se tornam mais baratas e mais prontamente disponíveis, os custos de produção de eletricidade devem cair. Ao mesmo tempo, a demanda global por eletricidade deve continuar forte.
Para monopólios regulamentados, como o setor de serviços públicos, isso pode se traduzir em um cenário de lucro muito favorável.
Diversificação de portfólio
Negociar um recurso crítico, como a eletricidade, é uma forma de adicionar diversificação a um portfólio. Muitos dos fatores que alteram os preços da eletricidade são diferentes dos fatores que afetam os preços das ações e dos títulos.
De fato, para muitos segmentos da economia, a demanda por eletricidade é inelástica. Ou seja, independentemente dos preços, as pessoas precisam consumir eletricidade.
Onde posso negociar eletricidade?
Depois de conhecer as formas de negociar eletricidade e o que move os preços da eletricidade, talvez você queira negociá-la. Aqui estão algumas corretoras de commodities regulamentadas disponíveis em que oferecem exposição à eletricidade por meio de ETFs de serviços públicos, ações de empresas ou derivativos:
IMPORTANTE: Os CFDs não estão disponíveis nos EUA devido à regulamentação local, e os corretores regulamentados não aceitam cidadãos ou residentes dos EUA como clientes.
Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Entre 74% e 89% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs. Você deve considerar se pode se dar ao luxo de correr o alto risco de perder seu dinheiro.
Formas de negociar eletricidade
Os traders de eletricidade têm várias maneiras de negociar essa commodity:
Como funcionam os futuros de eletricidade?
O mercado físico de eletricidade é um mercado fragmentado, com preços que dependem de regiões geográficas específicas. Como resultado, a eletricidade não é uma commodity global como outros mercados são.
A New York Mercantile Exchange (NYMEX), que faz parte da Chicago Mercantile Exchange(CME), oferece vários contratos futuros de eletricidade para várias partes dos Estados Unidos.
No entanto, esses contratos geralmente têm volumes de negociação muito baixos.
Como você pode lucrar com os futuros de eletricidade?
Os futuros são um instrumento derivativo por meio do qual os traders fazem apostas alavancadas nos preços das commodities. Se os preços caírem, os traders devem depositar margem adicional para manter suas posições.
No vencimento, todos esses contratos são liquidados fisicamente.
A negociação de futuros exige um alto nível de sofisticação, pois fatores como custos de armazenamento e taxas de juros afetam o preço.
O que são ETFs de eletricidade?
Esses instrumentos financeiros são negociados como ações em bolsas de valores, da mesma forma que as ações.
Não existe um ETF que ofereça exposição direta aos preços da eletricidade. Entretanto, há muitos ETFs que operam no setor de serviços públicos, incluindo os seguintes:
| ETF SPDR do setor de serviços públicos | iShares Dow Jones US Utilities ETF | ETF iShares S&P Global Utilities | ETF PowerShares S&P SmallCap Utilities | ETF Vanguard Utilities |
|---|---|---|---|---|
Ações de empresas de eletricidade
Há muitas empresas de capital aberto que operam concessionárias de energia elétrica.
Embora a negociação de ações de empresas possa ser uma forma alavancada de ganhar exposição aos preços da eletricidade, muitas dessas empresas podem reagir a outros fatores, como a demanda regional por seus produtos, a concorrência, os custos de produção e as taxas de juros.
Além disso, como empresas de serviços públicos regulamentadas, essas empresas têm limitações em sua capacidade de aumentar os preços.
Por fim, fatores como a administração da empresa e o mercado de ações em geral também podem afetar essas negociações. Aqui estão três ações populares de empresas de eletricidade:
| Empresa | Preço atual | Visão geral | Listagens | Fundada |
|---|---|---|---|---|
NextEra Energy  | Transmite e distribui energia elétrica para clientes de varejo e atacado na América do Norte. | Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) | 1925 | |
Duke Energy | Opera uma das maiores empresas de infraestrutura e serviços públicos de eletricidade dos Estados Unidos | Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) | 1904 | |
Southern Company | Participa da geração, transmissão e distribuição de eletricidade nos Estados Unidos | Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) | 1963 |
Como negociar CFDs de eletricidade
Outra forma de negociar ações de empresas de eletricidade é por meio do uso de um instrumento derivativo de contrato por diferença(CFD).
Os CFDs permitem que os traders especulem sobre o preço das empresas envolvidas no setor de eletricidade.
O valor de um CFD é a diferença entre o preço das ações no momento da compra e seu preço atual.
O que impulsiona o preço da eletricidade?
Os custos de construção, financiamento, manutenção e operação das usinas de energia representam os maiores componentes dos preços da eletricidade.
De acordo com a Administração de Informações sobre Energia dos EUA (EIA), a geração de eletricidade é responsável por 57% do custo de operação de uma usina, enquanto a distribuição é responsável por 32% e a transmissão por 11%.
Especificamente, esses fatores têm o maior efeito sobre os preços da eletricidade:
- Custos de energia
- Operações da usina de energia
- Custos do sistema de transmissão e distribuição
- Clima
- Sazonalidade
- Regulamentos
Outros custos de energia
O gás natural e o carvão são consistentemente as maiores fontes de combustível para a geração de energia por turbina. Portanto, os comerciantes de eletricidade devem prestar muita atenção aos picos ou quedas de preços dessas commodities.
A demanda de eletricidade é frequentemente correlacionada com a demanda de combustível bruto. Quando a economia está forte, por exemplo, os setores exigem maiores suprimentos de eletricidade e combustível, como o petróleo bruto, para operar.
Da mesma forma, durante condições climáticas adversas, a demanda de combustível para aquecer as residências aumenta, assim como a demanda de eletricidade (mais pessoas ficam em casa e usam eletrodomésticos).
Como resultado, os preços da eletricidade geralmente aumentam quando os preços da energia também estão subindo.
Operações da usina de energia
Os custos de construção, manutenção e operação das usinas de energia elétrica têm um grande efeito sobre os preços da eletricidade. Em mercados de trabalho restritos, por exemplo, os custos de construção e mão de obra normalmente aumentam.
Esses custos mais altos geralmente são repassados aos clientes de eletricidade.
Custos do sistema de transmissão e distribuição
A transmissão e a distribuição representam mais de 40% do custo de operação de uma usina de energia elétrica.
Acidentes, condições climáticas adversas e desgaste têm o potencial de danificar esses sistemas e levar a reparos caros.
O custo do reparo desses sistemas geralmente seria repassado aos clientes diretamente por meio de aumentos nas tarifas ou indiretamente por meio de impostos mais altos nas áreas afetadas.
Impacto do clima nos preços da eletricidade
O clima tem o potencial de aumentar ou diminuir o custo da eletricidade, dependendo das condições específicas.
Chuvas fortes e neve podem fornecer água para a geração de energia hidrelétrica, enquanto ventos fortes podem fornecer uma fonte barata de combustível para turbinas eólicas usadas para gerar energia.
Por outro lado, é provável que o clima extremamente frio aumente os preços da eletricidade. Em primeiro lugar, é provável que o clima severo gere custos mais altos de combustível e aumente o custo da produção de eletricidade.
Em segundo lugar, esse tipo de clima geralmente causa grandes picos na demanda de eletricidade.
Sazonalidade e preços da eletricidade
Fatores como demanda de eletricidade, disponibilidade de fontes de geração, custos de combustível e disponibilidade de usinas elétricas afetam o custo do fornecimento de eletricidade aos clientes.
No caso da demanda de eletricidade, o setor apresenta fortes padrões sazonais.
Durante os meses de verão, a demanda por eletricidade aumenta, pois os sistemas de ar condicionado são muito usados.
Ao mesmo tempo, muitas empresas de serviços públicos precisam recorrer a fontes de geração mais caras para atender à demanda. O resultado é o aumento dos preços da eletricidade.
Regulamentações no mercado de eletricidade
Dependendo da localidade, as concessionárias de eletricidade têm requisitos regulatórios diferentes.
Em algumas áreas, as comissões de serviços públicos regulam totalmente os preços, enquanto em outras áreas, os geradores podem não ser regulados, enquanto os custos de transmissão e distribuição são totalmente regulados.
Devo negociar instrumentos de eletricidade?
Há várias maneiras de obter exposição à eletricidade, e os traders devem considerar os fatores que movem cada um desses instrumentos.
As concessionárias de energia elétrica são um veículo para negociação no setor.
No entanto, embora paguem grandes dividendos e tenham baixo risco, provavelmente têm menos potencial de alta do que negociar futuros de eletricidade em regiões de alto crescimento e menos regulamentadas do mundo.
Há três razões pelas quais a eletricidade pode ter um bom desempenho nos próximos anos:
- Crescimento dos mercados emergentes
- Setor de energia alternativa
- Crescimento global
Crescimento dos mercados emergentes
A China, a Índia, o Brasil, o Oriente Médio e a África estão entre os muitos países e regiões de rápido crescimento que estão se tornando mais industriais e urbanos.
À medida que as populações dessas regiões migram das áreas rurais para as cidades, a demanda por eletricidade certamente crescerá.
Setor de energia alternativa
Espera-se que o setor de energia alternativa continue a inovar e a criar eficiências.
À medida que o custo da energia solar, eólica, hídrica e de outras fontes de energia diminui, os custos de produção de eletricidade podem cair. Isso poderia criar um ambiente de lucro favorável para as empresas de serviços públicos.
Crescimento global
O crescimento global é um catalisador positivo para os preços da eletricidade. À medida que a economia mundial se expande, a demanda por eletricidade deve crescer.
No entanto, os traders também devem considerar os cenários em que a eletricidade não tem um bom desempenho.
Uma desaceleração econômica que afete os mercados emergentes pode prejudicar a demanda por eletricidade.
Leitura adicional
Consulte nosso guia sobre eletricidade como commodity para obter dados históricos e de comércio global.
Para saber mais sobre como negociar outras commodities de energia, consulte nossos guias sobre como negociar óleo para aquecimento, etanol, gás natural e urânio.
Consulte também nossos guias sobre ações, CFDs, opções e corretores de commodities para saber quais plataformas de negociação estão disponíveis em .
