En esta guía sobre el trading con zinc, te explicaremos cómo y dónde puedes operar con esta popular materia prima, por qué a algunos operadores les gusta este activo, y discutiremos lo que dicen los expertos sobre el trading con zinc. También enumeramos Corretores reguladas que están disponibles en tu país.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a operar con zinc, aquí tienes las plataformas disponibles en que debes tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Cómo puedo comerciar con Zinc?
Los operadores tienen varias formas de exponerse a los precios del zinc:
| Método de inversión | Grado de complejidad (1= fácil, 5 = difícil) | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lingotes de zinc | 1 | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
| Futuros del Zinc | 5 | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones de zinc | 5 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| ETFs de zinc | 2 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Acciones de Zinc | 2 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| CFD de zinc | 3 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Lingotes de zinc
Los lingotes físicos de zinc, como los lingotes, son la forma más directa de comerciar con zinc. Sin embargo, el comercio de lingotes puede requerir una instalación de almacenamiento segura.
En última instancia, el coste de este almacenamiento y la baja relación valor-peso podrían hacer que mantener zinc físico fuera una propuesta poco práctica.
Futuros del Zinc
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato sobre el zinc que se liquida en 25 toneladas métricas.
Los contratos se negocian globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tienen varios meses de vencimiento.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de zinc.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
ETFs de zinc
Estos instrumentos financieros cotizan como acciones en las bolsas de la misma forma que las acciones. ETFS Zinc (LN: ZINC) es una materia prima cotizada que sigue el Índice Bloomberg Zinc Total Return (anteriormente DJ-UBS).
| Bloomberg Zinc Retorno Total |
|---|
Acciones de empresas de zinc
Hay muchas empresas que cotizan en bolsa que tienen cierta exposición a los precios del zinc. Aunque negociar con empresas puede ser una forma apalancada de ganar exposición a los precios del zinc, muchas de estas empresas tienen una exposición significativa a los precios de otros metales y materias primas.
Además, factores como la dirección de la empresa y el mercado bursátil en general también pueden afectar a estos instrumentos:
| Empresa | Precio actual | Visión general | Listados | Fundada |
|---|---|---|---|---|
Teck Resources | Empresa minera canadiense que explora y desarrolla proyectos mineros en todo el mundo. La producción de zinc representa una parte importante de los beneficios. | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 1906 | |
Hecla Mining | Minera estadounidense de metales básicos y preciosos que se dedica a la adquisición, exploración y desarrollo de propiedades mineras en todo el mundo. | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 1891 | |
Hudbay Minerals | Empresa minera integrada canadiense centrada en la producción de metales preciosos y básicos en América del Norte y del Sur. | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 1927 |
Contratos por diferencia (CFD)
Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del zinc. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del zinc en el momento de la compra y su precio actual.
Algunos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre zinc. Los clientes depositan fondos en la Corretor, que sirven como margen.
La ventaja de los CFDs es que los operadores pueden exponerse a los precios del zinc sin tener que comprar acciones, ETFs, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedo comerciar con zinc?
Empieza tu investigación con las reseñas de estas plataformas de negociación reguladas disponibles en que ofrecen instrumentos como ETF de zinc, acciones y derivados:
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
¿Por qué comerciar con zinc?
Alrededor de un tercio del zinc producido se utiliza para galvanizar otros metales, como el acero y el hierro. Sin embargo, el zinc tiene muchas otras aplicaciones importantes que lo hacen interesante para los comerciantes de materias primas.
Los operadores pueden plantearse negociar con zinc por las siguientes razones:
- Apuesta por una economía mundial fuerte
- Cobertura de la inflación y del dólar débil
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Apuesta por una economía mundial fuerte
El aumento de la demanda mundial de acero galvanizado, aleaciones de zinc, fundiciones y otros productos de zinc podría hacer subir los precios.
Para que este escenario se produzca, China tendría que reanudar su fuerte crecimiento. La economía china ha experimentado una desaceleración en los últimos años, aunque algunos indicios sugieren que la economía se está fortaleciendo de nuevo. Esencialmente, comerciar con zinc es apostar por un resurgimiento de la economía china.
Una economía estadounidense en crecimiento podría ser otro catalizador de la subida de los precios del zinc. La demanda de acero galvanizado para proyectos de infraestructuras y en la industria automovilística estadounidense podría ser el catalizador de la subida de los precios.
El zinc como cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar estadounidense
Operar con zinc es una forma de apostar por un dólar estadounidense débil y una mayor inflación.
El zinc se cotiza en dólares estadounidenses, por lo que el comportamiento de la economía estadounidense puede repercutir en su precio. El Banco de la Reserva Federal de EEUU ha mantenido los tipos de interés bajos y el dólar débil durante muchos años.
Es probable que los banqueros centrales estadounidenses continúen con estas políticas para apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores. Es probable que estas condiciones sean muy beneficiosas para los precios de los metales básicos.
Un dólar débil podría avivar la preocupación por la inflación. La oferta de zinc es limitada y su producción consume mucha energía. El precio de la materia prima probablemente se beneficiaría de los temores inflacionistas.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los operadores tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas como el zinc ofrecen a los operadores una forma de diversificar y reducir el riesgo global de la cartera.
¿Debería comerciar con zinc?
Hay tres tendencias concretas que podrían elevar los precios del zinc en los próximos años:
- Demanda china
- Demanda de infraestructuras
- Desafíos de la minería
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Demanda china
China es el principal consumidor de zinc, y la demanda debería crecer si la economía china se recupera.
Demanda de infraestructuras
Se espera que Estados Unidos se embarque en grandes proyectos de infraestructuras en los próximos años. Puentes, vías férreas, aeropuertos y otros proyectos requieren grandes mejoras.
Todos estos proyectos requerirán importantes cantidades de acero galvanizado. Los precios del zinc podrían beneficiarse si estos proyectos fructifican.
Desafíos de la minería
El aumento de los costes energéticos y la preocupación por la contaminación hacen de la minería un negocio cada vez más difícil. A medida que aumenten los costes del combustible y la electricidad y China aplique normas sobre emisiones, más explotaciones mineras podrían cerrar o consolidarse. Esto podría hacer subir los precios del zinc.
Riesgos del comercio de zinc
Sin embargo, los operadores también deben tener en cuenta los riesgos de operar con zinc:
- Una recesión mundial podría debilitar la demanda china.
- Abandono de proyectos de infraestructuras en Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión. o Estados Unidos podría deprimir la demanda de zinc.
- Unos tipos de interés estadounidenses más altos y un dólar más fuerte podrían debilitar los precios de las materias primas en general.
¿Qué opinan los expertos sobre el zinc?
Los precios del zinc han mostrado una reciente fortaleza, pero una analista se muestra escéptica sobre la sostenibilidad de unos precios más altos. Cree que el aumento de la oferta y la probabilidad de que los compradores sustituyan el zinc por otras materias primas podrían hacer que la subida se estancara:
La oferta de zinc está volviendo lentamente y cuanto más tiempo muestre el zinc una gran disparidad de precios respecto al aluminio, más probable será que veamos sustitución.
Vivienne Lloyd, analista de Macquarie
Sin embargo, otro destacado analista cree que los precios podrían mantenerse altos durante más tiempo:
Los precios se mantendrán elevados porque tenemos un déficit de mercado que requiere la reducción de existencias. La nueva oferta y la destrucción de la demanda debida a la sustitución del zinc acabarán por reequilibrar el mercado, pero eso podría llevar meses, si no años.
Robin Bhar, analista de Societe Generale
Otras lecturas
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- Aprende a comerciar con materias primas metálicas
- Encuentra un Corretor Materias Primas
