Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
Negociar con plata puede ser tan difícil como gratificante. A continuación, hablaremos de los pros y los contras de negociar con plata, de cómo y dónde puedes hacerlo en , y de las estrategias de negociación con plata.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a negociar con plata ahora mismo, aquí tienes opciones disponibles en que debes tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Debería comerciar con plata?
La plata es un metal precioso que se ha valorado durante mucho tiempo por su uso en joyería, espejos y como moneda de acuñación. Hoy en día, la plata también se utiliza en tecnologías como circuitos impresos, baterías y otros productos industriales.
Todas las operaciones tienen riesgos y recompensas potenciales, por lo que los operadores deben tener en cuenta toda la información antes de arriesgar su dinero. La plata alcanzó máximos históricos desde su fuerte caída en 2012 y 2013. Mira dónde está hoy el precio de la plata en directo.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Razones por las que la gente comercia con plata
Operar con plata, sobre todo como parte de un amplio plan de diversificación de activos, podría ser beneficioso por varias razones:
- Mitigación de riesgos
- Apuesta por la fuerza industrial en la economía global
- Apuesta por una oferta decreciente
- Apuesta por el aumento de la demanda.
Utilizar la plata para mitigar el riesgo
La plata puede tener potencial para mitigar el riesgo de la cartera de varias maneras:
- La plata podría comportarse mejor que las acciones y los bonos cuando haya agitación política mundial.
- Los bancos centrales suelen reaccionar ante las crisis bajando los tipos de interés y aumentando la oferta monetaria. Estas acciones pueden debilitar las divisas y erosionar la confianza en los mercados bursátiles y de bonos.
- La plata podría comportarse mejor que los activos financieros en periodos de hiperinflación.
- La oferta de plata sobre el suelo es limitada. Por esta razón, la plata tiene más probabilidades que los activos financieros de mantener su valor durante periodos de agitación.
Apuesta por la fuerza industrial en la economía global
Comprar plata es una forma de apostar por la fortaleza de las economías emergentes. Dado que muchas de estas economías han experimentado una prolongada inestabilidad política en el pasado, es probable que sus ciudadanos confíen menos en las monedas fiduciarias y más en activos duros como la plata.
Apuesta por la disminución de la oferta de plata
El panorama de la oferta de plata podría ser una de las razones más atractivas para operar con esta materia prima.
Las cifras de producción de plata se han estancado en los últimos años. Esto se vio agravado por la pandemia de COVID-19. A menos que los precios repunten sustancialmente, muchos proyectos mineros podrían permanecer en suspenso.
Al mismo tiempo, la oferta de chatarra de plata ha sido baja desde 2014. La combinación de escasa oferta de chatarra y baja producción minera podría ser una receta para la subida de los precios.
Apuesta por el aumento de la demanda de plata
La plata es una forma de apostar por la creciente demanda industrial mundial de metales. Pero aunque la demanda industrial de plata siga siendo bastante constante, la demanda comercial puede ser mucho más variable.
Los aumentos de la demanda comercial de plata pueden dar lugar a subidas significativas de los precios, sobre todo cuando la oferta sigue siendo limitada.
Una razón por la que la demanda podría repuntar es la relación oro/plataque a principios de 2020 está en su nivel más alto en muchas décadas. Esto puede interpretarse como una señal de que la plata está infravalorada.
Razones por las que la gente evita la plata
El comercio de la plata puede fracasar por varias razones:
- Dólar estadounidense fuerte: La gran mayoría de la plata procede de fuera de Estados Unidos. Por eso, cuando el dólar estadounidense está fuerte frente a otras divisas, suele reflejarse en la bajada del precio de la plata.
- Desaceleración económica: Una disminución de la demanda de plata, tanto para la fabricación como para acumular riqueza (sobre todo en China e India), puede provocar un descenso de los precios de la plata.
- Sustitución: El desarrollo de sustitutos de la plata en la electrónica y la fabricación de joyas puede hacer que disminuya la demanda de plata, reduciendo así su precio.
¿Cómo puedo operar con plata?
Los operadores tienen varias formas de especular con la plata: lingotes, futuros, opciones, ETF, CFD y acciones.
Lingotes de plata
Los lingotes de plata físicos, como lingotes o monedas, son la forma más directa de especular con la plata. Sin embargo, el comercio de lingotes requiere un lugar de almacenamiento seguro.
El coste de este almacenamiento y la baja relación valor-peso podrían hacer que mantener plata física fuera una propuesta poco práctica.
BullionVault y BullionStar son distribuidores online de lingotes de plata que puedes tener en cuenta. Estos comerciantes de lingotes suelen indicar los precios de la plata por onza.
CFDs sobre Plata
Una forma de especular con la plata es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD).
Los CFD permiten a los operadores especular con el precio de la plata sin necesidad de poseer el activo en sí. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de la plata en el momento de la compra y su precio actual.
Muchos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre plata. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen. La ventaja de los CFD es que los operadores pueden exponerse a los precios de la plata sin tener que comprar acciones, ETF, futuros u opciones.
Futuros de la plata
Los contratos de futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos de futuros se liquidan físicamente mediante la entrega de plata.
La división COMEX de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato de futuros en unidades de 5.000 onzas troy de plata.
Los contratos de futuros se negocian globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tienen diversos meses de vencimiento.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Opciones sobre futuros de plata
El Intercontinental Exchange (ICE ) ofrece un contrato de opciones sobre futuros de plata.
Las opciones también son instrumentos derivados que emplean el apalancamiento para especular con materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que determina si la opción tiene valor al vencimiento.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir los contratos. Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros de la plata sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.
Por tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros de la plata para obtener beneficios de sus operaciones.
ETFs de plata
Los ETF (fondos cotizados en bolsa) son instrumentos financieros que se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones.
Los ETF pueden parecer el sustituto perfecto para especular con la plata, pero los operadores deben investigar al gestor, los riesgos y los costes de un fondo antes de invertir porque:
- Muchos ETF negocian con futuros u opciones de plata que están apalancados.
- Los ETF que negocian con la propia plata incurren en los mismos costes de almacenamiento y seguridad que los particulares. En última instancia, estos costes se repercuten al comerciante.
- Cuando los mercados bursátiles bajan, los precios de los ETF a veces también lo hacen. Los especuladores podrían descubrir que su compra de plata se comporta con una volatilidad similar a la de una acción.
ETFs de plata líderes
| iShares Silver Trust | ETFS Acciones de plata física | Fondo PowerShares DB Silver |
|---|---|---|
Acciones de empresas mineras de plata
La compra de acciones de empresas mineras de plata teóricamente permite a los operadores hacer una apuesta apalancada sobre el precio de la plata:
- Muchos de los costes de gestión de una empresa minera deberían ser fijos.
- A medida que aumente el precio de la plata, los ingresos adicionales deberían llegar a la cuenta de resultados en forma de beneficios.
- Los mercados asignan un múltiplo a estos beneficios, por lo que en los mercados alcistas, los operadores deberían ganar más dinero por poseer acciones.
Sin embargo, los precios de la plata tienen una relación complicada con la economía en general.
| Empresa | Precio actual | Descripción | Intercambia |
|---|---|---|---|
 | Empresa canadiense de minería y streaming de plata y oro. | Nueva York (NYSE) | |
 | Empresa canadiense dedicada a la exploración, extracción, tratamiento y refinado de plata de minas. | Nueva York (NYSE) | |
 | Empresa canadiense que adquiere, explora, desarrolla y explota propiedades de metales preciosos en América | Nueva York (NYSE) |
Cuando sube el precio de la plata, suelen subir también los costes de la minería. Las acciones mineras rara vez han superado a los precios de la plata durante los mercados alcistas.
Métodos de negociación de la plata comparados
| Método de inversión | Grado de complejidad (1 = fácil, 5 = difícil) | Costes de almacenamiento | Costes de seguridad | Fecha de caducidad | Coste de gestión | Aprovecha | Regulado |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lingotes de plata | 1 | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | NO |
| ETFs | 2 | ✅* | ✅ | ❌ | ✅ | ❌** | ✅ |
| Acciones mineras | 2 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| CFDs | 3 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Futuros | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
* Los costes de almacenamiento se repercuten a los operadores en forma de comisiones de gestión.
** Algunos ETF de metales ofrecen exposición a 2x o 3x el movimiento de los precios de la plata.
¿Dónde puedo comprar o intercambiar plata?
Hemos elaborado esta lista de Corretores plata y comerciantes de lingotes disponibles en que ofrecen opciones para especular con la plata y otros metales preciosos:
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Estrategias de negociación de la plata
La plata es una materia prima muy volátil. Tiene muchos usos industriales al mismo tiempo que se utiliza como depósito de valor, lo que hace que comerciar con ella sea complicado.
Análisis fundamental
Muchos indicadores macroeconómicos afectan al precio de la plata.
- Inflación (IPC): la plata puede actuar como cobertura contra la inflación, por lo que su precio tenderá a aumentar en épocas de inflación elevada. Sin embargo, esto puede no ser así a corto plazo. Esto está relacionado con los tipos de interés fijados por la Reserva Federal de EEUU y otros bancos centrales. Los precios de la plata pueden moverse en cualquier dirección debido a una subida de los tipos de interés. Sin embargo, en los últimos años, ha tendido a haber una correlación pequeña pero positiva entre los tipos de interés y los precios de la plata.
- PIB: en la última década, los precios de la plata han estado generalmente inversamente correlacionados con el PIB relacionado con el desempleo. Aquí también existe cierta correlación, pero es débil.
Análisis técnico
Hay muchas formas en que los operadores analizan el movimiento del precio de la plata. La mayoría de ellas se utilizan de forma más general en el análisis de las materias primas. Consulta nuestra sección Análisis técnico en el day trading para obtener información detallada.
He aquí un breve resumen:
- Bandas de Bollinger: proporcionan las líneas de ±2 desviaciones estándar de la media móvil (normalmente de 20 días) del precio de la plata. Permiten a los operadores saber si el precio actual es más alto o más bajo de lo normal.
- Índice de Fuerza Relativa (RSI): muestra la magnitud media de las variaciones de precios. Con él, los operadores intentan predecir las tendencias alcistas o bajistas de los precios.
- Media móvil convergencia divergencia (MACD): utiliza las medias móviles y sus diferencias para predecir las variaciones de precios.
La relación oro/plata
Una importante herramienta de análisis técnico es la relación oro/plata. Los precios de la plata y el oro están correlacionados desde hace mucho tiempo. Casi siempre ocurre que cuando el oro sube también lo hace la plata. Por ello, muchos operadores se fijan en la relación oro/plata.
Es la relación entre el precio del oro y el de la plata. Ha cambiado bastante a lo largo de los años. Desde mediados de la década de 1980 hasta 2010, osciló aproximadamente entre 50 y 90. Hasta este año, la relación aumentó constantemente hasta superar brevemente los 110 al inicio de la pandemia COVID-19 de 2020. En los últimos meses de 2020, la proporción se ha deslizado a favor de la plata.
Hay muchas formas en que los operadores utilizan la relación oro/plata. A veces los precios de la plata van por detrás de los del oro. Así que un cambio en el oro puede ser predictivo de la plata. Otros se fijan en los máximos y mínimos del diferencial para predecir un cambio de tendencia.
También puedes comparar los precios actuales del oro y la plata en vivo.
Relación Oro / Plata (últimos 30 años)
Fuente: Macrotendencias
Precios de la plata frente a precios del oro (últimos 20 años)
Fuente: Macrotendencias
El "apretón de plata"
La plata fue una gran noticia a principios de 2021. Su precio al contado subió un 18% en varios días. Hubo dos grandes subidas, la primera el 28 de enero y la segunda el 30 de enero. Esto ha elevado su precio hasta el pico del mercado alcista de 2011-2012.
Esto ha provocado la explosión de los mercados de futuros y opciones de la plata. El volumen de operaciones en el CME subió más del 100% en un día.
Se ha culpado de esta repentina subida de precios al subreddit Wall Street Bets, la misma gente que recientemente cautivó al mundo empresarial al hacer subir el precio de la empresa GameStop. La carrera puede haber sido desencadenada por un post que afirmaba que la plata era "EL MAYOR CORTO DEL MUNDO".
Pero no es seguro que el subreddit sea responsable del reciente movimiento. De hecho, algunos usuarios de Wall Street Bets especulan con que los fondos de cobertura están utilizando el subreddit para provocar un frenesí por un activo del que desean deshacerse.
O podría ser sólo casualidad. Es posible que el precio actual de la plata esté justificado. Ciertamente, la relación oro-plata es razonable según los estándares históricos. Pero también es razonable pensar que el mercado está siendo manipulado.
Para los operadores diarios, todo esto es muy importante. Para los operadores a largo plazo, no. Esto se solucionará pronto. Pero ilustra las importantes oscilaciones de precios que cabe esperar de los metales preciosos.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se compra y se negocia la plata?
Hay muchas formas de comprar y comerciar con plata. Puedes comprarla directamente en forma de lingotes y monedas. Puedes negociar en función de su valor posterior con futuros y opciones e incluso CFD. Los ETF te permiten comprar plata de forma similar a como lo harías con acciones. Pero si quieres negociar con acciones reales relacionadas con la plata, podrías comprar en una empresa minera.
¿Cómo se negocia la plata?
La plata se negocia de forma diferente según la forma en que se encuentre. Los lingotes deben entregarse físicamente de una persona a otra. Normalmente, los futuros se negocian entre partes sin la entrega física de ninguna plata. Lo mismo ocurre con las opciones, los ETF, los CFD y las acciones mineras.
¿Es la plata una buena inversión?
La plata tiene muchas aplicaciones industriales y se considera un depósito estable de riqueza. Que un determinado operador pueda ganar dinero en el mercado de la plata dependerá de sus habilidades, experiencia e incluso suerte. Como la mayoría de las materias primas, la volatilidad de la plata puede dificultar su comercio a los principiantes.
¿Qué significa XAG/USD?
XAG/USD es el precio de la plata en dólares estadounidenses. El nombre químico de la plata es "Ag", del latín Argentum. Se trata de un par de cotización de divisas estándar. Por ejemplo, EUR/USD representa el número de dólares estadounidenses (USD) que se necesitan para comprar un euro (EUR). Así, XAG/USD es el número de dólares estadounidenses que se necesitan para comprar una unidad de plata (una onza troy).
¿Qué es una onza troy de plata?
Una onza troy de plata pesa exactamente 31,1034768 gramos o 1,097 onzas comunes. La onza troy es una unidad de masa que se adoptó ampliamente en la Inglaterra del siglo XV como forma de medir metales preciosos como el oro y la plata. La razón por la que se empezó a utilizar este sistema de medida para pesar metales no está clara, como tampoco lo está el origen del propio sistema de pesaje troy.
¿A cuánto cotiza hoy la plata?
Puedes consultar los precios de la plata al contado en nuestra Guía de Precios de la Plata al Contado. Alternativamente, puedes consultar los precios de la plata por onza y por gramo con un corredor de lingotes como BullionStar. También puedes consultar nuestra página de revisión de Corretores Corretores lingotes para obtener una lista de los Corretores regulados disponibles en tu país.
Otras lecturas
- Más información sobre la plata como mercancía
- Aprende a comerciar con materias primas metálicas
- Encuentra un Corretor Materias Primas
- Precio de la plata en vivo y factores clave del precio
Créditos: Artículo original escrito por Lawrence Pines con importantes actualizaciones y adiciones de Frank Moraes. Contribuciones adicionales del equipo editorial de Commodity.com.
