Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía, te explicamos las principales razones por las que algunos operadores eligen operar con paladio y lo que opinan los expertos sobre esta materia prima.
Sigue leyendo para saber cómo operar con paladio a través de distintos instrumentos financieros, y qué metales preciosos alternativos hay en el mercado con Corretores regulados.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con paladio, aquí tienes Corretores y comerciantes de lingotes disponibles en que debes tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Por qué se comercia con Paladio?
Los productos de inversión centrados en el paladio son relativamente nuevos en comparación con otros metales preciosos como el oro y la plata.
Los operadores podrían considerar la compra de paladio por las siguientes razones:
- Apuesta por la demanda de automóviles
- Apuesta por las limitaciones de la oferta
- Apuesta por la demanda de inversión
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Uso del paladio en la industria del automóvil
El mercado del automóvil es la industria más crítica para el paladio.
Invertir en esta materia prima es una forma de apostar por la creciente demanda de automóviles en países de mercados emergentes como China e India.
Del mismo modo, el entorno de bajos tipos de interés en Estados Unidos y Europa debería ser un buen augurio para la industria del automóvil. Unos tipos bajos significan un acceso asequible a los mercados de crédito. Dado que la mayoría de los compradores financian las compras de automóviles, los tipos desempeñan un papel importante a la hora de determinar la demanda.
Mientras los tipos se mantengan cerca de niveles históricamente bajos, la demanda de automóviles y de los catalizadores que llevan debería seguir siendo fuerte.
Apuesta por las limitaciones de la oferta de paladio
Dado que tres cuartas partes del suministro mundial de paladio proceden de dos países, existe una posibilidad real de que se produzcan crisis de suministro en la producción de paladio.
Estados Unidos es un gran importador de paladio y tiene un historial reciente de tensiones con Rusia. Si Rusia restringiera sus exportaciones de paladio, el precio del metal podría dispararse.
Del mismo modo, los conflictos laborales en Sudáfrica o nuevas normativas mineras podrían provocar interrupciones del suministro y precios más altos.
Diversificación de la cartera con el paladio
La mayoría de los inversores tienen la inmensa mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas como el paladio ofrecen una forma de diversificar y reducir el riesgo global de las carteras.
Dónde negociar el paladio
Si quieres empezar a comerciar con paladio y otras materias primas de metales preciosos, aquí tienes una lista de Corretores disponibles en que debes tener en cuenta.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Formas de negociar el paladio
Los inversores tienen varias opciones para exponerse a los precios del paladio:
| Método de negociación | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? |
|---|---|---|---|---|---|
| Lingotes de Paladio | Y | Y | N | N | N |
| Futuros del Paladio | N | N | Y | N | Y |
| Opciones del paladio | N | N | Y | N | Y |
| ETFs de Paladio | Y | N | N | Y | N |
| Acciones de Paladio | N | N | N | N | Y |
| CFD del paladio | N | N | N | N | Y |
*Los costes de almacenamiento se repercuten a los inversores en forma de comisiones de gestión.
¿Qué son los lingotes de paladio?
Los lingotes físicos, como barras o monedas, son la forma más directa de invertir en paladio. Sin embargo, invertir en lingotes requiere un lugar de almacenamiento seguro.
En última instancia, el coste de este almacenamiento y la baja relación valor-peso podrían hacer que mantener paladio físico fuera una propuesta poco práctica.
Cómo operar con futuros del paladio
La Bolsa Mercantil de Chicago(CME) ofrece un contrato sobre el paladio que se liquida en 100 onzas troy de la materia prima.
Los contratos se negocian globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tienen varios meses de vencimiento.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los inversores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
¿Cómo resultan rentables los futuros del paladio?
Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de paladio.
Invertir en futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
¿Qué son las Opciones sobre Futuros del Paladio?
El CME ofrece un contrato de opciones de tipo americano sobre Futuros de Paladio.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para invertir en materias primas.
Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir contratos.
Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del paladio sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato. Para saber más sobre cómo funcionan las opciones, consulta nuestra Guía de negociación de opciones.
¿Qué son los ETF de paladio?
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones.
El ETFS Acciones Físicas de Paladio (NYSEARCA: PALL) invierte en paladio físico que almacena en cámaras acorazadas seguras:
Acciones de la empresa Palladium
Hay muchas empresas que cotizan en bolsa y que tienen cierta exposición a los precios del paladio.
Aunque invertir en empresas puede ser una forma apalancada de ganar exposición a los precios del paladio, muchas de estas empresas tienen una exposición significativa a otros metales preciosos.
Además, factores como la dirección de la empresa y el mercado bursátil en general también pueden afectar a estas inversiones:
| Empresa | Precio actual | Listados | Fundada |
|---|---|---|---|
Norilsk Nickel | OTC, Londres, Frankfurt, Berlín | 1993 | |
Anglo American Platinum Ltd | OTC | 1995 | |
Platinum Group Metals Ltd | NYSE | 2002 |
Cómo operar con CFD sobre platino
Otra forma de operar con paladio es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD).
Los CFDs permiten a los operadores especular con el precio del paladio sin poseer el activo. Para comprender mejor los CFD, consulta nuestra Guía de negociación con CFD.
Algunos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre paladio. Los clientes depositan fondos en la Corretor, que sirven como margen.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Debería comerciar con Paladio?
Los operadores que deseen invertir en paladio pueden plantearse comprarlo junto con una cesta de materias primas que incluya otros metales preciosos, metales básicos (es decir, cobre, níquel, plomo y zinc), materias primas agrícolas (es decir, lácteos, carnes y cereales) y energía.
Comprar una cesta de materias primas ayuda a proteger a los inversores de la volatilidad de cualquier materia prima individual. También añade diversificación global a una cartera de acciones y bonos.
Los precios al contado del paladio han alcanzado máximos históricos este año, acercándose a los 3.000 $ la onza.
¿Es probable que los precios del paladio suban en el futuro?
Hay tres tendencias concretas que podrían elevar los precios del paladio en los próximos años:
- Demanda china
- Demanda de inversión
- Costes energéticos
Demanda china de paladio
China es el principal consumidor de paladio y podría aumentar su consumo en los próximos años.
La economía china ha experimentado una reciente desaceleración, aunque hay indicios de que puede estar llegando a su fin. Invertir en paladio es una forma de apostar por el resurgimiento de la economía china.
Demanda de inversión en paladio
La proliferación de ETF ha expuesto a más inversores a los metales preciosos. A medida que el comercio de oro y plata se masifica, los inversores podrían buscar nuevas formas de exponerse a los metales preciosos.
El paladio podría beneficiarse de esta tendencia.
Costes energéticos para producir paladio
El aumento de los costes energéticos hace que la minería sea un negocio cada vez más difícil. A medida que aumenten los costes del combustible y la electricidad, más explotaciones mineras podrían cerrar o consolidarse.
Esto debería producir un aumento de los precios del paladio.
Riesgos del comercio del paladio
Sin embargo, los inversores también deben tener en cuenta los riesgos de invertir en paladio:
- Una recesión mundial: Una recesión mundial podría debilitar la demanda china y estadounidense de automóviles.
- Sustitutos más baratos: Sustitutos más baratos podrían sustituir la demanda de paladio en los catalizadores.
- Control económico o político mundial: La agitación económica o política mundial podría fortalecer el dólar estadounidense y debilitar la demanda de metales preciosos y otras materias primas.
Opiniones de expertos sobre el paladio
La mayoría de los analistas que siguen el mercado del paladio prestan atención a su relación de precios con el platino.
Un experto ve razones para el optimismo sobre el mercado del paladio en comparación con el del platino.
¿Qué piensa George Gero sobre el paladio?
El paladio se impulsa con la demanda de más vehículos. Hay más necesidad de paladio, que no puede recuperarse tan fácilmente ni tan a menudo de los automóviles desguazados como el platino.
George Gero, Director General de RBC Wealth Management, Nueva York
Sin embargo, otro destacado analista ve motivos para la cautela.
Perspectivas del paladio por un analista de Carsten Menke
Baer cree que, aunque el aumento de la cuota de mercado de los vehículos de gasolina es positivo, el futuro presenta retos para los precios del paladio:
La cuota del gasóleo en el mercado automovilístico europeo está cayendo y la otra cara de la moneda es que la cuota de la gasolina está aumentando. Las ventas chinas de coches apoyaron al paladio, pero habrá un golpe de realidad cuando se eliminen los incentivos fiscales. En Europa y Estados Unidos, las ventas de coches parecen estar tocando techo.
Julius Baer, Analista de Carsten Menke
Otras lecturas
Si quieres saber más sobre el paladio antes de comerciar con él, consulta nuestra guía sobre Cómo se produce el paladio.
Tenemos otras guías de compraventa de metales preciosos como el oro, la plata y el platino. Otras guías de comercio de metales básicos en Commodity.com incluyen cobre, zinc, níquel, acero y mineral de hierro.
¿Aún no sabes con qué instrumento operar con el paladio? Vuelve a nuestro desglose sobre las formas de operar con el paladio, o consulta el gráfico de precios al contado del paladio en tiempo real.
