Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El oro es una de las materias primas más negociadas del mundo. Pero también es una de las más difíciles debido a su uso en diversas industrias y como depósito de riqueza.
Esta guía te ayudará a entender cómo y dónde empezar a comprar o comerciar con oro.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con oro, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Sigue leyendo para informarte sobre la compraventa de oro y las prácticas estrategias de compraventa de oro.
Formas de comerciar con oro
Hay muchas opciones para especular con el precio del oro, como las acciones, los ETF, los futuros, las opciones, los CFD, las divisas o el comercio físico con productos como los lingotes.
Aquí tienes un breve resumen de cada una de ellas y de cómo empezar.
Cómo comprar y comerciar con lingotes de oro
Una forma de especular con el precio del oro es poseer lingotes de oro físico, como lingotes o monedas. Los inversores en lingotes pueden optar por almacenar su oro de forma segura en casa, en una caja fuerte, o invertir fondos adicionales para contratar un almacén externo de alta seguridad.
A continuación te presentamos algunos de los distribuidores de lingotes de oro online más conocidos de que puedes tener en cuenta:
Cómo negociar con acciones de oro
La compra de acciones de empresas de exploración y minería puede permitir a los operadores hacer una apuesta apalancada sobre el precio del oro. En teoría, muchos de los costes de explotación de una empresa minera son fijos.
Por tanto, a medida que aumente el precio del oro, los ingresos adicionales deberían llegar a la cuenta de resultados en forma de beneficios.
Los mercados asignan un múltiplo a estos beneficios, por lo que en los mercados alcistas, los operadores deberían ganar más dinero por poseer acciones.
Explorador de oro y acciones mineras
He aquí algunos de los principales valores exploradores y mineros de oro:
| Visión general | Listados | Fundada | Dato de interés | |
|---|---|---|---|---|
Barrick Gold | La mayor empresa minera de oro del mundo, con sede en Toronto. | Toronto (TSX) Nueva York (NYSE) | 1983 | Fundada originalmente como empresa de petróleo y gas. |
Newmont Mining | Empresa estadounidense de extracción de oro con sede en Colorado. | Nueva York (NYSE) | 1916 | Newmont es la única empresa aurífera del índice Standard & Poor's 500 |
Polyus Gold | Empresa rusa de extracción de oro con sede en Moscú. | Londres (LSE) Moscú (MCX) | 2006 | El mayor minero de oro de Rusia. |
AngloGold Ashanti | Minero y explorador mundial con sede en Johannesburgo. | Johannesburgo (JSE) Nueva York (NYSE) Sidney (ASX) | 2004 | La empresa tiene 17 minas en 9 países. |
Newcrest Mining | La principal empresa minera de oro de Australia. | Sidney (ASX) | 1966 | Originalmente filial de la Newmont Mining Company. |
Para empezar, puedes leer nuestra introducción a Corretores valores online.
Cómo operar con ETFs de oro
Los ETF son instrumentos financieros que cotizan como acciones. Son cestas de acciones de empresas negociadas durante el día en las bolsas de valores.
Los mayores ETF de oro
Éstos son los precios en tiempo real de los cinco mayores ETF de oro clasificados por el total de activos gestionados en 2020.
| SPDR Gold Trust | iShares Gold Trust | SPDR Gold MiniShares Trust | ETFS Acciones físicas de oro suizo | GraniteShares Gold Trust |
|---|---|---|---|---|
He aquí un gráfico histórico de cincuenta años de los precios del oro, para poner en perspectiva los tickers de los ETF anteriores.
Cómo operar con CFDs sobre oro
Los contratos por diferencias (CFD) permiten a los operadores especular con los precios del oro sin poseer realmente oro físico, acciones mineras o instrumentos financieros como ETF, futuros u opciones.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de un instrumento de oro en el momento de la compra y el precio actual. Obtén más información sobre cómo funcionan los CFD y dónde puedes negociarlos en nuestra Guía de negociación con CFD.
La diferencia de precio puede basarse en el precio al contado del oro, los ETF de oro, los futuros del oro y las acciones de las minas de oro.
¿Cómo empiezan los operadores de CFD?
Los operadores de CFD abren una cuenta con un Corretor y depositan fondos. Los fondos sirven como margen frente a la variación del valor del CFD.
La negociación de CFDs sobre oro no incluye los costes de almacenamiento, ya que no hay negociación física.
Sin embargo, los CFD siguen siendo instrumentos financieros de alto riesgo, y tu capital corre peligro, por lo que debes ser un operador experimentado o buscar un Corretor que ofrezca una cuenta demo para que puedas desarrollar tus conocimientos antes de arriesgar dinero real.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Cómo operar con futuros sobre oro
Estos instrumentos derivados del comercio del oro permiten a los operadores especular sobre los futuros movimientos del precio del oro mediante la compra de contratos negociados en bolsa.
Estos contratos de futuros del oro pueden encontrarse en bolsas como la Bolsa Mercantil de Chicago(CME), la Bolsa de Materias Primas de Tokio(TOCOM) y la Bolsa de Metales de Londres(LME).
Los contratos de futuros vienen con un margen fijo o variable y apalancamiento. Al comprar un contrato de futuros, el operador tiene la opción de aceptar la fecha de entrega acordada o realizar lo que se denomina una "prórroga".
Una prórroga significa que el contrato se amplía para una fecha de entrega posterior.
Explicación de los contratos de futuros sobre oro
Los futuros del oro cotizan en el COMEX, que forma parte de la Bolsa Mercantil de Chicago. A continuación se resumen las especificaciones del contrato de Futuros sobre el Oro (símbolo GC), junto con el E-Mini Oro y el Micro Oro.
| Oro | Futuros de Oro E-Mini | Micro Futuros Oro | |
|---|---|---|---|
| Unidad de Contrato | 100 onzas troy | 50 onzas troy | 10 onzas troy |
| Presupuesto | Dólares y céntimos por onza troy | Dólares y céntimos por onza troy | Dólares y céntimos por onza troy |
| Min. Fluctuación de precios | 0,10 $ por onza troy | 0,25 $ por onza troy | 0,10 $ por onza troy |
| Contratos listados | La negociación se realiza para la entrega durante el mes natural en curso; los dos meses naturales siguientes; cualquier febrero, abril, agosto y octubre que caigan dentro de los 23 meses; y cualquier junio y diciembre que caigan dentro de los 72 meses que comienzan con el mes en curso. | La negociación se realiza para la entrega en cualquiera de los meses de febrero, abril, junio, agosto, octubre y diciembre comprendidos en un periodo de 24 meses para el que se cotice un contrato de futuros sobre oro de 100 onzas troy. | Contratos mensuales listados para cualquier Feb, Abr, Jun, Ago, Oct y Dic en los 24 meses más próximos. |
| Método de liquidación | Entregable | Liquidada financieramente | Entregable |
Cómo negociar opciones sobre oro
Los contratos de opciones también son una forma apalancada de negociar con oro. El operador que adquiere el contrato puede comprar un contrato de opciones para vender o comprar oro en una fecha futura.
El término "opciones" es la abreviatura de "opción de ejecución". El operador paga lo que se denomina prima de la opción, una comisión, con la que compra la libertad de retirarse de la compra antes de la fecha de ejecución. Aprende más sobre las opciones en esta Guía de negociación de opciones.
Los operadores de opciones pueden descubrir que tenían razón sobre la dirección del mercado del oro, pero aun así perdieron dinero en su operación.
Muchos operadores de opciones utilizan estrategias de opciones para cubrir otras operaciones. Consulta nuestra guía de estrategias de opciones para ver qué significan estos términos.
Cómo operar con oro en Forex
Si ya operas en divisas(forex), una forma fácil de introducirte en el comercio de oro es con pares de divisas metálicas.
Es más o menos lo mismo que con los pares de divisas normales, como GBP/USD (libra esterlina/dólar estadounidense).
Esta captura de pantalla es sólo una ilustración. Los precios de mercado actuales se pueden encontrar en el sitio web del proveedor. Ten en cuenta que se trata de un ejemplo, no de una recomendación.
Pero en lugar de dos monedas, hay un metal y su precio al contado en una moneda concreta. Las más comunes son el oro (XAU/USD) y la plata (XAG/USD).
El precio al contado de una mercancía es el precio al que se vende la mercancía para su entrega inmediata.
Corretores Oro: Dónde empezar a operar
Los siguientes Corretores regulados disponibles para los operadores en ofrecen lingotes, CFD, acciones mineras, ETF de metales y otros productos financieros que permiten a los operadores especular con los precios del oro.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Estrategias útiles para invertir en oro
Hay innumerables estrategias de compraventa de oro que se utilizan para determinar cuándo comprar y vender oro. Como ya hemos dicho, el comercio de oro es una empresa compleja y debe estudiarse detenidamente.
Sin embargo, a continuación esbozamos dos de las estrategias más populares que utilizan el diferencial oro/plata y los pares oro/acciones.
Puedes utilizar este gráfico de precios del oro en vivo para practicar.
El diferencial oro/plata
Una estrategia de negociación popular empleada por algunos operadores a largo plazo es el diferencial oro/plata.
Históricamente, estos dos metales se han considerado depósitos de valor con usos comerciales.
Algunos operadores de oro y plata deciden hacer un seguimiento de este ratio y desarrollar estrategias de negociación por pares basadas en qué activo es más barato en relación con el otro. Cuando la relación es alta, puede indicar que el oro está sobrevalorado o que la plata está infravalorada.
Sin embargo, no hay garantía de que las correlaciones históricas sigan siendo las mismas en el futuro.
Aprende más sobre el comercio de lingotes y qué otros metales preciosos puedes comprar físicamente. Entre ellos están la plata, el paladio y el platino.
Oro Acciones Pares Comercio con Oro
Otra estrategia popular consiste en operar con oro mientras los pares de acciones cotizan contra él.
Algunos operadores siguen la relación histórica entre el precio del oro y el precio de los índices bursátiles del oro, como el Índice Sectorial Filadelfia Oro y Plata (XAU) o el Índice AMEX Gold BUGS (Cesta de Acciones de Oro sin Cobertura) (HUI).
La idea es que las acciones de oro -especialmente las empresas que no cubren su exposición al metal- son una forma apalancada de comprar oro y que las dos clases de activos pueden estar correlacionadas positivamente.
Consejos para operar con oro: Lo básico
Antes de negociar con oro, los operadores deben tener en cuenta los siguientes factores para crear una estrategia de negociación personal:
- Tamaño de la compra: Considera cuánta exposición quieres tener. Muchos operadores se dejan llevar y toman posiciones desmesuradas en el metal.
- Oro físico: Algunos operadores evitan el oro físico porque es fácil exponerse a él a través de acciones o ETF. Sin embargo, el oro físico se utiliza a menudo como depósito de valor en tiempos de inflación, lo que no significa en absoluto que sea seguro.
- El dólar estadounidense: El movimiento de los mercados de divisas puede tener un impacto significativo en los precios del oro, especialmente en la moneda de reserva mundial, el dólar estadounidense.
- Adopta una visión a largo plazo: El oro es un activo volátil y puede sufrir fuertes oscilaciones de precio. Al mismo tiempo, el metal tiene una larga historia comercial. Los operadores pueden prestar atención a los niveles clave de soporte y resistencia a largo plazo para obtener pistas sobre la próxima dirección del metal.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Preguntas frecuentes
A continuación respondemos a algunas preguntas frecuentes sobre el oro y su comercio.
¿Cuál fue el precio más alto del oro?
En términos de precio en moneda fiduciaria, el precio más alto del oro en los tiempos modernos fue de 1.895 $ en septiembre de 2011. Sin embargo, el precio del oro ha variado mucho durante cientos de años. Si nos fijamos sólo en la década de 1970, el oro alcanzó su nivel más alto en dólares ajustados a la inflación en 1980. Antes de la introducción de las monedas fiduciarias, los precios históricos del oro eran más altos.
¿Cuál es la desventaja del oro?
Como todas las materias primas, el oro tiene algunos inconvenientes. Algunas de sus formas pueden ser costosas de comerciar o almacenar en caso de comerciar con oro físicamente, como los lingotes y las monedas. Pero la mayor desventaja del oro para algunos comerciantes es que su precio es históricamente volátil.
¿Es rentable comerciar con oro?
Si observamos los precios del oro desde 1970, hubo casi tantas oportunidades de perder dinero como de ganarlo, a pesar de que el precio actual es mucho más alto. El éxito en la compraventa de oro requiere experiencia, pero la experiencia por sí sola no garantiza el éxito. Y algunos aspectos del comercio del oro están sencillamente fuera del alcance del comerciante.
¿A qué hora deja de cotizar el oro?
A diferencia de otros mercados diurnos, la negociación del oro está abierta a los operadores las 24 horas del día. Dicho esto, algunos mercados de derivados, como los futuros, tienen horarios de negociación establecidos, definidos por la bolsa en la que se negocian. Por ejemplo, los futuros del Oro COMEX de la CME se negocian de domingo a viernes entre las 17:00 y las 16:00 horas (CT). Dicho esto, Corretores como IG.com tienen un mercado de Futuros del Oro 24 horas al día.
¿Valen más las monedas de oro que los lingotes de oro?
Sí, las monedas de oro valen algo más que los lingotes de oro. Esto se debe a los costes adicionales de acuñación para crear monedas de oro. Dicho esto, los comerciantes poseen tanto monedas como lingotes de oro, ya que los costes de producción exigen una distinción de calidad y valor entre ambos activos. También es más probable que las monedas de oro tengan un valor artístico y sentimental a largo plazo.
¿Puedo comerciar con oro en EE.UU.?
Los operadores con sede en EEUU pueden negociar con oro físicamente, así como en forma de determinados derivados. Un mercado de derivados que no está disponible en EEUU son los contratos por diferencia, desde la aprobación de la Ley Dodd-Frank en 2011. Los operadores estadounidenses pueden seguir negociando con futuros, acciones y opciones de oro para cubrir sus esfuerzos especulativos.
¿Es el oro un refugio seguro para los operadores?
Los operadores se han referido al oro como un refugio financiero seguro en el pasado, aunque no es así. El oro se ha utilizado como depósito de valor en tiempos de inflación, aunque los precios del oro tienen una tendencia propia a la volatilidad, lo que significa que el oro no es en absoluto seguro. Es posible que los precios del oro no se muevan en correlación directa con los precios del resto de las materias primas del mundo, por lo que, más que un activo seguro, el oro puede considerarse simplemente un depósito de valor alternativo.
¿Qué significa "extender"?
El diferencial es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un instrumento financiero como los CFD sobre oro. Un diferencial más bajo o "estrecho" es mejor para el operador, un diferencial más alto o "amplio" significa generalmente que el Corretor está ganando más en la operación. Los diferenciales pueden ser fijos o variables.
¿Es el oro un activo de alta liquidez?
Sí, el oro es un activo de gran liquidez, junto con otros metales preciosos populares como la plata, el platino y el paladio. Se considera que el oro es uno de los activos físicos más tolerantes a la inflación, con un mercado controlado. Los precios del mercado del oro suelen cotizarse en "precios al contado", con un valor monetario fijado en gramos u onzas.
¿Es bueno el oro para operar a corto plazo o en el día?
Los precios del oro cambian de forma relativamente estable a lo largo del tiempo: el metal no experimenta altibajos salvajes. Aunque el oro suele considerarse un activo especulativo de bajo riesgo, una previsión diligente y una sincronización precisa pueden hacer del oro un activo rentable para operar a corto plazo. Sin embargo, los operadores diarios tienden a evitar el oro debido a su baja volatilidad.
¿Cuál es la mejor forma de comerciar con oro?
Ningún método es el mejor para todas las personas, aquí tienes una comparación que sopesa los pros y los contras de las distintas formas de invertir y comerciar con oro:
| Método de negociación | Propiedad | Costes de gestión | Costes de seguridad | Fecha de caducidad | Coste de gestión | Aprovecha |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lingotes | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Futuros | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Opciones | ✅* | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| ETFs/Fondos de inversión | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ❌ |
| Acciones | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
