Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
Esta guía de comercio de mineral de hierro se centra en las distintas formas en que puedes comerciar con mineral de hierro como mercancía. Proporcionamos una lista de Corretores regulados en para los comerciantes que estén preparados para entrar en un mercado.
Si quieres saber más sobre el comercio de mineral de hierro, analizamos algunos de los factores que influyen en su precio. También analizamos por qué los operadores pueden o no plantearse especular con los precios del mineral de hierro debido a la importante influencia del mercado chino.
¿Quieres empezar a operar de inmediato? Aquí tienes tres Corretores regulados disponibles en :
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Razones por las que podrías comerciar con mineral de hierro
Los operadores pueden considerar la compra de mineral de hierro por las siguientes razones:
- Apuesta por la demanda de acero
- Apuesta por el resurgimiento del crecimiento chino
- Cobertura de la inflación y del dólar débil
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Apuesta por la demanda de acero
Hay muchas razones para ser optimistas sobre la futura demanda de acero.
Los mercados emergentes necesitarán el material para importantes proyectos de infraestructuras, como edificios, aeropuertos y puentes. Además, a medida que estas economías crezcan, también debería crecer la demanda de automóviles.
En las economías desarrolladas, como Estados Unidos, la demanda de acero debería beneficiarse de las necesidades de infraestructuras y del crecimiento económico.
Si la demanda de acero sigue siendo fuerte, los precios del mineral de hierro deberían beneficiarse.
Apuesta por el resurgimiento del crecimiento chino
La economía china ha experimentado una desaceleración en los últimos años, aunque algunos indicios sugieren que la economía se está fortaleciendo de nuevo.
El comercio de mineral de hierro también puede considerarse una apuesta por el auge de la economía china.
En respuesta a su creciente crecimiento y a los crecientes problemas de contaminación, las autoridades chinas han empezado a tomar medidas enérgicas contra la minería. Estos acontecimientos pueden ser muy positivos para los precios del mineral de hierro.
La demanda de mineral de hierro para la producción de acero sigue siendo fuerte en China, incluso cuando disminuyen las fuentes nacionales de suministro.
Cobertura de la inflación y del dólar débil
Operar con mineral de hierro es una forma de apostar por un dólar estadounidense débil y una mayor inflación.
El mineral de hierro se cotiza en dólares estadounidenses, por lo que el comportamiento de la economía estadounidense puede repercutir en su precio. El Banco de la Reserva Federal de EEUU ha mantenido los tipos de interés bajos y el dólar débil durante muchos años.
Es probable que los banqueros centrales estadounidenses continúen con estas políticas para apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores. Es probable que estas condiciones sean muy beneficiosas para los precios de las materias primas.
Un dólar débil podría avivar la preocupación por la inflación. La oferta de mineral de hierro es limitada y su producción consume mucha energía.
Es probable que el precio de la mercancía se beneficie del temor a la inflación.
Diversificación de la cartera
Muchos operadores tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos.
Materias primas como el mineral de hierro ofrecen a los operadores una forma de diversificar y reducir el riesgo global de sus carteras.
Formas de comerciar con mineral de hierro
Los operadores tienen varias formas de especular con los precios del mineral de hierro:
| Método de negociación | Propiedad | Costes de gestión | Costes de seguridad | Fecha de caducidad | Coste de gestión | Aprovecha |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lingotes | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Futuros | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Opciones | ✅* | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| ETFs/Fondos de inversión | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ❌ |
| Acciones | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
Futuros del mineral de hierro
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan financieramente.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Bolsas de futuros del mineral de hierro
Tanto la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) como la Bolsa Intercontinental (ICE ) ofrecen contratos sobre futuros del mineral de hierro.
La CME ofrece dos contratos con un contenido de hierro del 62% y un tercer contrato basado en mineral con un 58% de hierro y bajo contenido de alúmina. Cada contrato se liquida en 500 toneladas métricas secas de mineral de hierro.
Los contratos se negocian globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tienen varios meses de vencimiento.
La ICE ofrece cuatro contratos basados en un contenido de hierro del 62%. También se liquidan financieramente, y cada tamaño de contrato es de 1.000 toneladas métricas secas.
Opciones sobre futuros del mineral de hierro
El CME ofrece dos contratos de opciones sobre el precio medio de los futuros del mineral de hierro.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento.
Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio al que se ejecuta la operación al vencimiento.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir contratos. A menudo se considera una forma de seguro. Aprende más sobre cómo funcionan las opciones de compra y venta en esta Guía de negociación de opciones.
Una opción de precio medio es aquella en la que la retribución viene determinada por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio medio del activo subyacente.
ETFs de mineral de hierro
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones de las empresas.
No hay ETF que operen exclusivamente con mineral de hierro. Sin embargo, hay varios ETF populares que operan más ampliamente en empresas del sector de los metales industriales:
| SPDR S&P Metales y Minería ETF | ETF iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers | ETF VanEck Vectors Acero |
|---|---|---|
Acciones de empresas de mineral de hierro
Hay muchas empresas que cotizan en bolsa y que tienen diversos niveles de exposición a los precios del mineral de hierro.
Aunque negociar con acciones de empresas puede ser una forma apalancada de ganar exposición a los precios del mineral de hierro, muchas de estas empresas tienen cierta exposición a otros metales y minerales.
Estas acciones pueden reaccionar a factores como la demanda regional de sus productos, la competencia, los costes de producción y los tipos de interés.
Factores como la dirección de la empresa y el mercado bursátil en general también pueden afectar a estas operaciones:
| Precio actual | Visión general | Listados | Fundada | |
|---|---|---|---|---|
Rio Tinto | Empresa británica de metales que extrae, procesa y comercializa recursos minerales. | Nueva York (NYSE) Londres (LSE) Sidney (ASX) | 1873 | |
Vale SA | Empresa brasileña dedicada a la producción y venta de mineral de hierro y paletas de mineral de hierro para la siderurgia. | Nueva York (NYSE) | 1942 | |
BHP Billiton | Empresa australiana que adquiere, desarrolla y comercializa recursos naturales en todo el mundo. | Nueva York (NYSE) | 1885 | |
Cleveland-Cliffs Inc. | Empresa estadounidense de minería y recursos naturales que produce y suministra mineral de hierro. | Nueva York (NYSE) | 1846 |
CFD del mineral de hierro
Una forma de negociar con mineral de hierro es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del mineral de hierro y de las acciones de mineral de hierro.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del mineral de hierro (o de las acciones) en el momento de la compra y su precio actual.
Aprende más sobre cómo funcionan los CFD en esta Guía para operar con CFDs.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedo comerciar con mineral de hierro?
Si tienes claras las formas en que puedes comerciar con mineral de hierro, puede que estés preparado para considerar un Corretor de materias primas regulado. Los siguientes Corretores mineral de hierro están disponibles en :
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
¿Qué impulsa el precio del mineral de hierro?
El precio del mineral de hierro depende principalmente de estos cinco factores:
- Demanda de acero
- Suministro chino
- Demanda china
- Suministros para chatarra de acero
- Costes de extracción del mineral de hierro
¿Cómo influye la demanda de acero en los costes del mineral de hierro?
Como usuario casi exclusivo del mineral de hierro, la siderurgia desempeña un papel importante en la determinación de los precios de este mineral.
El acero se utiliza en muchos ámbitos de la economía, pero la construcción y el sector del automóvil son los dos mayores consumidores.
Estas industrias son muy sensibles a factores macroeconómicos como el desempleo, los tipos de interés y el PIB.
Cuando la economía es fuerte, las empresas necesitan más edificios de oficinas, las fábricas necesitan más máquinas y los consumidores compran más automóviles.
Los proyectos de infraestructuras desempeñan otro papel importante en la demanda de acero.
Si Estados Unidos se embarca en proyectos a gran escala para reparar puentes, ferrocarriles y aeropuertos en ruinas, la demanda de acero podría aumentar y los precios del mineral de hierro podrían subir.
Esencialmente, la salud de la economía en general es un buen barómetro de la demanda de acero, y la demanda de acero determina la demanda de mineral de hierro.
La oferta china en los precios del mineral de hierro
Los chinos desempeñan un papel importante en el lado de la oferta de la ecuación del mineral de hierro.
Un factor clave que afecta a la producción de mineral de hierro en China es la creciente represión medioambiental de la minería.
La mala calidad del aire ha obligado al gobierno a examinar más detenidamente la industria como factor de contaminación. Esto ha provocado un ritmo acelerado de cierres de minas de mineral de hierro.
Extracción y demanda de mineral de hierro en China
Las minas de mineral de hierro que quedan en China son en su mayoría minas de baja ley que producen minerales con sólo un 20 a 30% de contenido en hierro.
Al mismo tiempo, la demanda china de acero sigue siendo fuerte. Si el suministro de mineral de hierro chino sigue siendo limitado, los precios podrían subir.
Por otra parte, si China reabre las minas y reanuda la producción, los precios podrían bajar.
La demanda china de mineral de hierro
En los últimos años, China ha importado anualmente más de mil millones de toneladas métricas de mineral de hierro para apoyar su industria siderúrgica.
Un gran porcentaje de estas importaciones procede de Brasil y Australia, que han estado aumentando la producción para satisfacer la demanda china.
Una cuestión importante para los operadores es qué hace China con todo el acero que produce.
Producción china de acero con mineral de hierro
En el pasado, cuando disminuía la demanda interna, China descargaba su acero a bajo precio en los mercados internacionales.
Sin embargo, durante los periodos de fuerte crecimiento, China utilizó mineral de hierro para producir acero para su consumo.
Es probable que el fuerte crecimiento económico interno de China sostenga la demanda de mineral de hierro, mientras que un crecimiento débil podría provocar un descenso de la demanda y una bajada de los precios.
Peligros de la sobreoferta de chatarra de acero
La chatarra deacero y la chatarra de hierro son fuentes de producción de acero que compiten con el mineral de hierro. Por tanto, el coste y la disponibilidad de la chatarra afectan a la demanda de mineral de hierro.
La industria del automóvil es un importante proveedor de chatarra de acero. En los últimos años, la industria de la chatarra recicló más de 14 millones de toneladas de acero procedente de vehículos.
A medida que ésta y otras industrias, como la construcción, crezcan en China, el suministro de chatarra de acero podría dispararse.
Estos acontecimientos podrían reducir la demanda de mineral de hierro.
Costes de extracción del mineral de hierro
El mineral de hierro se encuentra en rocas que hay que extraer y refinar. La minería es una actividad que consume mucha energía y utiliza grandes cantidades de petróleo y electricidad.
El coste de estos y otros insumos puede influir en el precio de la mercancía.
¿Debería comerciar con mineral de hierro?
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Hay varias tendencias que podrían elevar los precios del mineral de hierro en los próximos años:
La demanda china como incentivo
China es el principal consumidor de mineral de hierro, y la demanda para su uso en acero debería crecer si la economía china se recupera.
Aumento de la demanda de infraestructuras
Se espera que Estados Unidos se embarque en grandes proyectos de infraestructuras en los próximos años. Puentes, ferrocarriles, aeropuertos y otros proyectos requieren grandes mejoras.
Todos estos proyectos requerirán importantes cantidades de acero. Los precios del mineral de hierro podrían beneficiarse si estos proyectos siguen adelante.
Los retos de la minería aumentarán la demanda
El aumento de los costes energéticos y la preocupación por la contaminación hacen de la minería un negocio cada vez más difícil.
Las medidas enérgicas de China contra la minería y la dificultad del negocio minero podrían provocar el cierre o la consolidación de más minas de mineral de hierro. Esto podría producir una subida de los precios del mineral de hierro.
Riesgos a considerar en el comercio de mineral de hierro
Sin embargo, los operadores también deben tener en cuenta los riesgos de comerciar con mineral de hierro:
- Una recesión mundial podría debilitar la demanda china.
- El abandono de proyectos de infraestructuras en China o Estados Unidos podría deprimir la demanda de mineral de hierro.
- Unos tipos de interés estadounidenses más altos y un dólar más fuerte podrían debilitar los precios de las materias primas en general.
Otras lecturas
Si aún no te sientes cómodo asumiendo el riesgo de comerciar con mineral de hierro y quieres saber más sobre la materia prima en sí, consulta nuestra Guía de materias primas de mineral de hierro.
Aquí tienes más guías de Commodity.com sobre el comercio de metales preciosos:
- Dónde y cómo comerciar con aluminio
- Formas de comerciar con oro
- Guía de negociación del paladio
- Dónde intercambiar plata con un Corretor regulado
