Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El cobre ha desempeñado un papel clave en la tecnología durante miles de años y sigue haciéndolo en la expansión industrial actual. Su amplia gama de usos lo convierte en una mercancía popular para el comercio.
En esta guía exploramos Corretores cobre regulados, las distintas formas de comerciar y las razones por las que la gente comercia con cobre.
Sigue leyendo para saber por qué el cobre es una materia prima importante, y qué metales alternativos pueden interesar a los operadores.
¿Tienes prisa? Si quieres iniciarte en el comercio del cobre, aquí tienes tres Corretores a tener en cuenta en :
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Por qué la gente comercia con cobre?
El cobre se utiliza en grandes cantidades en todo el mundo. Por esta razón, se considera una mercancía que se mueve estrechamente en paralelo con el mercado mundial.
He aquí tres razones comunes por las que el cobre es una materia prima popular entre los operadores.
Especular sobre el crecimiento industrial
El cobre tiene muchísimos usos industriales. Es un conductor eficiente de la energía, concretamente del calor y la electricidad. Sería difícil imaginar la construcción de cualquier infraestructura industrial importante sin él.
A medida que regiones en desarrollo como el continente africano, Europa del Este y Asia modernizan sus economías y amplían sus infraestructuras, la demanda de cobre debería crecer.
Apostar por el mercado de la vivienda
El mercado mundial de la vivienda se recalentó y se desplomó durante la Gran Recesión de 2008. A medida que crecen los mercados emergentes, la demanda de vivienda también debería seguirles en esas regiones.
Especular con el desequilibrio entre la oferta y la demanda
La extracción y el reciclaje de cobre no cubren habitualmente la demanda de cobre. Las ampliaciones y las nuevas minas pueden ayudar a absorber parte de este exceso de demanda.
Las preocupaciones medioambientales y las limitaciones en el uso de la tierra pueden mantener el desequilibrio durante años. El comercio del cobre es una forma de especular con el desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Sin embargo, el desequilibrio a favor de la demanda puede igualarse o invertirse con el conjunto adecuado de políticas.
¿Debería comerciar con cobre?
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Debido a la amplia gama de usos globales del cobre, es un metal muy demandado. Como consecuencia de esta elevada demanda y de las dificultades del mercado minero mundial para seguirle el ritmo, los operadores pueden considerar el cobre una materia prima de menor riesgo.
Como cualquier otro metal, el cobre puede negociarse con diversos fines. Uno de ellos es la diversificación de la cartera.
Dada la creencia de que el cobre es un metal de múltiples soluciones, la especulación puede ser más sencilla que con otros metales como el oro, que se consideran un depósito de valor.
¿Se correlacionan los precios del cobre con la salud económica mundial?
Es lógico especular que el precio del cobre puede mostrar correlaciones significativas con el PIB mundial. Un mayor crecimiento económico tenderá a significar más fabricación, lo que se traducirá en una mayor demanda.
Sin embargo, un parón mundial del crecimiento del PIB también puede plantear riesgos a los operadores que consideren el cobre. Otro riesgo importante del comercio del cobre se debe al cambio industrial hacia el uso de metales alternativos al cobre.
Formas de negociar el cobre
Hay varias formas de comerciar con el cobre:
| Método de inversión | Costes de almacenamiento | Costes de seguridad | Fecha de caducidad | Coste de gestión | Aprovecha | Regulado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lingotes de cobre | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
| CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Futuros | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| ETFs | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Acciones | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Cómo comprar lingotes de cobre
Los comerciantes pueden comprar lingotes y monedas de cobre a los comerciantes de metales, igual que los lingotes de oro o plata.
El cobre de inversión se refina hasta un nivel de pureza de 0,999 cobre, lo que supone unos costes comerciales más elevados que los de mercados como el de futuros.
Esta prima, junto con el coste de almacenar el metal, puede hacer que los lingotes sean una forma cara y poco práctica de comerciar. Menos comerciantes ofrecen lingotes de cobre que de oro, pero aún puedes comprarlos en Internet.
¿Cómo funcionan los CFD de cobre?
Una forma de negociar el cobre es mediante contratos por diferencia(CFD), un instrumento derivado.
Los CFD sobre cobre permiten a los operadores especular con el precio del cobre sin poseer realmente lingotes, ETF, futuros, opciones o acciones mineras.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del cobre en el momento de la compra y el precio en el momento de cerrar la operación. Aprende más sobre los CFD en esta Guía Corretor CFDs.
A medida que aumenta el precio del cobre, aumenta el valor del CFD. A medida que baja el precio del cobre, el CFD pierde valor.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Qué son los futuros del cobre?
Un contrato de futuros del cobre es un acuerdo por el que los operadores se comprometen a vender o comprar cobre en una fecha futura.
Los operadores de futuros utilizan el apalancamiento para comprar contratos en una bolsa. Si los precios bajan, el operador debe aportar fondos adicionales (margen) para mantener la posición.
Para hacerte una mejor idea de cómo funcionan los futuros del cobre, consulta esta explicación sobre apalancamientos y márgenes.
Cuando un contrato de futuros está a punto de vencer, el operador tiene que aceptar la entrega física de la mercancía o trasladar la posición al mes siguiente.
Los futuros del cobre requieren un mantenimiento activo de las posiciones por parte del operador, por lo que se consideran una forma más sofisticada de operar.
¿Son rentables las opciones sobre el cobre?
Al igual que los futuros, las opciones son derivados con fecha de vencimiento.
Sin embargo, a diferencia de los futuros, las operaciones con opciones sólo tienen éxito si el precio alcanza un nivel determinado en la fecha de vencimiento.
A cambio de un mayor apalancamiento y mayores pagos potenciales, los operadores de opciones pagan una prima por poseer la opción.
Los operadores obtienen beneficios en la negociación de opciones cuando el precio aumenta lo suficiente como para compensar al operador por la prima inicial pagada.
Cómo operar con ETFs de cobre
Los ETF (fondos cotizados en bolsa) se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. Los operadores pueden comprar ETF que incluyan lingotes, futuros, opciones o alguna combinación de los tres.
Otros ETF son los que cotizan en acciones mineras de cobre.
Los ETF también tienen comisiones de gestión que se repercuten a los accionistas. He aquí dos ETF de cobre líderes (según los activos gestionados):
| ETN iPath Dow Jones-UBS Cobre | Fondo del Índice del Cobre de Estados Unidos |
|---|---|
¿Hay acciones de cobre?
Los operadores también pueden optar por empresas que explotan minas de cobre. La rentabilidad depende de otros factores, como la calidad de la dirección de la empresa y las minas que posee.
Cabe señalar que los aumentos de los costes de los insumos mineros, como el precio del petróleo y de los equipos, pueden repercutir negativamente en los precios de las acciones.
He aquí algunas de las principales acciones de empresas mineras de cobre (son ejemplos, no recomendaciones):
| Precio actual | Visión general | Listados | |
|---|---|---|---|
 | El mayor productor de cobre del mundo. | Nueva York (NYSE) | |
 | Empresa multinacional anglo-australiana de minería, metales y gas natural. | Londres (LSE) Nueva York (NYSE) Johannesburgo (JSE) Sidney (ASX) | |
 | Tiene su sede en Phoenix, AZ. Es un importante productor de cobre, molibdeno, zinc, plata, plomo y oro. | Lima (BVL) Nueva York (NYSE) | |
 | Multinacional australiano-británica con operaciones en minería y metales. | Londres (LSE) Nueva York (NYSE) Sidney (ASX) | |
 | Importante productor de cobre con sede en Johannesburgo. | Londres (LSE) Johannesburgo (JSE) |
¿Dónde puedes comerciar con cobre?
Si quieres empezar a comerciar con cobre y otras materias primas, aquí tienes una lista de comerciantes de lingotes y Corretores regulados disponibles en que debes tener en cuenta.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Una visión estadística del cobre
No hace falta ser un experto para entender por qué el cobre es una materia prima popular para comerciar. Es un metal práctico que se utiliza en muchas industrias con una demanda continua.
Pero, ¿qué dicen las estadísticas?
Según Statista, el volumen mundial de producción de cobre superó los 20.000.000 de toneladas métricas. Esta cifra se ha mantenido constante desde 2016, lo que indica que la oferta es relativamente estable.
La demanda de cobre sigue creciendo
Sin embargo, la demanda sigue creciendo, sobre todo en regiones como China, y las interrupciones del suministro durante un 2020 caótico siguen aumentando el desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Además, un documento de investigación de marzo de 2020 de Copper Alliance muestra un aumento previsto de la demanda mundial de cobre, más concretamente, una tasa de crecimiento anual de aproximadamente el 9,9%.
Algunas empresas pueden incluso tomar cartas en el asunto cuando se trata de la escasez de suministros.
Una de ellas es Tesla, cuyo consejero delegado, Elon Musk, ha anunciado su posible interés en poner en marcha una explotación minera propia.
Metales alternativos al cobre
El cobre es una materia prima práctica con gran demanda industrial, pero hay otros metales que los operadores de materias primas no pierden de vista.
Las principales alternativas al cobre que consideran los operadores son los metales preciosos. Metales como el oro, la plata, el platino y el paladio son escasos y tienen diversos usos industriales:
Aparte de estas cuatro, he aquí otras materias primas metálicas que los operadores de cobre pueden tener en cuenta:
| Mercancía | Usos primarios | Tamaño del contrato | Bolsa de Futuros |
|---|---|---|---|
| Aluminio | Aeroespacial, latas, automóviles, construcción, cableado eléctrico, electrodomésticos, láminas y envases. | 25 toneladas métricas | COMEX |
| Cobre | Cableado eléctrico, instalaciones de fontanería, equipos de transporte, equipos eléctricos, electrónica, productos de consumo y equipos industriales. | 25.000 libras | COMEX |
| Mineral de hierro | Cerca del 98% del hierro se destina a la producción de acero. | 500 toneladas métricas secas | NYMEX |
| Dirige | Baterías, blindajes de protección, municiones y chapas industriales. | 25 toneladas métricas | COMEX |
| Molibdeno | El molibdeno es principalmente un agente de aleación del acero. El metal también se utiliza en la producción de petróleo, electrónica, fertilizantes y lubricantes. | 6 toneladas métricas | LME |
| Níquel | La mayor parte del níquel se utiliza en la fabricación de acero inoxidable. Otros usos son la electrónica, el chapado, los catalizadores y las pilas recargables. | 6 toneladas métricas | LME |
| Acero | Proyectos de construcción e infraestructuras, equipos mecánicos y automóviles. | 20 toneladas cortas | NYMEX |
| Estaño | El estaño se utiliza como metal de revestimiento y como aleación para reforzar otros metales. | 5 toneladas métricas | LME |
| Zinc | El zinc se utiliza principalmente para galvanizar el acero y como aleación para reforzar otros metales. | 25 toneladas métricas | COMEX |
Preguntas frecuentes
¿Cómo se negocia el cobre?
El cobre puede negociarse a través de diversos instrumentos de negociación en los que los operadores pueden o no poseer el producto real. Las principales formas de negociar el cobre a través de un Corretor o una bolsa son mediante lingotes, contratos por diferencias (CFD), futuros, opciones, ETF y acciones.
¿Qué es el cobre Comex?
El cobre Comex es un producto de futuros del cobre que se negocia en el mercado de futuros de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Los operadores que especulan en el mercado de futuros acuerdan comprar o vender un producto concreto en una fecha determinada del futuro. Los productos de futuros son una forma de que los operadores reduzcan el impacto de las posibles oscilaciones de los precios.
¿Cuál es el símbolo comercial del cobre?
El símbolo comercial del cobre varía en función del instrumento comercial y de la bolsa en la que se negocie el producto. Por ejemplo, el símbolo de los futuros del cobre en NASDAQ es HG:CMX. El símbolo de los futuros del cobre en CME Globex es HG. En la Bolsa de Metales de Londres, el código de contrato de los futuros del cobre es CA.
¿Cuáles son los indicadores útiles para operar con cobre?
Los precios del cobre dependen sobre todo de la demanda de la industria comercial y de la tasa de oferta de los países productores de cobre. Los indicadores útiles para los precios del cobre incluyen las acciones de empresas que desempeñan un papel clave en el consumo y la producción de cobre. Otros indicadores útiles son los índices de materias primas que se necesitan para extraer cobre, como las materias primas energéticas(petróleo).
¿Es el cobre un metal precioso?
Dado que los metales preciosos se definen por su escasez y alto valor económico, el cobre puede considerarse un metal precioso. A medida que aumente la demanda de cobre, las reservas mundiales de cobre se irán agotando, lo que a su vez hará del cobre un metal más raro. Mientras que los metales preciosos como el oro y la plata se consideran un depósito de valor, el valor del cobre reside en su amplia gama de usos prácticos.
¿Cuáles son algunos de los usos habituales del cobre?
El cobre tiene muchas cualidades útiles, y una de ellas es que es un excelente conductor de la electricidad y el calor. Por ello, el cobre se utiliza a menudo como conductor en forma de cables y tuberías. El cobre también se ha utilizado para imprimir monedas, y es un antioxidante esencial utilizado por el cuerpo humano.
Créditos: Artículo original escrito por Lawrence Pines. Principales actualizaciones y adiciones en junio de 2020 por Marko Csokasi con aportaciones del equipo editorial de Commodity.com.
Fuentes de datos:
- Statista - Producción mundial de cobre de 2016 a 2019
- CopperAlliance - Demanda mundial de cobre en 2020
Otras lecturas
Para saber más sobre las cualidades del cobre como metal, cómo se produce y qué países lideran la producción de cobre, consulta esta Guía del Cobre.
Si estás familiarizado con las formas de operar con el cobre, puedes dirigirte a nuestras páginas de análisis técnico y comprobarlo:
- Cómo crear una estrategia de negociación de opciones sobre el cobre
- Conceptos básicos de las velas y cómo se aplican al comercio del cobre
