Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El aluminio puede negociarse de varias formas. En esta guía, te explicaremos cómo comerciar con este recurso y dónde puedes encontrar Corretores regulados y de buena reputación en .
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con aluminio, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Sigue leyendo para saber por qué la gente puede comerciar con aluminio.
¿Por qué la gente comercia con aluminio?
La industria manufacturera representa una parte importante de las cifras del PIB nacional, sobre todo en las economías emergentes de rápido crecimiento. De ahí que comerciar con aluminio sea una forma de apostar por el crecimiento del PIB mundial.
Algunas de las razones comúnmente citadas para comerciar con aluminio son:
- Apuesta por la demanda china
- Apuesta por la demanda de transporte
- Diversificación de la cartera
Obtén más información sobre por qué la gente comercia con aluminio o salta adelante para conocer las formas de comerciar con aluminio.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Apuesta por la demanda china de aluminio
China produce y consume un gran porcentaje del suministro mundial de aluminio.
La economía china, en rápido crecimiento, experimentó picos de demanda de aluminio en los últimos años, debido a la construcción, el transporte y la electrónica.
Sin embargo, al ralentizarse el PIB chino, la demanda interna no pudo absorber la gran oferta, y los productores chinos aumentaron las exportaciones de aluminio a Estados Unidos y otros países.
Si el crecimiento económico chino repunta aún más, es probable que aumente la demanda de aluminio del país. Esto podría crear una escasez de oferta y precios más altos.
Especular sobre la demanda de transporte
La economía mundial depende del transporte para apoyar el crecimiento.
El mercado del aluminio en equipos aeroespaciales y automóviles podría crecer a medida que se expanda la economía mundial. Los particulares necesitan coches y camiones para desplazarse al trabajo.
Las políticas favorables al crecimiento en las economías industriales y emergentes deberían impulsar la demanda de aluminio para productos de transporte.
Aluminio para diversificar la cartera
Incluir el aluminio en una cartera de negociación junto con otros metales y otras materias primas es una forma de lograr la diversificación de activos.
Las cestas de materias primas, incluido el aluminio, pueden actuar como seguro para los comerciantes frente a los descensos de otras materias primas de la misma agrupación.
Formas de comerciar con aluminio
Los comerciantes de aluminio tienen varias formas de comerciar con esta materia prima:
| Método de inversión | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros del aluminio | N | N | Y | N | Y | Y |
| ETFs de aluminio | N | N | N | Y | N | Y |
| Acciones de aluminio | N | N | N | N | Y | Y |
| CFD de aluminio | N | N | N | N | Y | Y |
| Opciones de aluminio | N | N | Y | N | Y | Y |
| Lingotes de aluminio | Y | N | N | Y | N | Y |
¿Cómo funcionan los futuros del aluminio?
Los futuros son instrumentos derivados mediante los cuales los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
El COMEX, que forma parte de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y de la Bolsa Mercantil de Chicago(CME), ofrece un contrato sobre Aluminio MW US Transaction Premium Platts que se liquida como 25 toneladas métricas del metal.
El contrato se negocia globalmente en la CME Globex, una plataforma de negociación electrónica.
Pérdidas, fecha de vencimiento y dificultad de los futuros
Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
Los contratos de futuros del aluminio vencen el último día hábil del mes del contrato y se liquidan financieramente.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Cómo operar con ETFs de aluminio
Los fondos cotizados (ETF) cotizan en bolsa como las acciones. Actualmente hay dos ETF que cotizan con futuros del aluminio:
- ETN iPath Dow Jones-UBS Aluminio (NYSEARCA: JJU)
- ETN iPath Beta Puro de Aluminio (NYSEARCA: FOIL)
Hay otros ETF que operan con metales industriales, como los siguientes:
- UBS E TRACS CMCI Industrial Metals Total Return ETN (NYSEARCA: UBM)
- SPDR S&P Metales y Minería ETF (NYSEARCA: XME)
¿Puedo comprar acciones de la empresa Aluminio?
Hay muchas empresas dedicadas a la extracción y transformación de bauxita y otros minerales.
Aunque estas empresas no proporcionan exposición a operaciones exclusivas de aluminio, el rendimiento de sus acciones está correlacionado con los precios del aluminio y otros metales industriales.
Las acciones mineras más populares son:
| Empresa | Precio actual | Visión general | Listados |
|---|---|---|---|
Rio Tinto | Desarrolló algunas de las minas y explotaciones más grandes y de mejor calidad del mundo. | Nueva York (NYSE) Londres (LSE) Sidney (ASX) |
|
Alcoa | Inventó la industria del aluminio en 1888 y sigue innovando con nuevas tecnologías y procesos. | Nueva York (NYSE) | |
Hydro | Una empresa global e integrada del aluminio. | Oslo (OSE) OTCQX Internacional |
|
Alumina Ltd | Invierte en minería de bauxita y refinado de alúmina a través de Alcoa World Alumina & Chemicals (AWAC). | Sidney (ASX) Nueva York (OTCQB) |
|
Century Aluminum | Productor mundial de aluminio primario. Explota instalaciones de reducción de aluminio en EEUU e Islandia. | NASDAQ (Nueva York) |
Cómo operar con CFD sobre aluminio
Los operadores pueden especular con los precios del aluminio sin poseer realmente aluminio físico, acciones mineras o instrumentos financieros como ETF, futuros u opciones.
Un CFD es un instrumento derivado conocido como contrato por diferencia (CFD) Para saber más sobre cómo funcionan los CFD, consulta esta Guía para operar con CFD.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedes comerciar con aluminio?
Si quieres iniciarte en el comercio de aluminio y otras materias primas, aquí tienes una lista de Corretores regulados disponibles en que debes tener en cuenta.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Riesgos del comercio de aluminio
- Exceso de producción
- Avances en materiales compuestos
- Fortalecimiento del dólar estadounidense
Sin embargo, comerciar con aluminio tiene sus riesgos. Hay tres razones por las que los precios del aluminio pueden perder valor:
Sobreproducción de aluminio
China tiene un historial reciente de sobreproducción de materias primas y de dumping en los mercados mundiales.
Si la demanda interna de materias primas no repunta en China, los mercados podrían sufrir un exceso de aluminio, con la consiguiente bajada de precios.
La competencia de los metales alternativos
El aluminio se enfrenta a una seria competencia de materiales compuestos y metales alternativos.
Las innovaciones tecnológicas han creado productos ligeros y con precios competitivos. Si estos avances continúan, los precios del aluminio podrían resentirse.
¿Y si el dólar sube?
Una moneda estadounidense fuerte suele ser enemiga de los precios de las materias primas.
Si la Reserva Federal estadounidense se vuelve agresiva y sube los tipos, el dólar puede subir y los precios de las materias primas, incluido el aluminio, pueden sufrir.
Opiniones de expertos sobre el aluminio
Los expertos se muestran ambivalentes sobre las perspectivas de los precios del aluminio en los próximos años. Algunos analistas se muestran optimistas respecto a la mercancía y apuntan a la corrección de los desequilibrios mundiales entre la oferta y la demanda.
JPMorgan, por ejemplo, señala que la reforma de la oferta debería levantar los mercados en el futuro.
Señala el cierre de fundiciones en China como catalizador positivo, aunque también señala que es probable que estas fundiciones vuelvan a abrir a medida que suba el precio del aluminio.
¿Qué piensa Andrew Estel del aluminio?
Andrew Estel, Vicepresidente de Planificación y Análisis Estratégicos de Alcoa, calcula que se espera que la demanda china de aluminio aumente un 7% este año, por encima de la tasa mundial del 5%.
Estel estima que China representa más del 50% de la demanda mundial de aluminio primario.
Señala que el crecimiento de la demanda china debería superar al del resto del mundo, pero que el excedente de producción chino sigue siendo un lastre para los precios.
Otras lecturas
Para saber más sobre la producción de aluminio y los principales usos del metal en la industria, consulta nuestra Guía del Aluminio como Materia Prima.
Consulta también nuestras guías sobre lingotes, acciones, CFD, opciones y Corretores materias primas para saber qué corredurías de comercio en línea están disponibles en .
Si el aluminio no es un metal con el que puedas comerciar, consulta nuestras guías de comercio de otros metales como el oro, la plata, el cobre, el mineral de hierro, el estaño y el acero.
