Operar con materias primas puede suponer un riesgo, por lo que no querrás agravar ese riesgo apostando por utilizar un Corretor no regulado. Todos los Corretores que recomendamos están regulados por organismos gubernamentales que protegen al público en general.
Estas agencias tienen poderes para sancionar a las empresas que no cumplen sus normas. En última instancia, ayudan a proteger la integridad del sector del corretaje.
Esta guía enumera los organismos reguladores que supervisan los mercados de negociación en todo el mundo, organizados por regiones. Puedes encontrar buscando su localidad más grande a continuación.
Contenido
Organismos reguladores
Hemos examinado algunas de las agencias reguladoras mundiales más importantes para proporcionarte datos sobre lo seguro que es realmente tu Corretor online.
África
La región africana incluye Sudáfrica.
FSCA
La Autoridad de Conducta del Sector Financiero(FSCA) es la agencia reguladora financiera sudafricana que sustituyó a la Junta de Servicios Financieros (FSB) en 2018. Es responsable de supervisar y vigilar todas las empresas de servicios financieros y sus productos. Concede licencias a empresas como bancos y compañías de seguros, supervisa los fondos de jubilación y se ocupa de la infraestructura del mercado financiero.
¿A quién regula la FSCA?
La FSCA regula todo el sector de los servicios financieros, que incluye bancos, fondos de pensiones, compañías de seguros a corto y largo plazo, planes de inversión individual y colectiva, incluidos los fondos comunes de inversión y los mercados de valores, fondos de alto riesgo, asesores financieros y Corretores, servicios bancarios de crédito y operaciones con divisas.
¿Qué hace la FSCA?
La misión de la agencia es promover y garantizar la solidez de los mercados financieros en Sudáfricapromover la equidad en las prácticas financieras y proporcionar a los consumidores educación financiera.
¿Qué poderes tiene la FSCA?
- Desarrollar la legislación relativa a los mercados de capitales y litigar en litigios
- Investigación de delitos de abuso de mercado
- Implantación de marcos de regulación y supervisión de la conducta de mercado
- Proteger los fondos de jubilación de los inversores frente a los abusos.
¿Cómo protege la FSCA a los inversores?
La FSCA investiga y sanciona a los abusadores que se dedican al uso de información privilegiada, la manipulación del mercado y la comunicación falsa de información al público. La agencia también realiza visitas in situ a los gestores de inversiones para investigar las denuncias y garantizar el cumplimiento de las leyes.
América
La región de América incluye Estados Unidos (EEUU), Canadá, Belice, las Islas Vírgenes Británicas y las Islas Caimán.
BVIFSC
Creada en 2001, la Comisión de Servicios Financieros de las Islas Vírgenes Británicas(BVIFSC) es un organismo regulador responsable de supervisar los servicios financieros en las Islas Vírgenes Británicas (IVB).
¿A quién regula la BVIFSC?
La BVIFSC regula los productos financieros y las empresas de los siguientes sectores: seguros, banca, servicios financieros y de inversión, fideicomisos e insolvencia. También es responsable de la constitución de sociedades y de la propiedad intelectual.
¿Qué hace BVIFSC?
El BVIFSC desempeña las siguientes funciones:
- Educación pública en torno al sistema financiero y sus productos
- Vigilancia de la actividad regulada, reducción de la delincuencia financiera y prevención del abuso de mercado
- Salvaguardar la privacidad y confidencialidad de las transacciones comerciales legítimas.
¿Qué poderes tiene BVIFSC?
- Garantizar el cumplimiento de las leyes financieras de las IVB y de las normas internacionales pertinentes, emitir las directivas pertinentes e imponer multas y sanciones a los transgresores.
- Registro de estatutos y revocación de licencias
- Registro de la propiedad intelectual y emisión de órdenes de cese y desistimiento.
¿Cómo protege la BVIFSC a los inversores?
La BVIFSC protege a los inversores
- Garantizar que las empresas que ofrecen servicios financieros en las Islas Vírgenes Británicas son financieramente sólidas y competentes.
- Hacer cumplir las leyes pertinentes de protección de los consumidores
- Vigilancia y persecución de los delitos financieros
- Garantizar el cumplimiento de las normas y leyes internacionales y supervisar la eficacia de la legislación reguladora.
- Educar al público sobre los riesgos de los productos financieros
- Proporcionar formación continua a los asesores de servicios financieros.
CFTC
La Comisión de Comercio de Futuros y Materias Primas(CFTC) es una agencia gubernamental estadounidense independiente que regula los mercados de futuros y opciones. La agencia comenzó su labor en 1975 tras la autorización del Congreso. La legislación estadounidense posterior, incluida la Ley Dodd-Frank de 2010, amplió la autoridad de la CFTC.
¿A quién regula la CFTC?
La CFTC regula a todas las personas y empresas que se dedican al comercio de materias primas y futuros en Estados Unidos, incluidos los mercados extrabursátiles de derivados, los mercados de materias primas y futuros en bolsa, los mercados de divisas y las opciones sobre mercados de futuros.
¿Qué hace la CFTC?
La misión de la CFTC es facilitar "mercados abiertos, transparentes, competitivos y financieramente sólidos".La agencia trabaja para limitar los problemas sistémicos y salvaguardar a los participantes en el mercado, a los consumidores y al público en general del fraude, la manipulación y las prácticas abusivas.
¿Qué poderes tiene la CFTC?
- Vigilar los mercados de derivados para evitar abusos
- Establecer normas para los mercados de materias primas
- Supervisar y promulgar normas para los mercados de contratos designados (por ejemplo, petróleo crudo, gasóleo de calefacción y cobre) y los mercados de swaps.
- Regular los mercados de materias primas para garantizar una negociación justa y ordenada.
¿Cómo protege la CFTC a los inversores?
La CFTC emprende acciones coercitivas contra los infractores del mercado. La agencia también gestiona un programa de disposición a través del cual ayuda a resolver disputas entre clientes y profesionales de la inversión.
Reputación
La CFTC ha conseguido algunas victorias clave en materia de aplicación de la ley, como su exitoso acuerdo sobre la manipulación del LIBOR con Barclays en 2012. Sin embargo, la agencia ha recibido críticas por falta de personal.
CIMA
La Autoridad Monetaria de las Islas Caimán(CIMA) se creó en 1997 para fusionar el anterior Departamento de Supervisión de Servicios Financieros del Gobierno de las Islas Caimán y la Junta Monetaria de las Islas Caimán. El objetivo de la agencia es regular los servicios financieros y mantener la estabilidad monetaria.
¿A quién regula la CIMA?
La CIMA regula los servicios bancarios de todo tipo, los servicios fiduciarios, el sector de los seguros y las empresas de inversión y valores.
¿Qué hace CIMA?
Como parte de sus amplios mandatos de autoridad, la CIMA gestiona la moneda de las Islas Caimán y se encarga de la regulación y supervisión de todos los servicios financieros.
¿Qué competencias tiene CIMA?
- La concesión de licencias y el registro de empresas y agentes regulados, así como la facultad de suspenderlas o revocarlas
- Nombrar o sustituir a un directivo, accionista o controlador de empresas bajo sus auspicios
- Solicitar al Gran Tribunal la disolución de una entidad
- Recomendar el procesamiento de un proveedor de servicios.
¿Cómo protege CIMA a los inversores?
La CIMA trabaja para reducir la posibilidad de utilización delictiva de las empresas de servicios financieros, garantiza la competitividad internacional de los servicios financieros de las Islas Caimán, fomenta la innovación en el sector y se esfuerza por ser transparente y justa.
FinCEN
La Red para la Represión de Delitos Financieros(FinCEN), que forma parte del Departamento del Tesoro de EEUU, salvaguarda el sistema financiero estadounidense de usos ilícitos, impide el blanqueo de dinero y protege la seguridad nacional mediante la inteligencia financiera.
¿A quién regula el FinCEN?
El FinCEN vigila el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
¿Qué hace FinCEN?
FinCEN recibe y difunde datos financieros con fines policiales y coopera con otros países para frustrar los delitos financieros mediante:
- Supervisar y hacer cumplir las leyes sobre blanqueo de dinero o financiación del terrorismo
- Gestiona la recogida, tratamiento, almacenamiento, difusión y protección de datos financieros y los proporciona a otros organismos gubernamentales
- Apoya las investigaciones y procesamientos policiales
- Realiza análisis para apoyar a los responsables políticos
¿Qué poderes tiene la FinCEN?
FinCEN colabora principalmente con las fuerzas de seguridad y otros organismos proporcionando análisis financieros y datos dentro de sus sistemas de vigilancia.
¿Cómo protege FinCEN a los inversores?
Aunque la FinCEN no proporciona protección directa al consumidor, protege a los ciudadanos estadounidenses vigilando e informando sobre las actividades financieras que pueden financiar actividades delictivas.
FINRA
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera(FINRA) es una organización sin ánimo de lucro autorizada por el Congreso de EEUU para proteger a los inversores estadounidenses. Se constituyó en 2007 como organización autorreguladora y es la organización sucesora de la Asociación Nacional de Corredores de Valores.
¿A quién regula FINRA?
La FINRA regula Corretor y portales de financiación que operan en Estados Unidos.
¿Qué hace FINRA?
FINRA es el grupo de vigilancia del sector de corretaje estadounidense. La organización regula a Corretores, examina sus acciones y busca conductas indebidas de los participantes en el mercado.
¿Qué poderes tiene la FINRA?
- Redacción y aplicación de la legislación sobre valores para Corretores
- Examinar a Corretor para garantizar que cumplen las normas
- Disciplinar a Corretores que incumplen las normas
- Emplear la tecnología para explorar los mercados en busca de abusos.
¿Cómo protege FINRA a los inversores?
La FINRA se asegura de que cualquier persona que venda un producto de valores haya sido examinada, cualificada y autorizada. La organización también garantiza que las declaraciones sobre inversiones sean veraces, que Corretores se aseguren de que las inversiones que venden son adecuadas para sus clientes y que los inversores reciban la información adecuada sobre las inversiones.
Reputación
La FINRA tiene fama de utilizar sofisticadas herramientas tecnológicas para encontrar a los que abusan del mercado. Sin embargo, algunos dicen que la organización gasta demasiada energía persiguiendo a los pequeños infractores mientras deja que las grandes empresas queden sin control.
FSRA
La Autoridad Reguladora de los Servicios Financieros de Ontario(FSRA) sustituyó a la Comisión de Servicios Financieros de Ontario (FSCO) y a la Corporación de Seguros de Depósitos de Ontario (DICO). Es una agencia reguladora independiente creada para mejorar la protección de los consumidores y de los beneficiarios de planes de pensiones en Ontario (Canadá).
¿A quién regula la FSRA?
Los sectores regulados por la FSRA incluyen todos los tipos de seguros, cooperativas de crédito, empresas de préstamos y fideicomisos, Corretores hipotecarios y planes de pensiones. A mediados de 2020, se está tramitando una propuesta legislativa para ampliar su ámbito a la regulación de los planificadores y asesores financieros.
¿Qué hace la FSRA?
Los auspicios de la FSRA incluyen:
- Promover normas éticas de conducta empresarial
- Fomentar un sector de servicios financieros sostenible y competitivo
- Garantizar una administración adecuada de los seguros y planes de pensiones
- Fomentar la innovación.
¿Qué poderes tiene la FSRA?
Las medidas coercitivas de la FSRA contra las empresas que infrinjan su normativa pueden incluir la revocación de la licencia, la suspensión de la licencia y sanciones pecuniarias.
¿Cómo protege la FSRA a los inversores?
Al supervisar y hacer cumplir la normativa de Ontario, la FSRA trabaja para garantizar que los consumidores reciban un trato justo por parte de las empresas financieras que supervisa.
IFSC
La Comisión de Servicios Financieros Internacionales(IFSC) es un organismo regulador financiero de Belice que supervisa a los participantes en los mercados financieros, incluidas las bolsas. La IFSC establece y hace cumplir las normas de los mercados financieros. Muchas empresas de comercio en línea obtienen licencias de la IFSC.
¿A quién regula la IFSC?
La Ley de Empresas Comerciales Internacionales de 1990 estableció el marco regulador de Belice y siete medidas posteriores ampliaron este mandato.
La IFSC regula las sociedades anónimas, los fideicomisos, los servicios financieros, los seguros, las sociedades de células protegidas, los fondos de inversión, las sociedades de responsabilidad limitada, los servicios de jubilación y las sociedades de vida limitada.
¿Qué hace el IFSC?
La IFSC tiene el mandato de promover Belice como centro financiero internacional, proteger su reputación, proporcionar supervisión y regulación de los servicios financieros, formular políticas para regular dichos servicios y recopilar, almacenar y difundir información fiable y oportuna sobre los cambios en dichos servicios.
¿Qué competencias tiene la IFSC?
- Concesión de licencias a proveedores internacionales de servicios financieros
- Desarrollar un código de conducta estatutario para los proveedores de servicios financieros internacionales
- Garantizar el cumplimiento de las mejores prácticas aceptadas internacionalmente.
¿Cómo protege la IFSC a los inversores?
La IFSC ayuda a hacer cumplir las prohibiciones contra el blanqueo de dinero. La agencia formula políticas relacionadas con los servicios financieros y asesora al gobierno sobre la aplicación de dichas políticas. Sin embargo, la IFSC depende en gran medida del sector para controlar sus propias acciones y cumplir las leyes y reglamentos.
Reputación
La IFSC se considera muy amistosa con las empresas comerciales, que en gran medida autorregulan su cumplimiento. Esto no siempre es lo mejor para ti como comerciante. Si un Corretor está autorizado únicamente por la IFSC (es decir, no está regulado en numerosas jurisdicciones, como muchos de los Corretores más reputados), puede que merezca la pena hacer algunas comprobaciones adicionales.
IIROC
La Organización Reguladora de la Industria de Inversión de Canadá(IIROC) supervisa todas las empresas y actividades de inversión y negociación en los mercados de deuda y acciones de todo Canadá.
¿A quién regula el IIROC?
El IIROC mantiene en su sitio web una lista de todas las empresas de inversión y negociación que regula, así como de las que están suspendidas.
¿Qué hace el IIROC?
El IIROC lleva a cabo las siguientes acciones para proteger a los consumidores financieros en Canadá:
- Supervisa el registro de los agentes de inversiones, empresas y particulares regulados
- Redacta normas reglamentarias y del sector de la inversión
- Examina a todos los asesores de inversiones empleados por empresas reguladas por el IIROC
- Realiza revisiones del cumplimiento de la conducta financiera y comercial
- Lleva a cabo la vigilancia del mercado y la supervisión del análisis de la revisión de las operaciones
- Investiga posibles conductas indebidas del distribuidor o del mercado.
¿Qué competencias tiene el IIROC?
En resumen, el IIROC tiene autoridad para recaudar multas, reunir pruebas de infracciones de la normativa y conferir inmunidad legal a los testigos.
¿Cómo protege el IIROC a los inversores?
El IIROC vela por los inversores canadienses inspirando confianza y disuadiendo de la comisión de infracciones, y ofreciendo una regulación eficaz de los valores.
NFA
La Asociación Nacional de Futuros(NFA) es una organización autorreguladora de todo el sector de derivados de EEUU. La agencia, que inició sus operaciones en 1982, fue autorizada por la legislación que creó la CFTC.
¿A quién regula la NFA?
La NFA fue designada por la CFTC como asociación registrada de futuros. La afiliación a esta organización autorreguladora (SRO) es obligatoria e incluye a todos los asesores comerciales de materias primas, operadores de pools de materias primas, comerciantes de comisiones de futuros, introductores de Corretoresprincipales participantes en swaps, operadores minoristas de divisas, corredores de swaps, bolsas y asociados.
¿Qué hace la NFA?
La Commodity Exchange Act (CEA) exige que determinadas empresas que operan con derivados se registren en la CFTC, y todos los miembros de la CFTC deben afiliarse a la NFA. La NFA identifica las mejores prácticas del sector y las impone a sus miembros.
¿Qué poderes tiene la NFA?
- Elaborar y aplicar normas para el sector de los derivados
- Proporcionar programas y servicios que protejan la integridad del mercado
- Imponer medidas disciplinarias a los miembros cuando proceda
- Arbitrar los litigios entre las empresas miembros y los clientes.
¿Cómo protege la NFA a los inversores?
La NFA ofrece a los inversores recursos para realizar la diligencia debida en las inversiones. La asociación también educa a sus miembros sobre sus responsabilidades normativas para con los clientes.
Reputación
La NFA tiene una sólida reputación. Sin embargo, las quiebras de Peregrine Financial Group y MF Global han llevado a algunos a preguntarse si deben hacer más para proteger los fondos de los clientes.
SEC
La Comisión del Mercado de Valores(SEC) es una agencia federal independiente de EEUU que propone y hace cumplir las leyes sobre valores y regula el sector de los valores. La agencia se fundó en 1934 y tiene la misión de proteger a los inversores; mantener unos mercados justos, ordenados y eficientes; y ayudar a las empresas a obtener capital.
¿A quién regula la SEC?
La SEC regula el sector financiero en EEUU a través de sus cinco divisiones:
- Financiación de empresas - información de empresas públicas
- Negociación y Mercados - organizaciones autorreguladoras (SRO) como FINRA
- Gestión de inversiones: sociedades de inversión como los fondos de inversión
- Ejecución - responsable de las acciones contra los presuntos infractores
- Análisis Económico y de Riesgos - integra los datos en el trabajo de la SEC.
¿Qué hace la SEC?
La SEC es defensora de los inversores. La agencia protege a los inversores, aboga por la equidad en los mercados y difunde información a los participantes en el mercado para ayudarles a tomar decisiones de inversión informadas.
¿Qué poderes tiene la SEC?
- Detectar, investigar y perseguir las infracciones de las leyes sobre valores
- Revisar las declaraciones de la empresa para garantizar que son adecuadas
- Regular el tipo y la estructura de los productos de inversión
- Regular los mercados para garantizar una negociación justa y ordenada.
¿Cómo protege la SEC a los inversores?
La SEC actúa como vigilante de todos los abusos del mercado, incluidas las estafas de inversión, el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado y la divulgación inadecuada de los riesgos de los productos de inversión. La SEC tiene autoridad para emprender acciones civiles, pero no penales.
Reputación
La reputación de la SEC es desigual. La agencia dispone de enormes recursos. Sin embargo, a menudo se la critica por su incapacidad para vigilar a los mayores bancos estadounidenses.
Asia
La región asiática incluye Singapur, Hong Kong y Japón.
FSA
La Agencia de Servicios Financieros(AS F ) es una agencia gubernamental integrada en Japón, responsable de supervisar los sectores bancario, de valores, bursátil y de seguros del país. La agencia, fundada en 2000, depende del Ministerio de Servicios Financieros.
¿A quién regula la FSA?
La FSA regula los grandes bancos y Corretores, las sucursales de bancos extranjeros, las instituciones financieras regionales, las compañías de seguros, las empresas de servicios financieros, las agencias de calificación crediticia, las empresas fiduciarias, los conglomerados financieros, los prestamistas de dinero, las sociedades de garantía crediticia y la infraestructura general de los mercados financieros.
¿Qué hace la FSA?
La FSA colabora con las empresas para garantizar que disponen de modelos empresariales eficaces, procedimientos de gestión de riesgos y estabilidad financiera. La agencia también actúa como vigilante de la protección de los consumidores. La FSA garantiza la integridad y facilita la solidez de los mercados de valores.
¿Qué poderes tiene la FSA?
- Planificar y elaborar políticas relativas al sistema financiero
- Supervisión de instituciones financieras privadas
- Desarrollar normas para realizar negocios en los mercados financieros
- Elaborar normas y procedimientos contables y supervisar a las empresas de contabilidad.
¿Cómo protege la FSA a los inversores?
La FSA realiza inspecciones in situ de las empresas de servicios financieros para erradicar las infracciones de cumplimiento y las pruebas de mala conducta. La agencia también promueve la divulgación transparente de las comisiones y prácticas empresariales por parte de las instituciones financieras. La FSA dedica recursos a encontrar las causas profundas de las infracciones de cumplimiento y a remediarlas con nuevas normativas.
Una entidad independiente, denominada Fondo Japonés de Protección de los Inversores, gestiona el sistema de indemnización de los inversores.
Reputación
La FSA ha adoptado recientemente un enfoque más proactivo hacia la regulación bancaria y de valores en Japón, lo que es un buen augurio para los consumidores.
MAS
La Autoridad Monetaria de Singapur(MAS) es una combinación del banco central de Singapur y un regulador financiero integrado para la nación insular. Su misión es promover un crecimiento económico sostenido y un centro financiero progresista.
¿A quién regula la MAS?
La MAS supervisa todas las instituciones financieras de Singapur, incluidos bancos, aseguradoras, intermediarios del mercado de capitales, asesores financieros y bolsas de valores. También es responsable de los mercados financieros y de la educación de los inversores.
¿Qué hace la MAS?
Gestiona el tipo de cambio de Singapur, las reservas oficiales de divisas y la liquidez del sector bancario, además de supervisar la política monetaria y llevar a cabo la vigilancia y el análisis macroeconómicos.
¿Qué poderes tiene la MAS?
La Ley de la Autoridad Monetaria de Singapur de 1970 faculta a la MAS para actuar como banquero y agente financiero del gobierno de Singapur. Como tal, expide licencias a las empresas que supervisa y puede imponer sanciones económicas y civiles, así como emitir reprimendas y advertencias a empresas y particulares.
¿Cómo protege la MAS a los inversores?
La MAS establece normas para las instituciones financieras que se aplican mediante legislación, reglamentos, instrucciones y avisos.
SFC
La Comisión de Valores y Futuros(SFC) de Hong Kong se creó en 1989 para regular los mercados de valores y futuros de Hong Kong. Sus competencias se derivan de la Ordenanza de Valores y Futuros (SFO) y de la legislación subsidiaria. Se financia mediante gravámenes sobre las transacciones y derechos de licencia.
¿A quién regula la SFC?
La SFC regula Corretores, asesores de inversión, gestores de fondos e intermediarios que realicen las siguientes actividades:
- Negociación de valores o contratos de futuros, negociación apalancada de divisas y negociación en Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX).
- Asesoramiento sobre valores, futuros o finanzas corporativas
- Prestación de servicios de negociación automatizada
- Financiación de márgenes de valores
- Productos de inversión y participantes en el mercado (incluidos los inversores).
¿Qué hace el SFC?
- Aprobar y supervisar las licencias y emitir directrices para informar al sector sobre las normas de conducta esperadas y establecer los requisitos de recursos financieros.
- Investigar las quejas sobre la mala conducta de los titulares de licencias
- Regular, revisar y autorizar los productos de inversión ofrecidos a los residentes de Hong Kong.
- Llevar a cabo la vigilancia de las empresas que cotizan en bolsa, incluida la investigación de transacciones fraudulentas
- Supervisar el rendimiento de The Stock Exchange of Hong Kong Limited (SEHK).
- Aprobar la creación de nuevos mercados y nuevos productos
- Supervisar los movimientos inusuales del mercado y dirigir la suspensión de la negociación de acciones específicas para mantener unos mercados informados y ordenados
- Investigar y tomar medidas contra la mala conducta en el mercado y otras infracciones de la ley.
¿Qué competencias tiene el SFC?
La SFC está facultada para imponer sanciones por conducta indebida, disuadir a los infractores de repetir la conducta indebida y garantizar el seguimiento de las soluciones.
¿Cómo protege el SFC a los inversores?
La SFC ofrece tres protecciones principales a los consumidores de Hong Kong:
- Protección contra pérdidas debidas a impagos financieros de los participantes en el mercado
- Protección contra los abusos de intermediarios financieros como Corretores y asesores de inversión mediante normas que limiten las prácticas abusivas, inspecciones de cumplimiento y medidas disciplinarias cuando se incumplan las normas.
- Protección contra los abusos de otros accionistas, en particular de los accionistas mayoritarios, los administradores de la empresa y la dirección ejecutiva.
Europa y Reino Unido
La región europea incluye la Unión Europea (UE), Chipre, Francia, Alemania, Irlanda, Polonia, Suiza y el Reino Unido (RU).
AMF
La Autorité des Marchés Financiers(AMF), o Autoridad de los Mercados Financieros, regula el mercado financiero francés, sus participantes y los productos de inversión distribuidos. También está bajo los auspicios de la MiFID.
¿A quién regula la AMF?
La AMF regula los mercados financieros, las empresas financieras y su infraestructura subyacente. También regula las empresas financieras que prestan servicios de inversión y asesoramiento, incluidas las entidades de crédito. Supervisa los productos de inversión colectiva invertidos en instrumentos financieros, los emisores de tokens y los proveedores de servicios de activos digitales.
¿Qué hace la AMF?
La AMF garantiza que:
- El ahorro y los instrumentos financieros ofrecidos al público están protegidos
- Los consumidores están debidamente informados y reciben asistencia de un defensor financiero
- Los mercados en los que se negocian instrumentos financieros funcionan eficazmente.
¿Qué competencias tiene la AMF?
- Introducir cambios normativos y conceder licencias a las empresas financieras
- Control, vigilancia, investigación e inspección de empresas financieras
- Imponer sanciones y proponer acuerdos por infracciones
- Informar y apoyar a los consumidores y prestar servicios de mediación.
¿Cómo protege la AMF a los inversores?
La AMF puede imponer sanciones a las personas o empresas que infrinjan las leyes y reglamentos financieros de su jurisdicción. También ratifica acuerdos transaccionales y participa en la información a profesionales y pequeños inversores.
BaFin
La Autoridad Federal de Supervisión Financiera(BaFin) es una institución federal independiente y la autoridad reguladora financiera de Alemania. La legislación de 2002 fusionó tres agencias predecesoras y facultó a la BaFin como principal regulador financiero.
¿A quién regula la BaFin?
BaFin supervisa:
- Bancos y proveedores de servicios financieros
- Empresas de seguros
- Fondos de pensiones
- Bolsas y mercados
- Empresas de gestión de activos y de inversión
- Folletos de valores e inversión
- Empresas incipientes
- Empresas fintech
- Cuestiones del sector foss, como el Brexit
- Información de supervisión
¿Qué hace BaFin?
La BaFin es responsable de la protección general de los consumidores en los servicios y mercados financieros. La agencia administra una línea telefónica de ayuda al consumidor y ayuda a resolver las disputas de los clientes con sus entidades reguladas.
La BaFin también administra sistemas de compensación de depósitos e inversores y ayuda a educar a los consumidores sobre las comisiones bancarias y de préstamos, los productos de seguros y la inversión.
¿Qué poderes tiene la BaFin?
- Supervisar el sector bancario alemán (junto con el Deutsche Bundesbank).
- Ayudar en la supervisión del sistema bancario europeo
- Garantizar que las entidades de crédito y las instituciones financieras cumplan los requisitos de capital y liquidez
- Garantizar que los folletos de inversión contengan información suficiente.
¿Cómo protege la BaFin a los inversores?
La BaFin aplica normas sobre el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado, las ventas en corto, las operaciones de alta frecuencia y la transparencia.
Reputación
BaFin goza de una sólida reputación como organismo fiable de vigilancia de los consumidores.
CBofI
El Banco Central de Irlanda(CBofI) se creó en 1943 y es responsable de salvaguardar la estabilidad monetaria y financiera de Irlanda, velando por los intereses de los consumidores y de la economía en general.
¿A quién regula la CBofI?
El CBofI regula las empresas financieras, de crédito y de inversión en Irlanda.
¿Qué hace CBofI?
Las funciones principales de la CBofI son:
- Mantener la estabilidad del sistema financiero irlandés
- Regular los proveedores y los mercados de servicios financieros
- Garantizar la protección del consumidor en torno a los servicios financieros
- Resolver litigios relacionados con empresas financieras, de crédito y de inversión
- Gestionar la Central de Información de Riesgos, el Sistema de Garantía de Depósitos y el Fondo de Compensación de Seguros.
¿Qué poderes tiene la CBofI?
- La concesión de licencias y el registro de bancos e instituciones financieras, así como la revocación de estas autorizaciones.
- Regular los sistemas de pago
- Investigar y sancionar a las empresas y personas reguladas
- La CBofI puede emitir amonestaciones, reprimendas, multas de hasta 10 millones de euros y otras acciones punitivas.
¿Cómo protege la CBofI a los inversores?
La CBofI se concentra en estos resultados de protección del consumidor:
- Crear una cultura centrada en el consumidor en todas las empresas que regula
- Garantizar la protección de los intereses de los consumidores
- Regular las empresas de forma justa y transparente.
CySEC
La Comisión del Mercado de Valores de Chipre(CySEC) es la agencia reguladora financiera de Chipre. Como Estado miembro de la UE, la legislación financiera y de valores de Chipre debe cumplir la Directiva Europea sobre Mercados de Instrumentos Financieros(MiFID), que coordina la normativa financiera en toda la región de la UE.
¿A quién regula la CySEC?
La CySEC regula las empresas de inversión chipriotas actuales y anteriores, los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) y las sociedades gestoras, los Fondos de Inversión Alternativos y sus gestores, los mercados regulados, los emisores y los Proveedores de Servicios Administrativos (ASP).
¿Qué hace la CySEC?
La CySEC supervisa todo el marco regulador y basado en el riesgo para las empresas financieras y los inversores que operan en Chipre. La agencia es responsable de las leyes de servicios de inversión, las leyes de transparencia, las ventas en corto y el abuso de mercado, entre otras áreas.
¿Qué poderes tiene la CySEC?
- Concesión y suspensión de licencias de explotación de servicios financieros
- Supervisar y regular los mercados de valores y las agencias bajo su supervisión
- Imponer las sanciones disciplinarias previstas por la ley
- Emitir directivas reguladoras
- Recurrir a los tribunales apropiados para hacer cumplir las leyes
- Cooperar y compartir información con otras agencias de Chipre.
¿Cómo protege la CySEC a los inversores?
La CySEC actúa como defensor de los mercados. La agencia recoge las quejas relativas a las empresas de inversión, procesa las quejas de los denunciantes y supervisa el Fondo de Compensación de los Inversores.
Ejemplo de multas de la CySEC:
- Diciembre de 2017 - La CySEC emitió una sanción económica a Relianto (UFX ) por un total de 95.000 euros
- El 27 de enero de 2016, la CySEC multó a Rodeler Ltd. ( 24Option) un total de 156.000 euros por múltiples infracciones.
Reputación
En el pasado, las autoridades europeas criticaron a la CySEC por su laxa supervisión de Corretores minoristas. Sin embargo, la agencia ha mejorado muchas deficiencias en sus prácticas reguladoras.
FCA
La Autoridad de Conducta Financiera(FCA) es un organismo regulador financiero del Reino Unido que actúa como grupo de vigilancia no gubernamental del sector de los servicios financieros. El objetivo de la FCA es proteger a los consumidores, mejorar la integridad del mercado y fomentar la competencia. La agencia se formó como resultado de la aprobación de la Ley de Servicios Financieros de 2012.
La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido es posiblemente el patrón oro de los reguladores.
¿A quién regula la FCA?
La FCA regula los bancos, las cooperativas de crédito, las empresas de crédito al consumo, las entidades de dinero electrónico, los asesores financieros, las empresas fintech, las aseguradoras, los gestores de inversiones, los prestamistas hipotecarios, las mutualidades, las entidades de pago, los asesores únicos y los gestores de patrimonios.
¿Qué hace la FCA?
La FCA establece normas de cotización para las empresas públicas. La agencia ayuda a aplicar la Infraestructura Europea de Mercados y el Reglamento MiFID sobre derivados. La FCA también regula los índices de referencia y establece normas relativas a los depositarios de valores.
¿Qué poderes tiene la FCA?
- Aplicación de las leyes de competencia que impiden los cárteles y los acuerdos anticompetitivos
- Hacer cumplir las leyes de protección de los consumidores por medios civiles, penales y reglamentarios
- Exigir a las empresas reguladas que cumplan el Manual de la FCA
- Registrar y supervisar las empresas financieras que operan en el Reino Unido.
¿Cómo protege la FCA a los inversores?
La FCA hace cumplir las normas sobre abuso de mercado, ventas en corto e información sobre transacciones. La agencia también cobra tasas a las empresas miembros de la FCA, que ayudan a financiar el Sistema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS). El FSCS indemniza a los inversores cuando las empresas financieras se declaran insolventes.
Reputación
La FCA tiene fama de ser una firme defensora de los pequeños inversores y ha adoptado una línea dura contra las empresas financieras que abusan de los consumidores.
Si el Corretor que has elegido está supervisado por la FCA, no sólo es probable que recibas el mayor nivel de protección al consumidor de todos los reguladores enumerados aquí (en forma de FSCS), sino que también significa que tu Corretor ha cumplido las estrictas normas de la FCA.
FINMA
La Autoridad de Supervisión de los Mercados Financi eros(FINMA) es una agencia gubernamental responsable de la regulación de los mercados financieros en Suiza. La FINMA es un organismo jurídico independiente y depende directamente del Parlamento suizo. Una ley federal creó la agencia en junio de 2007.
¿A quién regula la FINMA?
La FINMA regula los bancos y los agentes de valores, las aseguradoras, las instituciones y los productos sujetos a la Ley de Instituciones de Inversión Colectiva, los intermediarios de seguros, las organizaciones de autorregulación, los intermediarios financieros, la infraestructura del mercado financiero, los participantes en el mercado extranjero, las agencias de calificación y las empresas fintech.
¿Qué hace la FINMA?
La FINMA realiza una supervisión prospectiva del sector financiero. La agencia emplea un enfoque basado en el riesgo, lo que significa que supervisa más intensamente las áreas del sector financiero donde el riesgo es mayor. La FINMA expide licencias a los participantes financieros y asigna categorías de riesgo, que determinan los niveles de supervisión.
¿Qué competencias tiene la FINMA?
- Investigar a los presuntos infractores de las leyes y reglamentos
- Iniciar procedimientos de ejecución contra presuntos infractores
- Imponer medidas y sanciones a los infractores
- Supervisión de los mercados de valores
- Recoger datos para controlar la conducta de los participantes en el mercado.
¿Cómo protege la FINMA a los inversores?
La FINMA supervisa las instituciones y los mercados financieros para garantizar su correcto funcionamiento. La agencia pretende proteger a los clientes de las instituciones financieras frente a la insolvencia institucional y las prácticas empresariales de dudosa reputación, y garantizar una ejecución equitativa de las bolsas. Sin embargo, la FINMA no resuelve las reclamaciones de los inversores. Sólo los tribunales de derecho civil o las audiencias de arbitraje pueden resolver esas reclamaciones.
Reputación
El mandato de la FINMA de proteger la reputación de los bancos suizos puede presentar un conflicto de intereses con su misión de proteger a los inversores particulares. Históricamente, muchos bancos suizos se han utilizado para blanquear dinero.
UKNF
La misión de la Autoridad Polaca de Supervisión Financiera (Komisja Nadzoru Finansowego o UKNF) es garantizar la estabilidad y el desarrollo seguro de los mercados financieros en Polonia. Lo hace limitando el riesgo excesivo de las empresas que regula, reforzando la transparencia del mercado financiero polaco y ayudando al mercado a construir su posición en Europa.
¿A quién regula la UKNF?
La UKNF supervisa a las empresas relacionadas con la banca, los mercados de capitales, los seguros, los planes de pensiones y los pagos electrónicos.
¿Cómo protege UKNF a los inversores?
En Polonia, existen numerosas instituciones autorizadas a tomar medidas en relación con las irregularidades en la actividad de los proveedores de servicios financieros. Sin embargo, estas instituciones no están obligadas a gestionar cada caso individual.
Oriente Medio
La región de Oriente Medio incluye Dubai.
DFSA
La Autoridad de Servicios Financieros de Dubai(DFSA) es la agencia reguladora financiera de la zona económica especial de Dubai conocida como Centro Financiero Internacional de Dubai (DIFC).
¿A quién regula la DFSA?
El DIFC opera con sus propias leyes y reglamentos de valores, que son distintos de los que rigen en el resto de Dubai. Todas las entidades que realizan negocios de servicios financieros en el DIFC -particulares, empresas e instituciones del mercado- reciben supervisión reguladora de la DFSA.
¿Qué hace la DFSA?
La DFSA es el único regulador independiente de servicios financieros del DIFC. Su enfoque declarado es "ser un regulador basado en el riesgo y evitar cargas reguladoras innecesarias". La DFSA dirige sus actividades a mitigar los riesgos financieros y normativos que, de otro modo, serían inaceptables.
¿Qué poderes tiene la DFSA?
La DFSA tiene cinco poderes distintos:
- Autorización: La DFSA tiene autoridad para expedir licencias que especifiquen el tipo de servicios financieros que puede prestar una entidad.
- Inscripción: Los auditores registrados y las empresas o profesiones no financieras designadas (APNFD) deben registrarse en la DFSA.
- Reconocimiento: La DFSA confiere reconocimiento a las entidades. Los miembros reconocidos y las entidades reconocidas tienen permiso para prestar determinados servicios financieros en una Institución de Mercado Autorizada dentro del DIFC.
- Supervisión: La DFSA aplica a las empresas un marco de supervisión basado en el riesgo. Esto implica colaborar con las empresas mediante visitas continuas y pruebas de operaciones.
- Ejecución: La DFSA está facultada para llevar a cabo investigaciones sobre presuntas infracciones de la legislación que administra. Está facultada para realizar inspecciones, obtener obligatoriamente libros y registros, o exigir a las personas que participen en entrevistas bajo juramento o promesa.
¿Cómo protege la DFSA a los inversores?
La DFSA investiga y emprende acciones coercitivas contra los infractores del mercado. Está facultada para obligar a los presuntos infractores a aportarle pruebas.
Oceanía
Oceanía incluye Australia y Nueva Zelanda.
ASIC
La Comisión Australiana de Valores e Inversiones(ASIC) es un organismo independiente del gobierno de la Commonwealth que sirve para regular los sectores empresarial, de mercados, de servicios financieros y de crédito al consumo en Australia.
Según el sitio web de la ASIC, los objetivos generales de la agencia son "promover la confianza de los inversores y consumidores, garantizar mercados justos y eficientes y proporcionar un servicio de registro eficiente".
¿A quién regula la ASIC?
Empresas, mercados financieros, organizaciones de servicios financieros y profesionales que operan en Australia y se dedican y asesoran en inversiones, jubilación, seguros, captación de depósitos y crédito.
¿Qué hace el ASIC?
La ASIC actúa en virtud de la Ley de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones de 2001 (Ley ASIC) y la Ley de Sociedades de 2001. Estas leyes facultan a la agencia para mantener y mejorar el funcionamiento de los mercados y abogar por una participación segura y bien informada de los inversores y consumidores en el sistema financiero.
¿Qué poderes tiene la ASIC?
- Registro de empresas, inversiones, auditores y liquidadores
- Concesión de licencias de servicios financieros
- Mantener registros públicos de empresas y proveedores de servicios financieros
- Establecer normas para garantizar la integridad de los mercados
- Investigar las infracciones de las leyes y emitir avisos de infracción
- Administrar los sistemas de indemnización de los inversores en caso de insolvencia Corretor .
¿Cómo protege la ASIC a los inversores?
Como último regulador financiero, la ASIC garantiza que los mercados y sus participantes funcionen de forma eficaz, honesta y justa.
Reputación
Algunos críticos han acusado a la ASIC de tener una agenda política. Sin embargo, los mercados financieros australianos tienen una reputación estelar, y la mayoría considera a la ASIC como una honesta y estricta ejecutora de las leyes sobre valores.
FMA
La Autoridad de los Mercados Financieros(FMA) es el regulador de los mercados financieros en Nueva Zelanda. Establecida como resultado de la Ley de la Autoridad de los Mercados Financieros de 2011, la FMA tiene la misión de "promover y facilitar el desarrollo de mercados financieros justos, eficientes y transparentes."
¿A quién regula la FMA?
La FMA regula a los auditores, los asesores financieros autorizados, los Corretores y depositarios, las plataformas de crowdfunding, los administradores y directivos de empresas, los emisores de derivados, los emisores de acciones y deuda, las infraestructuras del mercado financiero, los gestores de fondos, los fideicomisarios independientes, los operadores del mercado, los prestamistas entre particulares, las entidades financieras y asesores cualificados, los asesores financieros registrados y los supervisores.
¿Qué hace FMA?
La FMA hace cumplir las leyes sobre valores, informes financieros y sociedades relativas a los mercados. La agencia regula las bolsas de valores, los asesores financieros, Corretores, los auditores, los fiduciarios y los emisores. La FMA también proporciona información y orientación a los profesionales y empresas del mercado.
¿Qué poderes tiene el FMA?
- Establecer y aplicar normas para los participantes en el mercado
- Supervisar y evaluar el cumplimiento, la conducta y la competencia de los participantes en el mercado
- Investigar las conductas indebidas en el mercado y hacer cumplir las leyes relacionadas.
¿Cómo protege la FMA a los inversores?
La FMA garantiza la igualdad de condiciones para los inversores mediante su normativa. La agencia concede licencias a las empresas y profesionales que operan en el sector de los valores, investiga los abusos del mercado, toma medidas para remediarlos y evalúa periódicamente el cumplimiento de los participantes en el mercado. La FMA tiene autoridad para reclamar indemnizaciones a los inversores por infracciones de conducta Corretor .
Reputación
En su corta historia, la FMA ha demostrado su voluntad de perseguir agresivamente a los que abusan del mercado.
Preguntas frecuentes
¿Qué era el Consejo de Servicios Financieros (FSB)?
El FSB era una agencia de regulación financiera en Sudáfrica. Fue sustituido por la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) en 2018. La FSCA desempeña las mismas funciones financieras que el FSB. Para más información sobre la FSCA, consulta nuestra guía anterior.
¿Cómo encuentro el listado de un Corretoren el sitio de un regulador?
La mayoría de los sitios web de regulación tienen una función de búsqueda que te permitirá encontrar Corretores registrados. Por ejemplo, si entras en el sitio web de la ASIC, verás un cuadro de búsqueda a la derecha llamado Buscar en nuestros registros. A continuación, haz clic en Empresas y luego en Buscar ahora en ASIC Connect. La página de destino te permitirá buscar por nombre de empresa o número de registro.
¿Qué es la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID)?
La Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros(MiFID) es una normativa de la UE lanzada en 2007 y diseñada para aumentar la transparencia. La MiFID armoniza las leyes sobre valores en los 28 Estados miembros de la UE, así como en Islandia, Liechtenstein y Noruega. La MiFID incorpora el concepto de pasaporte, lo que significa que las empresas que tienen autorización reglamentaria para operar en un estado de la UE pueden ofrecer sus servicios también en los demás.
¿Qué es el Sistema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS)?
El FSCS es un servicio gratuito para los consumidores del Reino Unido que les ayuda a proteger su dinero si falla un servicio financiero. El sistema paga las reclamaciones de los fondos recaudados de las empresas de servicios financieros por la Autoridad de Conducta Financiera(FCA) y la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA). Si una empresa quiebra y no puede pagar a sus clientes el dinero que tenían depositado, el FSCS pagará la reclamación.
Créditos: Página original escrita por Lawrence Pines. Principales actualizaciones y adiciones en agosto de 2020 por Natalie Mootz con contribuciones del equipo editorial de Commodity.com.
