Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía, exploramos las razones por las que la electricidad puede interesar a los operadores y con qué Corretores regulados puedes operar con ella. Sigue leyendo para conocer los distintos tipos de instrumentos de negociación de la electricidad y cómo funcionan.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con electricidad, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Razones por las que podrías intercambiar electricidad
Las empresas que suministran electricidad operan a nivel regional. Por tanto, el comercio de electricidad depende a menudo de los factores económicos, políticos y normativos específicos de un país o región concretos.
Es probable que los intercambios de electricidad más lucrativos se produzcan en regiones con altas tasas de crecimiento demográfico e industrial.
En general, éstas son las razones por las que los operadores podrían considerar operar en el sector:
- Demanda de los mercados emergentes
- Avances en las fuentes de energía alternativas
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Demanda de los mercados emergentes
Según la Agencia Internacional de la Energía, en 2035 más del 90% de la demanda neta de energía procederá de las economías emergentes.
Las tendencias demográficas en todo el mundo muestran patrones de migración de las zonas rurales a las ciudades. En lugares como China, la creciente industrialización ha acompañado a estos desplazamientos de población.
Las Naciones Unidas prevén que para 2030 podría haber un aumento del 36% en el número de ciudades mundiales con poblaciones de más de 1 millón de habitantes. Las nuevas ciudades necesitarán cada vez más electricidad para abastecer a empresas y hogares.
Avances en las fuentes de energía alternativas
Los avances en la obtención de fuentes de energía eólica, solar, hidroeléctrica y de biomasa son catalizadores increíblemente positivos para el lado de la oferta de la industria eléctrica.
A medida que estas fuentes se abaraten y estén más fácilmente disponibles, los costes de producción de electricidad deberían bajar. Al mismo tiempo, la demanda mundial de electricidad debería seguir siendo fuerte.
Para los monopolios regulados, como el sector de los servicios públicos, esto podría traducirse en un escenario de beneficios muy favorable.
Diversificación de la cartera
Operar con un recurso crítico como la electricidad es una forma de añadir diversificación a una cartera. Muchos de los factores que mueven los precios de la electricidad son distintos de los factores que afectan a los precios de las acciones y los bonos.
De hecho, para muchos segmentos de la economía, la demanda de electricidad es inelástica. Es decir, independientemente de los precios, la gente necesita consumir electricidad.
¿Dónde puedo intercambiar electricidad?
Una vez que conozcas las formas en que puedes operar con electricidad y lo que mueve los precios de la electricidad, es posible que quieras operar con ella. Aquí tienes algunos Corretores materias primas regulados disponibles en que ofrecen exposición a la electricidad a través de ETF de servicios públicos, acciones de empresas o derivados:
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Formas de intercambiar electricidad
Los operadores de electricidad tienen varias formas de operar con esta materia prima:
¿Cómo funcionan los futuros de la electricidad?
El mercado físico de la electricidad es un mercado fragmentado, con precios que dependen de zonas geográficas concretas. Como resultado, la electricidad no está mercantilizada globalmente como lo están otros mercados.
La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que forma parte de la Bolsa Mercantil de Chicago(CME), ofrece varios contratos de futuros sobre electricidad para diversas partes de Estados Unidos.
Sin embargo, estos contratos suelen tener volúmenes de negociación muy reducidos.
¿Cómo puedes beneficiarte de los futuros sobre electricidad?
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
Al vencimiento, todos estos contratos se liquidan físicamente.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
¿Qué son los ETF de electricidad?
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones.
No existe ningún ETF que ofrezca una exposición directa a los precios de la electricidad. Sin embargo, hay muchos ETF que cotizan en el sector de los servicios públicos, incluidos los siguientes:
| El ETF SPDR del Sector Servicios Públicos | ETF iShares Dow Jones US Utilities | ETF iShares S&P Global Utilities | ETF PowerShares S&P SmallCap Utilities | ETF Vanguard Utilities |
|---|---|---|---|---|
Acciones de empresas eléctricas
Hay muchas empresas que cotizan en bolsa y explotan empresas eléctricas.
Aunque negociar con acciones de empresas puede ser una forma apalancada de ganar exposición a los precios de la electricidad, muchas de estas empresas pueden reaccionar a otros factores, como la demanda regional de sus productos, la competencia, los costes de producción y los tipos de interés.
Además, como empresas de servicios públicos reguladas, tienen limitaciones para subir los precios.
Por último, factores como la dirección de la empresa y el mercado bursátil en general también pueden afectar a estas operaciones. He aquí tres acciones populares de empresas eléctricas:
| Empresa | Precio actual | Visión general | Listados | Fundada |
|---|---|---|---|---|
NextEra Energy  | Transmite y distribuye energía eléctrica a clientes minoristas y mayoristas de Norteamérica. | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 1925 | |
Duke Energy | Explota una de las mayores empresas de servicios e infraestructuras eléctricas de Estados Unidos | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 1904 | |
Southern Company | Se dedica a la generación, transmisión y distribución de electricidad en Estados Unidos | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 1963 |
Cómo operar con CFD sobre electricidad
Otra forma de negociar con acciones de empresas eléctricas es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia(CFD).
Los CFD permiten a los operadores especular con el precio de las empresas del sector eléctrico.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de las acciones en el momento de la compra y su precio actual.
¿Qué impulsa el precio de la electricidad?
Los costes de construcción, financiación, mantenimiento y funcionamiento de las centrales eléctricas representan los mayores componentes de los precios de la electricidad.
Según la Administración de Información Energética de EEUU (EIA), la generación de electricidad supone el 57% del coste de funcionamiento de una central, mientras que la distribución supone el 32% y la transmisión el 11%.
Concretamente, estos factores son los que más influyen en los precios de la electricidad:
- Costes energéticos
- Explotación de centrales eléctricas
- Costes del sistema de transmisión y distribución
- El tiempo
- Estacionalidad
- Normativa
Otros costes energéticos
El gas natural y el carbón son sistemáticamente las mayores fuentes de combustible para la generación de electricidad por turbina. Por tanto, los comerciantes de electricidad deben prestar mucha atención a las subidas o bajadas de precios de estas materias primas.
La demanda de electricidad suele estar correlacionada con la demanda de combustible bruto. Cuando la economía es fuerte, por ejemplo, las industrias demandan mayores suministros de electricidad y combustible, como el crudo, para funcionar.
Del mismo modo, cuando las condiciones meteorológicas son duras, aumenta la demanda de combustible para calentar los hogares, así como la demanda de electricidad (más gente se queda en casa y utiliza los electrodomésticos).
Como consecuencia, los precios de la electricidad suelen subir cuando también suben los de la energía.
Explotación de centrales eléctricas
Los costes de construcción, mantenimiento y funcionamiento de las centrales eléctricas tienen un gran efecto en los precios de la electricidad. En los mercados laborales restringidos, por ejemplo, suelen aumentar los costes de construcción y de mano de obra.
Estos costes más elevados suelen repercutirse en los consumidores de electricidad.
Costes del sistema de transmisión y distribución
El transporte y la distribución representan más del 40% del coste de funcionamiento de una central eléctrica.
Los accidentes, las inclemencias del tiempo y el desgaste pueden dañar estos sistemas y provocar costosas reparaciones.
Por lo general, el coste de reparar estos sistemas se repercutiría a los clientes directamente mediante subidas de tarifas o indirectamente a través de impuestos más altos en las zonas afectadas.
Impacto del clima en los precios de la electricidad
El tiempo puede aumentar o disminuir el coste de la electricidad en función de las condiciones específicas.
La lluvia y la nieve intensas pueden proporcionar agua para la generación de energía hidroeléctrica, mientras que los fuertes vientos pueden proporcionar una fuente barata de combustible para las turbinas eólicas utilizadas para generar energía.
Por otra parte, es probable que un tiempo muy frío eleve los precios de la electricidad. En primer lugar, es probable que el tiempo severo genere mayores costes de combustible y eleve el coste de producción de la electricidad.
En segundo lugar, estas condiciones meteorológicas suelen provocar grandes picos en la demanda de electricidad.
Estacionalidad y precios de la electricidad
Factores como la demanda de electricidad, la disponibilidad de fuentes de generación, el coste del combustible y la disponibilidad de las centrales afectan al coste de suministrar electricidad a los clientes.
En el caso de la demanda de electricidad, el sector muestra fuertes pautas estacionales.
Durante los meses de verano, la demanda de electricidad aumenta porque los sistemas de aire acondicionado se utilizan mucho.
Al mismo tiempo, muchas empresas de servicios públicos tienen que recurrir a fuentes de generación más caras para satisfacer la demanda. El resultado es un aumento de los precios de la electricidad.
Normativa en el mercado de la electricidad
Dependiendo de la localidad, las empresas de electricidad tienen distintos requisitos normativos.
En algunas zonas, las comisiones de servicios públicos regulan totalmente los precios, mientras que en otras, los generadores pueden no estar regulados, mientras que los costes de transmisión y distribución están totalmente regulados.
¿Debería operar con instrumentos eléctricos?
Hay varias formas de ganar exposición a la electricidad, y los operadores deben considerar los factores que mueven cada uno de estos instrumentos.
Las empresas eléctricas son un vehículo para negociar en el sector.
Sin embargo, aunque pagan grandes dividendos y tienen un riesgo bajo, probablemente tienen menos potencial alcista que el comercio de futuros de electricidad en regiones del mundo de alto crecimiento y menos reguladas.
Hay tres razones por las que la electricidad podría funcionar bien en los próximos años:
- Crecimiento de los mercados emergentes
- Industria de la energía alternativa
- Crecimiento global
Crecimiento de los mercados emergentes
China, India, Brasil, Oriente Medio y África son algunos de los muchos países y regiones de rápido crecimiento que se están volviendo más industriales y urbanos.
A medida que la población de estas regiones emigra de las zonas rurales a las ciudades, es seguro que la demanda de electricidad aumentará.
Industria de la energía alternativa
Se espera que el sector de las energías alternativas siga innovando y creando eficiencias.
A medida que disminuya el coste de la energía solar, eólica, hidráulica y de otras fuentes, podrían reducirse los costes de producción de electricidad. Esto podría crear un entorno favorable de beneficios para las empresas de servicios públicos.
Crecimiento global
El crecimiento mundial es un catalizador positivo para los precios de la electricidad. A medida que la economía mundial se expande, la demanda de electricidad debería crecer.
Sin embargo, los comerciantes también deben tener en cuenta los escenarios en los que la electricidad no rinde bien.
Una desaceleración económica que afecte a los mercados emergentes podría frenar la demanda de electricidad.
Otras lecturas
Consulta nuestra guía sobre la electricidad como mercancía para obtener datos históricos y sobre el comercio mundial.
Para saber más sobre cómo negociar otras materias primas energéticas, consulta nuestras guías sobre cómo negociar gasóleo de calefacción, etanol, gas natural y uranio.
Consulta también nuestras guías sobre acciones, CFD, opciones y Corretores materias primas para saber qué plataformas de negociación están disponibles en .
