En esta guía sobre la Bolsa de Valores Australiana (ASX), explicamos qué es la ASX y cómo funciona. También hablaremos de los requisitos de afiliación, las tarifas para utilizar esta bolsa, y proporcionaremos una lista de Corretores que dan acceso a la negociación en la ASX.
Contenido
¿Qué es la Bolsa de Valores de Australia (ASX)?
La Bolsa de Valores Australiana (ASX) es la principal bolsa de valores de Australia. Ofrece una amplia gama de servicios, como la cotización, negociación, compensación y liquidación de valores de muchas clases de activos diferentes.
Como una de las principales bolsas financieras del mundo, la ASX desempeña un papel importante en los mercados mundiales de materias primas.
Participantes en el mercado
ASX cotiza para más de 2.160 empresas y emisores de múltiples zonas geográficas y sectores industriales. Estas empresas y emisores tienen una capitalización bursátil superior a 1,3 billones de dólares. ASX también gestiona el mayor mercado de derivados de tipos de interés de Asia y uno de los mayores del mundo.
La variada base de clientes de ASX incluye las más de 2.100 empresas y emisores que cotiza para su negociación, 180 participantes en el mercado de acciones al contado y de derivados y cuatro bolsas para compensación y liquidación.
Estos clientes, a su vez, sirven a empresas, pensiones, gestores de fondos y millones de comerciantes minoristas.
¿Cómo se regula el ASX?
Dos organismos independientes del gobierno australiano -la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) - supervisan el sector de los valores en Australia.
Estos reguladores gubernamentales tienen amplios poderes para hacer cumplir las leyes y reglamentos que rigen los mercados financieros en Australia, incluido el funcionamiento de ASX.
Además, ASX tiene su propio grupo de cumplimiento interno que garantiza que la bolsa opera dentro de los procedimientos establecidos por las entidades que la regulan y las instalaciones de compensación y liquidación que gestiona.
ASX gestiona una Oficina Ejecutiva, que tiene autoridad para emprender acciones coercitivas contra los participantes en el mercado que infrinjan las normas y reglamentos de la bolsa. ASX está facultada para administrar sus propias acciones coercitivas o, en casos más graves, remitir el asunto a ASIC para una mayor investigación.
Negociación de productos en ASX
ASX ofrece a los clientes acceso a la negociación de doce categorías diferentes de productos:
| Categoría | Productos | Plataforma de negociación | Datos del mercado |
|---|---|---|---|
| Acciones | Las acciones del ASX pertenecen a una de estas tres categorías:
| Comercio ASX | |
| Índices | ASX negocia seis grandes categorías de índices:
| Comercio ASX | |
| Bonos | ASX cotiza una variedad de tipos de bonos:
| Comercio ASX | |
| Valores híbridos | ASX negocia tres tipos de valores híbridos:
| Comercio ASX | Los valores híbridos tienen características tanto de deuda como de capital. |
| PTE | Los productos negociados en bolsa (PTE) se dividen en seis categorías:
| Comercio ASX | Los productos negociados en bolsa son productos financieros negociados en una bolsa que invierten o dan exposición a valores(acciones) u otros activos como materias primas. |
| Fondos gestionados | ASX ofrece cuatro tipos de fondos gestionados cotizados:
| Comercio ASX | Estos productos reúnen los fondos de inversores particulares y se gestionan profesionalmente. |
| Garantías | Los warrants son un tipo de derivado que pertenece a una de estas dos categorías: | Comercio ASX | Los principales bancos de inversión del mundo y de Australia emiten warrants que cotizan en el mercado ASX. |
| Opciones | ASX ofrece opciones sobre acciones e índices. | NTP (Mercado ASX 24) | Los operadores pueden utilizar las opciones para estrategias de negociación alcistas, bajistas o neutrales. |
| Derivados de índices | ASX ofrece futuros sobre índices bursátiles, REIT, sectoriales y de volatilidad. | NTP (Mercado ASX 24) | Los derivados sobre índices proporcionan una forma apalancada de negociar índices 21 horas y 50 minutos cada día / 6 días a la semana. |
| Derivados de tipos de interés | ASX ofrece seis tipos de futuros sobre tipos de interés:
| NTP (Mercado ASX 24) | Los productos de futuros sobre tipos de interés del ASX son instrumentos apalancados que permiten a los inversores y operadores gestionar la exposición a los tipos de interés australianos y neozelandeses a corto y largo plazo. |
| Derivados de cereales | ASX negocia cinco mercancía grano futuros y opciones: | NTP (Mercado ASX 24) | Los futuros de grano ASX estipulan la entrega física. |
| Derivados energéticos | ASX negocia tres producto energético futuros y opciones:
| NTP (Mercado ASX 24) | ASX ofrece futuros de carga base y de carga punta de electricidad y opciones de tarifa media sobre futuros de electricidad. |
Plataformas de negociación ASX
ASX opera dos plataformas de negociación:
Comercio ASX
Esta plataforma es una plataforma de negociación de mercado al contado modelada a partir de una de las populares plataformas NASDAQ. La plataforma incorpora tres servicios que ayudan a facilitar un mercado ordenado:
- TradeMatch: Es el libro de órdenes que ofrece a los operadores la posibilidad de introducir varios tipos de órdenes, como órdenes limitadas y de mercado.
- Punto Central: Es el mayor sistema anónimo de concordancia de punto medio de Australia y ofrece a los operadores la posibilidad de introducir tipos de órdenes más complejos y avanzados.
- Barrido Comercial: Esta tecnología permite a los operadores acceder a las funciones tanto de TradeMatch como de Centre Point de la forma más eficaz.
Los siguientes productos ASX utilizan ASX Trade para ejecutar órdenes:
- Acciones
- Fondos cotizados
- Opciones negociadas en bolsa
- Garantías
- Opciones del índice
- Valores a tipo de interés
- Bonos del Estado australiano
NTP
Esta plataforma permite a los clientes acceder a productos que cotizan las 24 horas del día.
Los siguientes productos ASX utilizan NTP para ejecutar órdenes:
- Futuros y opciones sobre tipos de interés
- Futuros y Opciones sobre Acciones
- Futuros y Opciones Agrícolas
- Futuros y opciones sobre energía
Membresías ASX
Para ser participante en el ASX, los solicitantes pueden elegir entre tres clases de participación. Los participantes pueden obtener más de una clase de participación:
Negociación: Los operadores pueden elegir ser un participante en la negociación y prestar servicios de ejecución para su organización y sus clientes, o un operador principal y negociar sólo para su cuenta y no para sus clientes.
Compensación: Los participantes en la compensación pueden compensar operaciones en los mercados de futuros, de contado y de derivados. El mercado de derivados requiere que los operadores elijan entre ser un participante general o un participante directo.
Liquidación: Los participantes en la liquidación pueden liquidar operaciones para los clientes.
Tasas y Cargos ASX
ASX cobra a sus miembros unas cuotas que pertenecen a una de las cuatro categorías siguientes:
| Categoría de tasas | Descripción |
|---|---|
| Cuotas de participación | Los participantes pagan cuotas de solicitud y anuales en función de la clase de participación que obtengan. Además, ASX cobra un recargo de 100 $ por el retraso en el pago de las cuotas que no se abonen a tiempo. |
| Comisiones de negociación en el mercado al contado | Los operadores pagan comisiones en forma de puntos básicos por la ejecución de las operaciones. Estas comisiones se basan en el valor y el tipo de orden y en la plataforma utilizada para la ejecución. |
| Honorarios del representante comercial designado | Los Representantes de Negociación Designados (DTR) pagan tasas por los exámenes y la formación que imparte la bolsa. |
| Comisiones de fondos cotizados, warrants y productos estructurados | Los emisores de nuevos fondos, warrants y productos estructurados pagan a la bolsa tasas de solicitud, facturación y anuales basadas en una serie de parámetros diferentes. Para conocer todos los detalles sobre los importes de estas tasas, los operadores deben consultar el folleto ASX Trade: Participante en el Mercado y Calendario de Comisiones de Negociación. |
Requisitos de margen
ASX evalúa los requisitos de margen en función de la categoría específica del producto. Los operadores deben consultar los folletos correspondientes en el sitio web de ASX, ya que estas tarifas están sujetas a cambios en función de las condiciones y normativas del mercado.
Datos de mercado disponibles en ASX
ASX obtiene diversos tipos de datos de mercado directamente de sus plataformas de negociación:
Datos de precios: Los participantes y clientes de la bolsa pueden suscribir acuerdos de licencia con ASX para obtener datos de mercado en tiempo real diferido o al final del día, en función de sus necesidades.
Noticias de la empresa: ASX ofrece un servicio propio de noticias llamado ASXComNewsTM. El servicio informa en tiempo real de los anuncios de todas las empresas que cotizan en ASX. La información se muestra en documentos PDF mejorados gráficamente.
Voiceline: ASX ofrece un servicio de megafonía que anuncia información sensible de la empresa en cuanto está disponible. El servicio está diseñado para salas de negociación profesionales.
ReferencePoint™: Un servicio de información de mercado que proporciona informes sobre lo siguiente:
- Acciones corporativas: ASX procesa anualmente 13.000 anuncios de empresas que pueden afectar a la cotización de las acciones. ASX pone esta información a disposición del público durante el día o al final del día.
- Factores de dilución: Un archivo que muestra el cambio en el capital de las empresas.
- Derivatix: Un archivo que muestra información completa sobre los mercados de derivados ASX.
- Operaciones deCorretor : Un registro histórico de las transacciones Corretor , operación por operación.
- Acciones de mercado: Este informe al final del día muestra la actividad Corretor por acciones.
- Curso de Ventas: Una lista completa de todas las transacciones comerciales de cada instrumento, con los ID de Corretor enmascarados.
- Lista oficial diaria: Información sobre el precio de valoración y el precio de cierre, el volumen y el valor de una cartera teórica.
- Lista Maestra: Contiene datos de referencia completos sobre emisiones e instrumentos para todos los instrumentos de negociación de la ASX.
¿Dónde puedo negociar materias primas?
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PREGUNTAS FRECUENTES
A continuación respondemos a algunas preguntas frecuentes sobre el ASX.
¿Quién gobierna ASX?
ASX Group es la marca utilizada por la empresa que cotiza en bolsa ASX Limited (ASX: ASX). ASX Limited está gobernada por un equipo directivo y un consejo de administración con décadas de experiencia en los mercados financieros.
| Nombre | Posición | Cita previa |
|---|---|---|
| Rick Holliday-Smith | Presidente Independiente | Marzo de 2012 |
| Dominic Stevens | Director General y Consejero Delegado, Director Ejecutivo | Agosto de 2016 |
| Yasmin Allen | Director independiente, no ejecutivo | Febrero de 2015 |
| Melinda Conrad | Director independiente, no ejecutivo | Agosto de 2016 |
| Dr. Ken Henry AC | Director independiente, no ejecutivo | Febrero de 2013 |
| Peter Marriott | Director independiente, no ejecutivo | Julio de 2009 |
| Peter Nash | Director independiente, no ejecutivo | Junio 2019 |
| Heather Ridout AO | Director independiente, no ejecutivo | Agosto 2012 |
| Damian Roche | Director independiente, no ejecutivo | Agosto de 2014 |
| Rob Woods | Director independiente, no ejecutivo | Enero 2020 |
¿Cuál es la historia de ASX?
En 1987, el Parlamento australiano redactó una ley que combinaba las seis bolsas estatales independientes del país. Cada una de estas seis bolsas hundía sus raíces en el siglo XIX. La combinación de estas entidades dio lugar a la formación de la Bolsa de Valores Australiana.
En 2006, la Bolsa de Valores Australiana se fusionó con la Bolsa de Futuros de Sídney y empezó a operar con el nombre de Bolsa de Valores Australiana.
En 2010, la Bolsa de Valores de Australia creó una nueva estructura corporativa para posicionarse mejor en los mercados financieros mundiales. La nueva entidad pasó a denominarse Grupo ASX.
¿Qué es la tecnología de libro mayor distribuido (DLT)?
ASX está sustituyendo el sistema utilizado para procesar las operaciones en Australia. Durante los últimos 20 años, CHESS (Clearing House Electronic Subregister System) ha funcionado como sistema de compensación y liquidación de operaciones en Australia. Al igual que los sistemas de otros países desarrollados, CHESS se basa en un marco de liquidación T + 2, que permite que las operaciones se liquiden casi sin errores.
Sin embargo, ASX cree que la tecnología de libro mayor distribuido (DLT), que es la misma que se utiliza para crear criptodivisas, ofrece la posibilidad de obtener resultados mejores y más eficientes para los participantes en el mercado. ASX está trabajando para desarrollar, probar y demostrar un prototipo funcional de este sistema.
Un sistema así, si tiene éxito, revolucionaría la liquidación de las operaciones en el mercado de acciones al contado.
¿Tiene ASX socios proveedores?
ASX colabora con varios proveedores que prestan servicios de datos especializados a los participantes en el mercado ASX.
En la publicación Australian Securities Exchange Information Vendors Guide (Guía de proveedores de información de la Bolsa de Valores de Australia) figura una lista completa de estos socios y de las plataformas de la ASX para las que proporcionan datos. Los operadores pueden encontrar útil esta lista, ya que ofrece un buen resumen de los servicios disponibles para los operadores en las plataformas de la ASX.
¿Qué tipo de material educativo proporciona la ASX?
ASX ofrece una amplia gama de recursos educativos en su sitio web.
Cursos: Los operadores pueden realizar cursos básicos, intermedios o avanzados de cada una de las distintas categorías de productos negociados en la bolsa. Cada curso suele constar de varios módulos que tardan entre cinco y 30 minutos en completarse.
Juegos: ASX ofrece juegos sobre mercados de acciones para adultos, profesores y escolares.
La ASX también ofrece boletines gratuitos por correo electrónico, seminarios financieros, vídeos y seminarios web.
Otras lecturas
- Cómo negociar con materias primas
- Las mayores bolsas de materias primas del mundo
- Euronext
- Intercontinental Exchange (ICE)
- Bolsa de Materias Primas de Zhengzhou (ZCE)
- Grupo Deutsche Borse
- Multi (CMX)
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