En esta guía para entender las Bandas de Bollinger, te mostraremos cómo es este indicador, te explicaremos sus componentes, te mostraremos diferentes metodologías para utilizarlo y te enseñaremos a interpretar este popular indicador técnico.
Contenido
Las Bandas de Bollinger son una herramienta versátil que combina medias móviles y desviaciones estándar para ayudar a determinar cuándo una materia prima está sobrecomprada o sobrevendida. Es una de las herramientas de análisis técnico más populares.
Componentes de las Bandas de Bollinger
El indicador de la Banda de Bollinger tiene tres componentes:
- Media móvil: Por defecto, se utiliza una media móvil simple de 20 periodos.
- Banda superior: La banda superior suele estar 2 desviaciones típicas (calculadas a partir de 20 periodos de datos de cierre) por encima de la media móvil.
- Banda inferior: La banda inferior suele estar 2 desviaciones estándar por debajo de la media móvil.
Gráfico de ejemplo de las Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger (en azul) se muestran a continuación en Gráfico 1 del contrato de Futuros E-mini S&P 500 (ES):
Metodologías de las Bandas de Bollinger
Hay tres metodologías principales para las que los operadores pueden utilizar las Bandas de Bollinger. Estas interpretaciones se discuten en las secciones siguientes:
- Tocar las bandas
- Jugar a las rupturas de la banda de Bollinger
- Estrategias de volatilidad de las opciones
Jugar con las Bandas de Bollinger
Jugar con las bandas se basa en la premisa de que la gran mayoría de todos los precios de cierre deberían estar entre las Bandas de Bollinger. Que el precio de una materia prima se salga de las Bandas de Bollinger debería ocurrir muy raramente.
Por tanto, el precio no debería durar y debería "volver a la media". Esto suele significar la media móvil simple de 20 periodos. Una versión de esta estrategia se analiza en el libro Trade Like a Hedge Fund, de James Altucher.
Posible señal de compra
En el ejemplo del Gráfico 2 siguiente, un operador podría comprar o comprar para cubrir cuando el precio haya caído por debajo de la Banda de Bollinger inferior.
Posible señal de venta
La salida potencial de venta o compra para cubrirse se sugiere cuando el precio de la acción, futuro o divisa perfora fuera de la Banda de Bollinger superior.
Estas posibles señales de compra y venta se representan gráficamente en Gráfico 2que se muestra a continuación:
Más conservadores tocando las bandas
Comprar y vender exactamente cuando el precio alcanza la Banda de Bollinger se considera un enfoque de negociación agresivo.
Lo mejor para un operador sería esperar y ver si el precio se mueve por encima o por debajo de la Banda de Bollinger. Cuando el precio vuelva a cerrar dentro de la Banda de Bollinger, entonces podría producirse el desencadenante potencial para comprar o vender en corto.
Oportunidades perdidas
Esto podría ayudar a reducir las pérdidas cuando los precios se salgan de las Bandas de Bollinger durante un tiempo. Por supuesto, en este caso podrían perderse muchas oportunidades rentables.
Para ilustrarlo, gráfico 2 muestra muchas oportunidades potencialmente perdidas.
Un enfoque más conservador
Sin embargo, en Gráfico 3 más abajo, el enfoque más conservador podría haber evitado muchas pérdidas dolorosas.
Además, algunos operadores podrían salir de sus entradas largas o cortas cuando el precio toque la media móvil de 20 días.
Jugar a las rupturas de la banda de Bollinger
Lo contrario de "Jugar con las Bandas" y apostar por la reversión a la media se llama Jugar con las rupturas de las Bandas de Bollinger. Las rupturas se producen tras un periodo de consolidación, cuando el precio cierra fuera de las Bandas de Bollinger.
Otros indicadores, como las líneas de soporte y resistencia, pueden resultar beneficiosos a la hora de decidir si comprar o vender en la dirección de la ruptura.
El gráfico 3 abajo, Wal-Mart (WMT), muestra dos rupturas de Banda de Bollinger de este tipo:
Señal de compra potencial: Ruptura de la banda de Bollinger a través de la resistencia
Un operador podría comprar cuando el precio supere la banda superior de Bollinger tras un periodo de consolidación del precio.
Es probable que el operador utilice otros indicadores de confirmación, como buscar la ruptura de la resistencia; esto se ilustra en Gráfico 3 anterior.
Señal de venta potencial: Rotura de la banda de Bollinger a través del soporte
Del mismo modo, un operador podría vender cuando el precio rompe por debajo de la banda inferior de Bollinger. Un operador puede utilizar también otros indicadores de confirmación, como la ruptura de una línea de soporte, como se muestra en el Gráfico 3 arriba, de la acción de Wal-Mart rompiendo por debajo del soporte.
Esta estrategia es discutida por el hombre que creó las Bandas de Bollinger, John Bollinger.
Las Bandas de Bollinger también pueden utilizarse para determinar la dirección y la fuerza de la tendencia. El gráfico 4 a continuación del contrato de Futuros E-mini S&P 500 muestra una fuerte tendencia alcista:
La banda de Bollinger muestra una fuerte tendencia
El gráfico 4 anterior del E-mini S&P 500 muestra que durante una fuerte tendencia alcista, los precios tienden a permanecer en la mitad superior de la Banda de Bollinger, donde la media móvil de 20 periodos (línea central de la Banda de Bollinger) actúa como soporte de la tendencia de los precios.
Lo contrario ocurriría durante una tendencia bajista, en la que los precios estarían en la mitad inferior de la Banda de Bollinger y la media móvil de 20 periodos actuaría como resistencia bajista.
Las Bandas de Bollinger se adaptan a la volatilidad y, por tanto, son útiles para los operadores de opciones, concretamente para los operadores de volatilidad.
Estrategias de volatilidad de las opciones
Esta sección describe cómo pueden utilizar los operadores las Bandas de Bollinger para realizar operaciones de opciones basadas en la volatilidad.
Hay dos formas básicas en las que un operador puede negociar la volatilidad:
- Los operadores intentan comprar opciones con una volatilidad baja con la esperanza de que la volatilidad aumente y luego volver a vender esas opciones a un precio más alto.
- Los operadores intentan vender opciones con alta volatilidad con la esperanza de que ésta disminuya y luego recomprar esas mismas opciones a un precio más barato.
Utilizar las Bandas de Bollinger para Operar con la Volatilidad
Dado que las Bandas de Bollinger se adaptan a la volatilidad, las Bandas de Bollinger pueden dar a los operadores de opciones una buena idea de cuándo las opciones están relativamente caras (volatilidad alta) o cuándo están relativamente baratas (volatilidad baja).
El gráfico 5 de las acciones de Wal-Mart ilustra cómo pueden utilizarse las Bandas de Bollinger para negociar la volatilidad:
Compra opciones cuando la volatilidad sea baja
Cuando las opciones son relativamente baratas, como en el centro del gráfico anterior de Wal-Mart, cuando las Bandas de Bollinger se contrajeron significativamente, la compra de opciones, como un straddle o un strangle, podría ser potencialmente una buena estrategia de opciones.
El razonamiento es que, tras movimientos bruscos, los precios pueden permanecer en un rango de negociación para descansar. Después de que los precios hayan descansado, como en los periodos en los que las Bandas de Bollinger están muy juntas, los precios pueden empezar a moverse de nuevo.
Por lo tanto, comprar opciones cuando las Bandas de Bollinger están muy juntas, puede ser una estrategia de opciones inteligente.
Vender Opciones Potencialmente Cuando la Volatilidad es Alta
En los momentos en que las opciones son relativamente caras, como en el extremo derecho e izquierdo del Gráfico 5 de Wal-Mart, cuando las Bandas de Bollinger se expandieron significativamente, vender opciones en forma de straddle, strangle o iron condor puede ser una buena estrategia de opciones.
La lógica es que después de que los precios hayan subido o bajado significativamente, como en los periodos en los que las Bandas de Bollinger están extremadamente separadas, entonces los precios podrían empezar a consolidarse y volverse menos volátiles.
Por lo tanto, vender opciones cuando las Bandas de Bollinger están muy separadas, podría ser una estrategia inteligente de volatilidad de opciones.
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