Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía para operar con trigo, te explicaremos cómo y dónde puedes operar con esta popular materia prima, con una lista de Corretores regulados que están disponibles en . También hablaremos de por qué algunos operadores eligen negociar con trigo y de lo que dicen los expertos sobre su negociación.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con trigo cuanto antes, aquí tienes Corretores disponibles en que debes tener en cuenta:
Contenido
Cómo negociar el trigo
Los comerciantes de trigo tienen varias formas de especular con los precios del trigo:
- Acciones de empresas de trigo
- ETFs
- Futuros
- Opciones
- CFDs (no disponible en EEUU)
Acciones de empresas de trigo
Obtener una exposición directa al trigo a través de acciones de empresas es difícil. No hay empresas públicas que sean productores de trigo en sentido estricto.
Sin embargo, los operadores pueden comprar acciones de empresas agroalimentarias como Archer Daniels Midland Company y Bunge Ltd, que les proporcionan cierta exposición limitada a los precios del trigo.
Tanto Archer Daniels Midland Company como Bunge Ltd. tienen negocios internacionales diversificados que abarcan numerosos productos e industrias. Aunque no son puros juegos de trigo, estas empresas suelen beneficiarse de los precios agrícolas más altos.
| Precio actual | Visión general | Listados | Fundada | |
|---|---|---|---|---|
 Archer Daniels Midland | Empresa estadounidense de procesamiento de alimentos y comercio de materias primas agrícolas | Nueva York (NYSE) | 1902 | |
 Bunge | Empresa agroalimentaria mundial constituida en Bermudas | Nueva York (NYSE) | 1818 |
Ten en cuenta que esto es un ejemplo, no una recomendación.
ETFs de trigo
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. Actualmente sólo existe un fondo cotizado (ETF) de trigo puro, el Teucrium Wheat Fund.
Sin embargo, hay varios ETF que invierten de forma general en el sector agrícola, entre ellos los siguientes:
| Fondo de trigo Teucrium | Fondo PowerShares DB Agricultura | iPath Bloomberg Granos SubTR ETN | ETN de rendimiento total del subíndice agrícola Bloomberg de iPath |
|---|---|---|---|
Ten en cuenta que esto es un ejemplo, no una recomendación.
Futuros del trigo
La Chicago Board of Trade (CBOT), filial de la Chicago Mercantile Exchange (CME), ofrece un contrato de futuros de trigo que representa 5.000 bushels o unas 136 toneladas métricas.
El contrato también se negocia durante y después de las horas normales de mercado en la bolsa CME Globex. Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
Los contratos de futuros de trigo vencen los días 15 de marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. Al vencimiento, los operadores deben aceptar la entrega física de la mercancía o trasladar sus posiciones al siguiente mes de negociación.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Opciones de trigo
La CBOT ofrece un contrato de opciones sobre futuros de trigo. Las opciones, también un instrumento derivado, emplean el apalancamiento para negociar materias primas.
Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero. Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir los contratos. Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del trigo sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.
Por lo tanto, los operadores de opciones deben determinar correctamente la magnitud y el momento de un movimiento en los futuros del trigo para obtener beneficios de sus operaciones.
CFD del trigo
Una forma de operar con trigo es mediante un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con los precios del trigo sin comprar ETF, futuros, opciones o acciones de empresas agrícolas. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del trigo en el momento de la compra y el precio actual. Los operadores de CFD, por tanto, tienen una exposición económica directa a los precios del trigo.
La ventaja de los CFD es que los operadores pueden exponerse a los precios del trigo sin tener que gestionar complicadas posiciones en futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedo comerciar con trigo?
Empieza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en que ofrecen operaciones con trigo y otras materias primas agrícolas.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones para comerciar con trigo
Algunos operadores especulan con los precios del trigo por las siguientes razones:
- Cobertura de la inflación
- Especular sobre el crecimiento de la demanda
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
¿Cómo actúa el trigo como cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar?
El trigo es una forma de apostar por un dólar estadounidense débil y una mayor inflación. Dado que las materias primas como el trigo se cotizan en dólares estadounidenses, el comportamiento de la mayor economía del mundo desempeña un papel crucial en su precio.
En los últimos años, los Bancos de la Reserva Federal de EEUU han apoyado políticas monetarias fáciles que han mantenido débil al dólar estadounidense. Los responsables políticos estadounidenses necesitan esta debilidad para reforzar las exportaciones estadounidenses y apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores. La continuación de estas políticas podría estimular la inflación y muy probablemente ayudaría a los precios del trigo.
Especular sobre el crecimiento de la demanda
El trigo tiene muchas propiedades favorables que podrían apoyar el crecimiento continuado de la demanda mundial. Es un cultivo abundante y fácil de cultivar. A diferencia del arroz, no requiere mucha agua ni mano de obra. Esto podría hacer del trigo el cereal preferido en las economías en desarrollo de todo el mundo. El trigo también compite por la superficie cultivada con el maíz.
Si se mantienen las tendencias en la producción de biocombustibles,podría producirse un déficit en la oferta de trigo y un aumento de los precios.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los comerciantes tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas como el trigo ofrecen a los operadores una forma de diversificar sus carteras.
¿Debería empezar a comerciar con trigo?
Los operadores alcistas de las economías de mercado emergentes podrían considerar el comercio de trigo. A medida que estas economías crezcan, necesitarán cultivos asequibles que crezcan fácilmente y puedan utilizarse para producir una variedad de alimentos diferentes.
A medida que crezca el consumo de carne en los mercados emergentes, aumentará también la demanda de trigo como fuente de alimentación animal.
Sin embargo, el endurecimiento fiscal de la Reserva Federal, acompañado de la fortaleza del dólar estadounidense, podría deprimir los precios de las materias primas, incluido el trigo. Además, una reducción de la demanda de biocombustibles podría llevar a los agricultores a destinar más superficie al trigo y provocar una caída de los precios.
También puedes ayudar a tu investigación sobre el rendimiento potencial de una materia prima en el mercado poniéndote al día sobre otros aspectos del sector agrícola. Por ejemplo, este artículo muestra las ciudades mejor pagadas para los trabajadores agrícolas en EEUU.
Por último, los operadores deben comprender que el trigo es una materia prima sujeta a los caprichos del mercado. Un cambio en el sentimiento del mercado hacia las materias primas agrícolas podría hacer bajar los precios sin un catalizador específico.
¿Qué opinan los expertos sobre el trigo?
Jim Rogers, cofundador del Fondo Quantum y creador del Índice Rogers de Materias Primas Internacionales, considera que la agricultura es el sector de materias primas con mayor potencial. Rogers considera que el trigo es una de las muchas materias primas agrícolas que hay que vigilar de cerca en los próximos años.
Robert Chesler, vicepresidente del grupo de alimentos de INTL FCStone, con sede en Chicago, coincide con esta opinión. Chessler considera que las materias primas agrícolas, en general, atraen más dinero de los operadores. Cita como catalizador los precios relativamente bajos de este sector.
Sin embargo, cabe señalar que algunos expertos consideran que las crecientes reservas de cereales de China pueden suponer un exceso de oferta en el mercado.
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