Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía, te explicamos cómo operar con derivados del aceite de pal ma y dónde puedes encontrar Corretores regulados y acreditados en . También hablaremos de lo que impulsa el precio del aceite de palma y de por qué algunos operadores deciden especular con esta materia prima.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con aceite de palma, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Cómo puedo comerciar con aceite de palma?
Los operadores tienen varias opciones para negociar con aceite de palma, como futuros, opciones, ETF, acciones y CFD.
Futuros del aceite de palma
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece dos contratos que siguen el precio del aceite de palma:
- Futuros del Calendario del Aceite de Palma Crudo de Malasia (CPO) denominados en USD
- Futuros sobre el Calendario de la Oleína de Palma Malasia (OPF) denominados en USD
El futuro del aceite de palma crudo sigue el precio del aceite de palma sin refinar, mientras que la oleína de palma sigue el precio del aceite refinado.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Ambos contratos se liquidan financieramente.
Opciones sobre futuros del aceite de palma
El CME ofrece un contrato de opciones a precio medio sobre el Aceite de Palma Crudo de Malasia en USD.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir contratos.
Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del aceite de palma crudo sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato. Por tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del aceite de palma crudo para beneficiarse de sus operaciones.
ETF de aceite de palma
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones.
No existe ningún ETF que cubra específicamente el aceite de palma. Los operadores que busquen exposición podrían comprar fondos nacionales de Indonesia y Malasia. Los siguientes fondos tienen cierta exposición a las plantaciones que cultivan palma de aceite:
| Fondo Índice iShares MSCI Malasia | ETF iShares MSCI Indonesia |
|---|---|
Acciones de empresas de aceite de palma
Es imposible obtener una exposición pura a los precios del aceite de palma a través del mercado de renta variable.
Sin embargo, estas tres agroindustrias diversificadas que cotizan en bolsa ofrecen cierta exposición a los sectores de semillas oleaginosas:
| Empresa | Precio actual | Visión general | Intercambia | Dato de interés |
|---|---|---|---|---|
Archer Daniels Midland | Explota instalaciones que transforman materias primas agrícolas en alimentos, piensos y energía | Nueva York (NYSE) | Sirve a 160 países | |
Bunge Limited | Procesa semillas oleaginosas, trigo, maíz y caña de azúcar | Nueva York (NYSE) | La empresa se fundó en Holanda | |
Glencore plc | Empresa internacional de comercio de materias primas y minería | Londres (LSE) | La empresa comenzó como una compañía de metales y petróleo |
Contratos por diferencia (CFD)
Una forma popular de negociar con aceite de palma es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del aceite de palma.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del aceite de palma en el momento de la compra y su precio actual.
Algunos Corretores regulados ofrecen CFD sobre aceite de palma. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen. La ventaja de los CFD es que el operador puede exponerse a los precios del aceite de palma sin tener que comprar acciones, ETF, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Corretores regulados: ¿Dónde puedo comerciar con aceite de palma?
Empieza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en .
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
¿Qué impulsa el precio del aceite de palma?
El precio del aceite de palma depende principalmente de estos cinco factores:
- Suministro
- El tiempo
- Aceites competidores
- Preocupaciones medioambientales
- Demanda de biocarburantes
Suministro
La mayor parte del suministro de aceite de palma procede de dos países: Indonesia y Malasia. Como consecuencia, el precio de la mercancía puede verse muy influido por las políticas gubernamentales y las noticias de estos países.
El aumento de la población en Indonesia y el impulso del gobierno para apoyar el biodiésel han dado lugar a un mayor consumo interno.
Si estas tendencias se mantienen, las exportaciones indonesias de aceite de palma podrían disminuir en los próximos años. Esto podría provocar una subida de los precios. Indonesia también aplica impuestos a la exportación de aceite de palma, que han variado a lo largo de los años. Los cambios en este impuesto también podrían repercutir en los precios del aceite de palma.
El tiempo
La concentración de la oferta de aceite de palma en un pequeño puñado de países también magnifica el papel que desempeña el clima en la determinación de los precios.
Los climas tropicales de Indonesia y Malasia los hacen susceptibles a fuertes lluvias e inundaciones. Estas condiciones podrían retrasar la recolección y el procesamiento de las cosechas y crear escasez de suministros.
Un tiempo extremadamente seco también podría afectar a los precios. Las plantas de palma aceitera dependen de una lluvia abundante para crecer y florecer. Las condiciones de sequía no sólo podrían limitar la producción de frutos en las plantas, sino que también tienen el potencial de matar plantas enteras.
Aceites competidores
El aceite producido a partir del fruto y los granos de la palma compite con muchos otros aceites, como el de girasol, soja, colza, maíz, canola y algodón.
La demanda de estos aceites fluctuará principalmente en función del precio y la disponibilidad. Los acontecimientos políticos y meteorológicos en las regiones que producen estos otros granos podrían afectar a su precio y disponibilidad.
La percepción sobre los beneficios y riesgos para la salud también podría desempeñar un papel importante a la hora de determinar la demanda de aceites competidores. El aceite de palma tiene un alto contenido en grasas saturadasy el consumo de este tipo de grasa es fuente de controversia.
Preocupaciones medioambientales
El aceite de palma ha recibido mucha mala publicidad porque su producción ha provocado la deforestación de grandes zonas de Indonesia. La producción de este cultivo requiere la tala de grandes parcelas de tierra, y estas acciones repercuten en la biodiversidad y los ecosistemas de las regiones de cultivo.
Los críticos afirman que la producción de palma aceitera tiene un impacto medioambiental devastador. La degradación de los hábitats, el cambio climático, la crueldad con los animales y los abusos contra los derechos de los indígenas son algunas de las posibles consecuencias de su cultivo.
Algunas organizaciones, como la SPOTT, promueven las prácticas sostenibles del aceite de palma. Sin embargo, si el estado de ánimo de la opinión pública respecto a la producción de aceite de palma se agrava, los precios podrían resentirse.
Demanda de biocarburantes
Los biocombustibles representan actualmente un uso pequeño pero creciente del aceite de palma. Factores como el precio del maíz y otras fuentes de materias primas podrían influir en esta demanda.
¿Qué factores podrían impulsar los precios del aceite de palma?
Demanda de los mercados emergentes: China, India y Pakistán podrían desempeñar un papel decisivo en la subida de los precios del aceite de palma en los próximos años. Estos países tienen enormes poblaciones que alimentar.
Demanda de biocombustibles: Casi todos los países se centran en fuentes de energía sostenibles, y los biocombustibles pueden desempeñar un papel importante en este empeño. Comprar aceite de palma es una forma de apostar por esta tendencia.
Riesgos del aceite de palma a tener en cuenta
La preocupación por la salud puede agriar a los consumidores el consumo de aceite de palma. El alto contenido en grasas saturadas del aceite de palma lo convierte en una opción dietética controvertida.
Si más estudios demuestran los efectos perjudiciales para la salud del consumo de aceite de palma, la demanda podría resentirse.
La preocupación medioambiental por la producción de aceite de palma puede reducir la demanda. En concreto, Indonesia es actualmente el tercer mayor emisor de gases de efecto invernadero, después de China y Estados Unidos. Si se intensifica la preocupación por el calentamiento global, la demanda de aceite de palma podría resentirse.
Razones para comerciar con aceite de palma
Los comerciantes compran materias primas agrícolas como el aceite de palma por muchas razones, pero entre las mejores se incluyen:
- Cobertura contra la inflación
- Apuesta por el crecimiento de la demanda
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Cobertura contra la inflación
Comerciar con aceite de palma podría ser una forma de protegerse contra la pérdida de poder adquisitivo por la inflación.
Los bancos centrales mundiales han mantenido bajos los tipos de interés durante un largo periodo de tiempo. Esto ha provocado la especulación en muchas clases de activos, como la renta variable, la renta fija y el sector inmobiliario. En algún momento, el entorno de tipos bajos podría producir una grave inflación.
Algunas materias primas han sido fuertes en los últimos años, pero por término medio no han seguido el ritmo de las ganancias de otras clases de activos. En periodos de inflación, es casi seguro que suban los precios de los alimentos. Operar con aceite de palma puede ser una forma de beneficiarse de la inflación de los activos.
Apuesta por el crecimiento de la demanda
Tres de los cinco principales importadores de aceite de palma son países de rápido crecimiento como India, China y Pakistán.
A medida que aumente la población de estos países, es seguro que crecerá su demanda de alimentos. La presencia del aceite de palma en tantos productos significa que es probable que sus precios suban.
A medida que muchos países emergentes se hacen más ricos, su consumo de carne debería aumentar. Como la palmiste se utiliza en la alimentación animal, la demanda de este producto también puede crecer.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los comerciantes tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas como el aceite de palma ofrecen una forma de diversificar y reducir el riesgo global de la cartera.
Otras lecturas
Si estás interesado en materias primas agrícolas como el aceite de palma, consulta nuestra Guía de Materias Primas Agrícolas, donde ofrecemos más guías de negociación de materias primas como:
- Cacao: ¿Merece la pena comerciar con el cacao?
- Arroz en bruto: ¿Qué papel desempeña el arroz en la economía mundial?
- Soja: ¿Cómo y dónde puedes comerciar con la soja?
- El Azúcar: ¿Por qué deberías o no deberías operar con derivados del azúcar?
- El Trigo: ¿De qué maneras puedes comerciar con el trigo como materia prima?
Consulta también nuestras guías sobre Corretores acciones, CFD y materias primas para saber qué corredores de bolsa online están disponibles en .
