Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía sobre el comercio de madera de longitud aleatoria, te explicaremos cómo y dónde puedes comerciar con esta popular mercancía, con una lista de Corretores regulados que están disponibles en tu país. También hablaremos de por qué algunos operadores eligen comerciar con madera.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con madera hoy mismo, aquí tienes Corretores disponibles en para que los tengas en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Cómo comerciar con madera
Los comerciantes pueden especular con los precios de la madera de varias formas, entre ellas:
- Acciones y ETFs de empresas relacionadas con la madera
- Derivados como Futuros, Forwards, CFDs (no disponibles en EE.UU.) y Opciones
- Madera en bruto
¿Cómo puedo comerciar con madera?
Los operadores tienen varias formas de exponerse a los precios de la madera, como futuros, opciones, ETF, acciones y CFD.
Métodos de comercio de madera comparados
Si quieres comerciar con instrumentos de madera, aquí tienes las similitudes y diferencias entre los distintos instrumentos.
| Método de inversión | Costes de almacenamiento | Costes de seguridad | Fecha de caducidad | Coste de gestión | Aprovecha | Regulado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Comprar madera | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
| CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Futuros | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| ETFs | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Acciones | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Futuros de la madera
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato de Futuros de Madera de Longitud Aleatoria. Cada contrato representa 110.000 pies tablares. El producto subyacente es madera aserrada de dos por cuatro pulgadas de entre ocho y 20 pies de longitud.
El contrato se negocia globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tiene meses de vencimiento en enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
A su vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de madera.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Opciones sobre futuros de madera
El CME ofrece un contrato de opciones sobre futuros de madera de longitud aleatoria.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar con materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir el contrato.
Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros de la madera sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato. Por lo tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros de la madera para beneficiarse de sus operaciones.
ETFs de madera
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones.
No existe ningún ETF que ofrezca una exposición pura a los precios de la madera.
Sin embargo, hay dos ETF que invierten en empresas con exposición a la industria maderera:
| ETF iShares Global Timber & Forestry | Guggenheim MSCI Global Madera ETF |
|---|---|
Acciones de empresas madereras
No hay empresas públicas que sean una inversión pura en madera.
Sin embargo, los operadores que deseen exponerse a los precios de la madera pueden considerar la compra de acciones de tres empresas que poseen y gestionan terrenos madereros utilizados para producir madera:
| Empresa | Precio actual | Descripción | Intercambia |
|---|---|---|---|
Rayonier Inc. | Empresa mundial que se dedica a la gestión, venta y desarrollo de propiedades madereras y productos derivados de la madera. | Nueva York (NYSE) | |
West Fraser Timber | Empresa que produce y vende madera aserrada, tableros y pasta de papel en Canadá y Estados Unidos | Toronto (TSX) | |
Weyerhaeuser | Fondo de inversión inmobiliaria que explota terrenos madereros, productos de madera, fibras de celulosa y negocios inmobiliarios | Nueva York (NYSE) |
Contratos por diferencia (CFD)
Otra forma de negociar con madera es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD).
Los CFD permiten a los operadores especular con el precio de la madera.
El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de la madera en el momento de la compra y su precio actual.
Algunos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre madera. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen. La ventaja de los CFD es que el operador puede exponerse a los precios de la madera sin tener que comprar acciones, ETF, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Corretores Regulados: ¿Dónde puedo comerciar con madera de longitud aleatoria?
Empieza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en .
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones por las que podrías comerciar con madera
Los comerciantes compran materias primas como la madera por muchas razones, pero las más importantes son:
- Cobertura de la inflación y del dólar débil
- Apuesta por el crecimiento de la demanda
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Cobertura de la inflación y del dólar débil
Operar con madera es una forma de apostar por un dólar débil y una mayor inflación.
Materias primas como la madera se cotizan en dólares estadounidenses, por lo que el comportamiento de la mayor economía del mundo desempeña un papel crucial en su precio. El Banco de la Reserva Federal de EEUU ha mantenido los tipos de interés bajos y el dólar débil durante muchos años.
Es probable que los banqueros centrales estadounidenses continúen con estas políticas para apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores. Es probable que estas condiciones sean muy beneficiosas para los precios de la madera.
A Un dólar débil podría avivar los temores inflacionistas. Dado que la oferta de árboles es limitada, el precio de la madera probablemente se beneficiaría de los temores inflacionistas.
Apuesta por el crecimiento de la demanda
Es probable que un entorno de tipos de interés bajos, combinado con un mercado inmobiliario en recuperación, sea muy beneficioso para los precios de la madera. Los precios de la vivienda son muy sensibles a los tipos de interés, ya que éstos determinan los tipos hipotecarios.
Mientras los tipos se mantengan cerca de niveles históricamente bajos, la demanda de vivienda, y por tanto de madera, debería seguir siendo fuerte.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los comerciantes tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas, como la madera, ofrecen a los operadores una excelente forma de diversificar y reducir el riesgo global de sus carteras.
¿Debo comerciar con madera?
Hay dos tendencias que podrían elevar los precios de la madera en los próximos años: la demanda de viviendas y la deforestación.
Demanda de vivienda
Es probable que la demanda de vivienda aumente en todo el mundo en los próximos años. Los países con mercados emergentes, como China e India, están acumulando más riqueza y creando clases medias en ascenso.
La demanda de productos de madera para construir y amueblar viviendas debería seguir creciendo como consecuencia de la demanda de viviendas.
Deforestación
Hay una cantidad limitada de tierra, y muchas industrias, como la ganadería y la agricultura, compiten con los madereros por la tierra.
Esta competencia puede crear escasez de madera.
Riesgos del comercio de madera
Los operadores también deben tener en cuenta los riesgos de comerciar con madera:
- Un repunte mundial de los tipos de interés podría debilitar la demanda de vivienda y deprimir los precios de la madera.
- La sobreproducción de las grandes empresas madereras podría deprimir los precios.
- La agitación económica o política mundial podría debilitar la demanda de materias primas en general.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Otras lecturas
Consulta también nuestras guías sobre Corretores acciones, CFD y materias primas para saber qué corredores de bolsa online están disponibles en .
Créditos: Artículo original escrito por Lawrence Pines. Principales actualizaciones y adiciones de Marko Csokasi con aportaciones del equipo editorial de Commodity.com.
