Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía para operar con caucho, te explicaremos cómo y dónde puedes operar con esta popular materia prima, con una lista de Corretores regulados que están disponibles en tu país. También hablaremos de por qué algunos operadores eligen el caucho y qué dicen los expertos sobre él.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con caucho, aquí tienes Corretores disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
Cómo comerciar con caucho
Los operadores tienen varias opciones para exponerse a los precios del caucho:
| Método de inversión | Grado de complejidad (1 = fácil, 5 = difícil) | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | ¿Costes de gestión? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros del caucho | 5 | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| ETN agrícola | 2 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Acciones de goma | 2 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| CFD de goma | 3 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Futuros del caucho
La Bolsa de Materias Primas de Tokio (TOCOM ) y la Bolsa de Futuros de Shanghai (SHFE) tienen cada una un contrato de futuros sobre el caucho. El contrato TOCOM representa 5 toneladas métricas de caucho de hoja ahumada acanalada (RSS) n.º 3, mientras que el contrato SHFE se liquida en 10 toneladas de caucho natural.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores toman posiciones apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, ambos contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de caucho.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
ETFs del caucho
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. No existe ningún ETF que ofrezca una exposición pura a los precios del caucho.
Sin embargo, el ETN ELEMENTS Rogers International Commodity Agricultural (NYSEARCA:RJA) tiene muchas materias primas agrícolas, incluido el caucho, en su cartera.
Acciones de empresas del caucho
No existen empresas públicas que inviertan exclusivamente en el caucho. La mayoría de las plantaciones de caucho son de propiedad privada.
Contratos por diferencia (CFD)
Una forma de negociar con el caucho es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del caucho. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del caucho en el momento de la compra y su precio actual.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Corretores regulados: ¿Dónde puedo comerciar con caucho?
Comienza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en que ofrecen acciones, ETF o derivados basados en el caucho y otras materias primas agrícolas.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones para comerciar con caucho
Hay varias razones por las que algunos operadores deciden especular con el caucho:
- Especular sobre la demanda de automóviles
- Especular con los precios del crudo
- Cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar estadounidense
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Especular sobre la demanda de automóviles
El mercado del automóvil es la industria más crítica para los productores de caucho. El comercio de esta materia prima podría ser una forma de especular con la creciente demanda de automóviles en países con mercados emergentes como China e India.
Del mismo modo, el entorno de bajos tipos de interés en Estados Unidos y Europa debería ser un buen augurio para la industria del automóvil. Unos tipos bajos significan un acceso asequible a los mercados de crédito.
Dado que la mayoría de los compradores financian las compras de automóviles, los tipos desempeñan un papel importante a la hora de determinar la demanda. Mientras los tipos se mantengan cerca de niveles históricamente bajos, la demanda de automóviles, y por tanto de goma, debería ser fuerte.
Especular con el precio del petróleo
El comercio de caucho natural puede funcionar bien cuando los precios del crudo son fuertes. A medida que suben los precios del crudo, el caucho sintético pierde atractivo frente al natural.
La creciente demanda de energía de los mercados emergentes es una de las razones por las que los precios del crudo podrían tener un buen comportamiento. Del mismo modo, el crecimiento económico de los países occidentales desarrollados sigue siendo fuerte. Estos factores, junto con las políticas relativamente moderadas de los bancos centrales, podrían impulsar los precios del crudo.
Cobertura de la inflación y del dólar débil
Operar con caucho es una forma de especular con la debilidad del dólar estadounidense y una mayor inflación. El caucho se cotiza en dólares estadounidenses, por lo que los resultados de la mayor economía del mundo pueden influir en su precio. El Banco de la Reserva Federal de EEUU ha mantenido los tipos de interés bajos y el dólar débil durante muchos años.
Es probable que los banqueros centrales estadounidenses continúen con estas políticas para apoyar el endeudamiento y el gasto de los consumidores. Es probable que estas condiciones sean muy beneficiosas para los precios del caucho. Un dólar débil podría avivar la preocupación por la inflación. Dado que la oferta de árboles de caucho es limitada, el precio de esta materia prima probablemente se beneficiaría de los temores inflacionistas.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los operadores tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Operar con gomas proporciona una forma de diversificar y reducir el riesgo global de una cartera.
Posibles riesgos del comercio de caucho
Los operadores también deben tener en cuenta los siguientes riesgos del comercio de caucho:
- Repunte mundial de los tipos de interés
- Caída sostenida de los precios del crudo
- Agitación económica o política mundial
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Repunte mundial de los tipos de interés
Un repunte mundial de los tipos de interés o una recesión mundial podrían deprimir la demanda de automóviles.
Caída sostenida de los precios del crudo
Una caída sostenida de los precios del crudo podría provocar una caída de los precios del caucho sintético. Esto podría provocar un aumento de la demanda de caucho sintético y una caída de la demanda de caucho natural.
Turbulencias económicas o políticas mundiales
Las turbulencias económicas o políticas mundiales podrían fortalecer el dólar estadounidense y debilitar la demanda de materias primas.
Opiniones de expertos sobre el caucho
En los últimos años, los precios del caucho natural han estado muy por debajo de las medias a largo plazo. Sin embargo, el director general de un proveedor de esta materia prima con sede en Singapur cree que el entorno de depresión puede estar llegando a su fin.
Sostiene que los especuladores de materias primas han agrupado el caucho con otras materias primas de bajo rendimiento y han hecho bajar los precios:
Los futuros de Shanghai están "más impulsados por lo que llaman el complejo de materias primas negras, de modo que el caucho va unido al mineral de hierro, a las barras de refuerzo, al carbón, y eso está sujeto a mucho interés especulativo. Con eso, los precios de las materias primas se mueven".
Robert Meyer, Director General de Halcyon Agri
Sin embargo, Meyer ve un cambio en los fundamentos de la oferta y la demanda que podría elevar los precios del caucho junto con otras materias primas:
"Es un momento muy interesante para el mercado del caucho. A nivel macroeconómico, las materias primas llevan varios años en declive, por lo que la oferta y la demanda se están estrechando. Desde el punto de vista de los precios, es un momento muy bueno para analizar este mercado".
Robert Meyer, Director General de Halcyon Agri
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