Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía para operar con azúcar, te explicaremos cómo y dónde puedes operar con esta popular materia prima, con una lista de Corretores regulados que están disponibles en tu país. También hablaremos de por qué algunos operadores eligen negociar con azúcar y de lo que dicen los expertos sobre su comercio.
¿Quieres empezar? Si quieres empezar a comerciar con azúcar hoy mismo, aquí tienes Corretores regulados disponibles en a tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Cómo puedo comerciar con azúcar?
Los comerciantes de azúcar tienen varias formas de comerciar con la mercancía:
- Futuros
- Opciones
- ETFs
- Acciones de empresas azucareras
- CFDs (no disponible en EEUU)
Futuros del azúcar
La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que forma parte de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), y la Bolsa Intercontinental (ICE ) ofrecen un contrato sobre el azúcar que se liquida en 112.000 libras de azúcar mundial nº 11, que es la referencia mundial del azúcar en bruto.
El contrato CME se negocia globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tiene meses de vencimiento en marzo, mayo, julio y octubre.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones. Al vencimiento, los contratos se liquidan financieramente en el NYMEX, pero físicamente en el ICE.
La negociación de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Opciones sobre futuros del azúcar
El ICE ofrece un contrato de opciones sobre futuros del azúcar.
Las opciones también son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar con materias primas. Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir los contratos. Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros del azúcar nº 11 sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.
Por lo tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros del azúcar para obtener beneficios de sus operaciones.
ETFs del azúcar
Estos instrumentos financieros cotizan como acciones en las bolsas de la misma forma que las acciones. Hay dos ETF que cotizan en futuros del azúcar nº 11:
- SGG - ETN iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return
- CANE - Fondo Teucrium del Azúcar
| Subíndice de Rendimiento Total del Azúcar iPath Dow Jones-UBS ETN | Fondo Teucrium Azúcar |
|---|---|
Acciones de empresas azucareras
Prácticamente no existen empresas públicas mundiales dedicadas exclusivamente a la producción y venta de azúcar. Imperial Sugar era una empresa pública antes de ser adquirida y privatizada en 2012.
Los operadores podrían comprar acciones del mayor productor de azúcar de la India, Bajaj Hindusthan Ltd, en la Bolsa de Bombay o derivados a través de un Corretor disponible en tu país. En la Bolsa de Nueva York, los operadores interesados en el azúcar podrían interesarse por empresas como HSY, CSAN y TR.
Contratos por diferencia (CFD)
Una forma de operar con azúcar es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio del azúcar. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de las acciones en el momento de la compra y el precio actual.
Muchos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre azúcar. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen. La ventaja de los CFD es que los operadores pueden exponerse a los precios del azúcar sin tener que comprar acciones, ETF, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
Corretores regulados: ¿Dónde puedo comerciar con azúcar?
Empieza tu investigación con las reseñas de estos Corretores regulados disponibles en que ofrecen acciones, ETF u otros productos de negociación basados en la agricultura:
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones para comerciar con azúcar
Los comerciantes compran materias primas blandas como el azúcar por muchas razones, pero las más comunes son las siguientes:
- Especulación
- Cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar estadounidense
- Apuesta por el crecimiento de la demanda de los mercados emergentes
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Especular con los precios del azúcar
La mayor parte de la producción de azúcar tiene lugar en unos pocos países, y los patrones meteorológicos desempeñan un papel importante en la determinación de la oferta.
Los precios del azúcar pueden ser muy volátiles. Los operadores que busquen especular con cuellos de botella a corto plazo en la oferta podrían ver en el azúcar una operación atractiva.
¿Cómo actúa el azúcar como cobertura contra la inflación y la debilidad del dólar?
La mayoría de los productos básicos, incluido el azúcar, se cotizan en dólares estadounidenses y, por tanto, son una forma de apostar por un dólar débil.
La economía estadounidense ha dependido desproporcionadamente del endeudamiento y el gasto de los consumidores y el gobierno durante las últimas décadas. Para incentivar el endeudamiento, la Reserva Federal ha mantenido bajos los tipos de interés durante un largo periodo de tiempo.
Las crecientes deudas y déficits de Estados Unidos podrían presionar al dólar e impulsar los precios del azúcar y otras materias primas.
Apuesta por el crecimiento de la demanda de los mercados emergentes
Las economías asiáticas y otras emergentes son cada vez más ricas. A medida que los consumidores de estos países acumulan más poder adquisitivo, su apetito por los alimentos dulces también puede crecer. El comercio de azúcar podría ser una forma de aprovechar estas tendencias mundiales.
Diversifica tu cartera
Las materias primas como el azúcar han tenido históricamente bajas correlaciones con las acciones, los bonos y otros activos financieros. Operar con azúcar permite diversificar una cartera y suavizar los rendimientos de las operaciones.
¿Debería comerciar con azúcar?
El azúcar es una materia prima volátil, por lo que comerciar con ella puede producir grandes ganancias o pérdidas. Aquí tienes tres tendencias a largo plazo a tener en cuenta:
- El aumento de la riqueza en los mercados emergentes podría impulsar el consumo de azúcar.
- Las tendencias del calentamiento global podrían perturbar la producción de azúcar y provocar crisis de abastecimiento.
- La demanda de petróleo y gasolina podría disminuir en las próximas décadas, y la de etanol crecer. El consumo excesivo de combustibles fósiles, combinado con una mayor preocupación por el medio ambiente, podría acelerar esta tendencia y producir un aumento de los precios del azúcar.
Riesgos del comercio de azúcar
Sin embargo, comerciar con azúcar tiene sus riesgos:
- La mayor preocupación por una epidemia mundial de obesidad podría frenar la demanda.
- La fortaleza del dólar estadounidense podría provocar una debilidad generalizada de las materias primas.
- El aumento de las subvenciones públicas al azúcar podría producir un exceso de oferta que empequeñezca la demanda.
- Los sustitutos del azúcar, como el aspartamo y la estevia, podrían alejar del azúcar la demanda del mercado.
- El azúcar es una materia prima volátil que podría bajar sin ningún catalizador específico.
¿Qué opinan los expertos sobre el azúcar?
Los expertos consideran que el azúcar y otras materias primas blandas ofrecen atractivas oportunidades comerciales en los próximos años.
Shawn Hackett, Presidente de Hackett Financial Advisors, cree que la demanda de azúcar es fuerte y que el mercado de futuros sugiere que pronto podría producirse un repunte.
Mike Ciccarelli, operador de materias primas y acciones de Briefing.com, está de acuerdo. Cree que pequeños cambios en los patrones meteorológicos podrían ser el catalizador de una interrupción del suministro y una subida de los precios.
Las desventajas son mínimas frente al potencial de mayores ganancias.
Mike Ciccarelli, comerciante de materias primas y acciones
El Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) señala que la disminución de los suministros en China y México podría compensar la producción récord en un futuro próximo.
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