Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
En esta guía para operar con avena, te explicaremos cómo y dónde puedes operar con esta popular materia prima, con una lista de Corretores regulados que están disponibles en tu país.
También hablamos de por qué algunos optan por comerciar con la avena y de lo que dicen los expertos sobre ella.
¿Tienes prisa? Si quieres empezar a comerciar con avena y otras materias primas agrícolas, aquí tienes Corretores disponibles en que puedes tener en cuenta:
Descargo de responsabilidad: Disponibilidad sujeta a normativa.
Entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Contenido
¿Cómo puedo comerciar con avena?
Los operadores tienen un número limitado de formas de especular con el precio de la avena:
| Método de inversión | Grado de complejidad (1 = fácil, 5 = difícil) | ¿Costes de almacenamiento? | ¿Costes de seguridad? | ¿Fechas de caducidad? | Gestión ¿Costes? | ¿Apalancamiento? | ¿Bolsa regulada? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros de la avena | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Opciones de avena | 5 | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Avena CFD | 3 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Futuros de la avena
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato sobre la avena que se liquida en 5.000 bushels o unas 86 toneladas métricas de avena.
El contrato se negocia globalmente en la plataforma de negociación electrónica CME Globex y tiene meses de vencimiento en marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre.
Los futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios bajan, los operadores deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
A su vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de avena.
La negociación de futuros de avena requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a la fijación de precios.
Opciones sobre futuros de avena
El CME ofrece un contrato de opciones sobre futuros de avena. Las opciones son un instrumento derivado que emplea el apalancamiento para negociar con materias primas.
Al igual que los futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en dinero.
Los compradores de opciones pagan un precio conocido como prima para adquirir contratos.
Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los futuros de la avena sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato. Por lo tanto, los operadores de opciones deben acertar sobre la magnitud y el momento del movimiento de los futuros de la avena para beneficiarse de sus operaciones.
ETFs de avena
Estos instrumentos financieros se negocian como acciones en las bolsas, del mismo modo que las acciones. No existe ningún ETF que ofrezca una exposición pura a los precios de la avena. Sin embargo, varios ETF cotizan generalmente en el sector de los cereales:
| ETN iPath Dow Jones -UBS Granos | ETN de cereales MLCX | ETN beta puro de cereales iPath |
|---|---|---|
Otros ETF como PowerShares DB Agriculture Fund (NYSEARCA: DBA) y UBS ETRACS CMCI Agriculture Total Return ETN (NYSEARCA: UAG) operan generalmente con materias primas agrícolas.
Acciones de empresas de avena
No hay empresas públicas que se dediquen exclusivamente al comercio de avena. Sin embargo, los operadores que deseen exponerse a los precios de la avena pueden considerar la compra de acciones de grandes empresas agrícolas que suministran semillas, fertilizantes y pesticidas a los agricultores:
| Empresa | Precio actual | Descripción | Intercambia | Dato de interés |
|---|---|---|---|---|
Monsanto | Empresa agrícola mundial que suministra semillas, genómica y otros productos a los agricultores. | Nueva York (NYSE) | En 1983, Monsanto fue una de las cuatro organizaciones que introdujeron genes en las plantas. | |
The Mosaic Company | Empresa agrícola mundial que vende nutrientes para los cultivos a los agricultores. | Nueva York (NYSE) | Mosaic es el mayor productor de fertilizantes fosfatados y potasa de Estados Unidos. | |
Nutrien  | Empresa agrícola mundial que vende productos fertilizantes y piensos. | Nueva York (NYSE) | Nutrien se formó en enero de 2018 tras la fusión de Potash Corporation of Saskatchewan y Agrium. |
Contratos por diferencia (CFD)
Una forma popular de operar con avena es mediante el uso de un instrumento derivado de contrato por diferencia (CFD). Los CFD permiten a los operadores especular con el precio de la avena. El valor de un CFD es la diferencia entre el precio de la avena en el momento de la compra y su precio actual.
Algunos Corretores regulados de todo el mundo ofrecen CFD sobre avena. Los clientes depositan fondos en el Corretor, que sirven como margen.
La ventaja de los CFDs es que el operador puede exponerse a los precios de la avena sin tener que comprar acciones, ETFs, futuros u opciones.
IMPORTANTE: Los CFD no están disponibles en EEUU debido a la normativa local, y Corretores regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en EEUU.
¿Dónde puedo intercambiar avena?
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Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Debes considerar si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
Razones para comerciar con avena
Los comerciantes compran productos agrícolas como la avena por muchas razones, pero las más importantes son:
- Cobertura contra la inflación
- Especular sobre el crecimiento de la demanda
- Diversificación de la cartera
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Los mercados de materias primas como la avena se ven afectados por muchos factores. Por ejemplo, estas estadísticas sobre la escasez de alimentos en EEUU pueden ser útiles para los futuros comerciantes de avena.
Cobertura contra la inflación
Especular con la avena es una forma de apostar por una mayor inflación.
El Banco de la Reserva Federal de EEUU y los bancos centrales de todo el mundo han mantenido bajos los tipos de interés durante mucho tiempo. Es probable que estas políticas continúen, ya que apoyan el endeudamiento y el gasto de los consumidores.
Los bajos tipos de interés han producido burbujas especulativas en muchas clases de activos, pero todavía no en las materias primas agrícolas.
Sin embargo, la alimentación sigue siendo la necesidad más básica y fundamental. Producto alimentario podrían experimentar los mayores aumentos si la economía experimenta una mayor inflación. Los precios de la avena podrían beneficiarse de estas condiciones.
Especular sobre el crecimiento de la demanda
Los precios de la avena pueden beneficiarse del fuerte crecimiento económico mundial.
La demanda de avena en la alimentación del ganado podría crecer a medida que la población mundial se haga más rica y consuma más carne. A medida que el maíz y otros granos "combustibles" se destinen a la producción de biocombustibles, los agricultores necesitarán granos para producir ganado. El consumo de avena podría beneficiarse de esta evolución.
La demanda de avena también puede beneficiarse de que la población busque alimentos más sanos para consumir.
Diversificación de la cartera
La mayoría de los comerciantes tienen la gran mayoría de sus activos en acciones y bonos. Las materias primas como la avena ofrecen a los operadores una forma de diversificar y reducir el riesgo global de sus carteras.
Riesgos del comercio de avena
Sin embargo, los operadores también deben tener en cuenta los riesgos de negociar con avena:
- Una desaceleración económica mundial podría reducir la demanda de avena.
- Una caída sostenida del precio de otros cereales podría desviar la demanda de la avena. Aunque, por lo general, estas caídas de precios son temporales, no hay garantía de que así sea en el futuro.
- La sobreproducción de avena podría hacer caer los precios.
Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de invertir en esta materia prima. Por favor, busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
